Bijeenkomst 10-09-2019

Opkomstpercentage van de bijeenkomst 10-09-2019: 75% (12 van de 16 leden aanwezig).
Overigens was de opkomstpercentage van de bijeenkomt in juni ook 75%.

Tijdens is laatste bijeenkomst in juni 2019 is het aandeel DSM te sprake gekomen om te verkopen. Aankoopkoers was € 86,94 op 13-02-2019. Koers aandeel op 11-06-2019 was € 104,15 ofwel inclusief verkoopkosten een rendement van 20%. In september 2019 is de koers van het aandeel verder gestegen naar € 115,40. Toch besloten het aandeel nog even te houden. In oktober gaan we zien of het een verstandige keuze is geweest. Volgens sommige analisten, kan de koers door stijgen naar € 147,00. Zie Beursadviespro.

Ook in juni is het aandeel PHILIPS ter aankoop besproken. De koers was in mei 2019 € 38 en was gedaald naar € 36. Destijds unaniem besloten het aandeel niet kopen. In september 2019 is het aandeel echter verder gestegen naar € 43. Dat betekent dat Effekt2000 een kans heeft laten liggen om in 3 maanden tijd een rendement te behalen van 19%, PHILIPS092019

Wel gaan we het de komende tijd het aandeel SIGNIFY (Philips Lighting) volgen naar aanleiding van een artikel over LiFi (WiFi in LED-verlichting). LiFi is de commerciële naam voor ‘Light Fidelity’ (WiFi is de afkorting voor ‘Wireless Fidelity’ ofwel draadloos netwerk). Klik HIER voor meer informatie over LiFi. Koers van het aandeel op 10-09-2019 was € 25,99.

Het aandeel AALBERTS is in juni  2019 ook overwogen om te kopen. De koers van het aandeel is vanaf september 2018 tot september 2019 nauwelijks veranderd (€ 34,74 naar € 35,25). Wanneer gekeken wordt naar het beursjaar 2019, is de koers van het aandeel met ruim 27% gestegen. Toch niet tot aankoop overgegaan.

Wat is er gebeurd met het aandeel BETER BED? Aandeel is in januari 2019 gekocht voor € 4,37. In september 2019 is de koers van het aandeel nog maar € 1,69 (daling 54%). Met name op 25 juni 2019 is de koers van het aandeel enorm gedaald.

BETERBED092019

Oorzaken voor de daling van de koers BETER BED zijn waarschijnlijk:

  • Het herstel bij de Duitse Beter Bed-divisie Matratzen Concord gaat trager dan verwacht wat zorgt voor liquiditeitsproblemen bij de onderneming.
  • Grootaandeelhouder Lazard Frères Gestion heeft zijn belang in Beter Bed flink verkleind van 5,2% naar 0,4%.
  • Verlaging koersdoelen BETER BED door banken KBC, ING en ABN AMRO.
  • Tegenvallende kwartaalcijfers.
  • Herstructurering leningen gaat minder goed dan verwacht.
  • In 2019 zijn er een aantal wijzigingen geweest in de RvC.

Na de vorige bijeenkomt afgelopen juni, is de tussenstand in het Beursspel 2019 behoorlijk veranderd. Er is een nieuwe koploper en een nieuwe nummer laatst:

Beursspel09-2019

Wanneer BSC Effekt2000 op 01.01.2019 in Bitcoins had geïnvesteerd, was er per 11-09-2019 een rendement behaald van 175% tegen over een rendement van de AEX van 17%. Het gemiddelde rendement van alle leden in Beursspel 2019 is “slechts” 14%.

BTC_AEX092019


In september 2019 werd unaniem besloten de aandelen FORFARMERS & CTAC te verkopen. Deze aandelen hebben niet het resultaat behaald wat we verwacht hadden.

Bij FORFARMERS (een onderneming die bestaat uit veevoederfabrieken en handelsfirma’s die voeding voor landbouwdieren zoals runderen, varkens en pluimvee leveren aan boeren in Nederland, België, Duitsland en Groot-Brittannië) is de reden dat dit bedrijf een forse omzet daling heeft. In Duitsland stuit het bedrijf op heftige concurrentie en de markt voor krachtveevoer is dalend. Vertrouwen is weg. Aandeel gekocht op 13-10-2017 voor € 11,22 en verkocht voor € 5,68 (negatief rendement -49%)

CTAC (een IT-bedrijf dat Microsoft- en SAP-systemen implementeert) heeft enorm van last van een mislukte deal met een klant wat minimaal € 2 mln kost. Zie HIER het hele artikel en de koersontwikkeling vanaf 2017. Aandeel gekocht op 12-04-2017 voor €4,08 en verkocht voor € 1,98 (negatief rendement -48%)

GALAPAGOS wordt wel met een winst verkocht! Exact één jaar geleden gekocht voor € 104,50 en nu verkocht voor € 143,50 ofwel een rendement van 37%. We hebben optimaal geprofiteerd van de koersstijging door de megadeal met het Amerikaans bedrijf Gilead Sciences, stijgende omzetten in 2019 en de samenwerking met de Franse branchegenoot Pharnext.


Naast de 3 verkopen, ook besloten om aandelen te kopen. Het aandeel PROSUS krijgt 11 september 2019 een notering op de AEX. Besloten is het aandeel te kopen voor een maximale prijs van € 40,00. De introductiekoers is overigens € 58,76 maar het aandeel opende op € 76,00. Klik HIER voor de nieuwsbron en informatie over Procus/Naspers. Gaan we het aandeel ook krijgen voor € 40,00? Eindkoers op 18 september 2019 € 67,70 (daling vanaf introductiekoers € 8,30 ofwel 10,9%), derhalve niet overgegaan to aankoop:Koers Prosus 09-2019

Overigens is de koers van PROSUS per 04.10.2019 € 65,38…

Naspers_Prosus
Meer info over PROSUS op www.newglobaltechgroup.com

Verder is besloten om het aandeel ALFEN NV te kopen. Alfen NV is een fabrikant en integrator van slimme netoplossingen die de energietransitie versnelt. De afgelopen maanden is de koers van € 10 in juni 2019 gestegen naar € 13 in september 2019. Echter is de koers van het afgelopen jaar erg stabiel. Het aandeel is gekocht voor € 13,14.

Alfen092019


Tijdens de bijeenkomst van mei 2019 is al besproken waarom het aandeel ALTICE zo hard is gestegen (zie HIER), nu werd de vraag gesteld wat het verschil is tussen de aandelen Altice Europe NV en Altice B.

  • Aandelen Altice Europe NV zijn aandelen A. Deze staan aan de AEX (AMX) genoteerd. Ieder aandeel geeft 1 stem op de aandeelhoudersvergadering. Er zijn circa 1 miljard aandelen A aan beleggers uitgegeven. Verder zijn er nog circa 200 miljoen aandelen A die Altice in Treasury heeft liggen.
  • Aandelen B zijn aan de lokale markt genoteerd. Deze aandelen verschillen van aandelen A in dat ze per aandeel 25 keer stemrecht per aandeel geven. Er is echter weinig handel in aandelen B omdat de meerderheid in handen is van Patrick Drahi oprichter van Altice. Via de aandelen B heeft Patrick Drahi volledige controle over Altice.
Patrick Drahi
Patrick Drahi

Particuliere beleggers (of Beleggerstudieclubs) wordt geadviseerd om niet in aandelen B te beleggen. Zijn te weinig courant. Hoewel de koers van aandelen B wel de koers van aandelen A volgt.
Bij het berekenen van de totale beurswaarde wordt nog wel eens vergeten de circa 190 miljoen uitgegeven aandelen B mee te tellen.

Altice09-2019


Met de volgende bijeenkomt op 08 oktober 2019, moet het aandeel WESSANEN besproken worden. We hebben het aandeel in onze portefeuille maar het zal weldra van de beurs gehaald worden door een overname van PAI (Franse investeringsmaatschappij). Meer informatie over de overname in chronologische volgorde is HIER te vinden.

Royal Wessanen NV heeft in 2018 een omzet behaald van € 628,4 mln en een winst van € 36,0 mln. Er werken ongeveer 1300 mensen voor het bedrijf.

Royal Wessanen NV is een voedingsmiddelenconcern dat voornamelijk actief is op de Europese markt voor biologische voedingsproducten. Wessanen heeft haar hoofdkantoor in Nederland en is beursgenoteerd aan de Euronext Amsterdam. Wessanen is zowel een distributie- als een productiebedrijf van natuurlijke en biologische producten. In Europa is Wessanen actief in de Benelux (Wessanen Benelux); Duitsland (Wessanen Duitsland, Allos, Tartex, Dr.Ritter en CoSa Naturprodukte); Frankrijk (Bjorg, Bonneterre & Compagnie); het Verenigd Koninkrijk (Kallo Foods en Clipper Teas); Italië (Bio Slym en Abafoods) en Spanje (Biogran).

Merken van Wessanen zijn Allos, Alter Eco, Bjorg, Bonneterre, Clipper, De Rit, Destination, El Granero, Gayelord Hauser, Isola Bio, Kallø, Mrs Crimble’s, Piramide, Tartex, Whole Earth en Zonnatura. Behalve voor eigen merken verzorgt Wessanen ook de marketing en distributie van andere merken. In Nederland zijn dat Patak’s, Blue Dragon, Schär en Royal Mail. Bron wikipedia.

De koers van het aandeel blijft de laatste maanden steken op € 11,35. Onze aankoopkoers van op 11.05.2017 € 14,98 ofwel een negatief rendement van bijna -25%.

Wessanen092019


Ook op de agenda voor de eerst volgende bijeenkomst is de wijziging in 2022 op de belasting over rendement uit spaarvermogens. Het voorstel behelst in de kern een heffingvrij inkomen in box 3 (inkomsten uit sparen en beleggen) van 400 euro. Simpel gezegd: iedereen die minder dan 400 euro rendement maakt op zijn vermogen in box 3, hoeft geen vermogensbelasting meer te betalen, ongeacht of dat rendement tot stand is gekomen via beleggen, sparen of anderzins. Lees HIER het hele artikel.

Bijeenkomst 11-12-2018

Het opkomstpercentage van alle bijeenkomsten in 2018 van onze beleggingsstudieclub Effekt2000 is 80% geweest! Ofwel, gemiddeld zijn er van de 16 leden, 13 gekomen bij de bijeenkomsten.


Tijdens de bijeenkomst van 13-11-2018 is besloten dat we als BSC naar de jaarlijkse bijeenkomst “Visie op de toekomst‘ van de Rabobank gaan. Deze wordt gehouden in Martiniplaza te Groningen en is op maandag 10-12-2018 vanaf 19.00 uur. De uitnodigingen zullen per e-mail worden verstuurd. Tevens is besloten dat de bijeenkomst van dinsdag 11-12-2018 niet doorgaat!

Naast de visie op de financiële markten, zal de avond in het teken van de energietransitie staan. Één van de sprekers die avond is Han Dieperink. Als CIO geeft hij een uniek perspectief op financiële markten voor klanten van de bank, waarbij hij gebruik maakt van researchbronnen binnen en buiten de bank. Hij is verantwoordelijk voor een eenduidige visie op de structuur van beleggingsportefeuilles van klanten. Deze structuur heeft een grote impact op de beleggingsprestaties binnen discretionair beheer, beleggingsadvies en bij zelf beleggende klanten.

De andere spreker van de avond is Diederik Samsom zijn. Hij neemt ons mee in de wereld van de duurzame energie. Tegenwoordig is Diederik Samsom strategisch adviseur energie en voert hij opdrachten uit voor onder andere: HVC Alkmaar (geothermie), DNV-GL (offshore windenergie) en De Rijksoverheid. De komende jaren heeft Diederik de ambitie om met zijn leidinggevende en strategische kwaliteiten in combinatie met zijn strategische achtergrond zich in te gaan zetten om een duurzame energievoorziening te helpen realiseren.

IMG_2568


Beursspel 2019

Voor leden is het belangrijk dat vóór 31-12-2018 de aandelen voor het Beursspel worden doorgegeven. Uiteraard verplichten we de leden nergens toe maar geadviseerd wordt toch een mandje met 5 nieuwe aandelen te kiezen. In het verleden zijn diverse leden geweest die geen wisselingen hebben doorgegeven. Het bestuur stimuleert dat alle leden 5 nieuwe aandelen doorgeeft!


Stern Groep

Na onderzoek is nu wat meer duidelijkheid gekomen inzake de koersdaling van het aandeel Stern Groep in 2018. SternVerloop

  • strengere emissieregels drukken de omzet
  • stakingen monteurs in Amsterdam tegen verplicht stellen werken op zaterdag
  • financieel directeur opgestapt (Hij wil ,,andere belangen buiten Stern nastreven”)
  • personeelskosten en regels hebben negatieve invloed op resultaat gehad
  • lagere omzetten door extreem ziekteverzuim
  • noodgedwongen verkoop van Renault dealers
  • sluiten verlieslatende vestigingen

Dinsdag 20-11-2018

is een zwarte dag voor onze beleggingsstudieclub:

  • Lucas Bols heeft 8,1% verloren nadat het aandeel de laatste weken licht was gestegen. Daling van 20-11-2018 komt door tegenvallende halfjaarcijfers,
  • B&S Group gaat met 6,9% omlaag ondanks de positieve kwartaalcijfers.
  • Wessanen daalt ook nog eens met 5,8% ook door tegenvallende kwartaalresultaten.
  • Adyen verliest 7,2% waarmee het totaal verlies in 2 weken op 25% komt. Dit is een reactie op de enorme stijging in september van 200%. Voor onze BSC is de schade sinds de aankoop maar liefst een verlies van 37%. Grootste miskleun tot nu toe…Adyen

Kan een zwak beursjaar nog goed eindigen?

Dat kan onder de volgende voorwaarden:

  • Een eventuele handelsdeal tussen de VS en China kan voor een opluchtingsrally zal zorgen.
  • Beslissingen FED in week 48.
  • Olieprijzen die blijven dalen.
  • Goedkeuring Brits Parlement over Brexit deal met EU.

Op donderdag 6 december 2018 is aan bovenstaande verwachting abrupt een einde gekomen. De AEX is onder de 500 punten gezakt.

De verder toegenomen spanningen tussen de VS en China vanwege de arrestatie van een Chinese topbestuurder van Huawei, zorgde voor veel onrust onder beleggers. De AEX sloot 3,3% lager op 498,9 punten. De AMX daalde 2,9% naar 662,6 punten. Mogelijk komen Duitsland en Italië in een technische recessie, ofwel twee kwartalen van krimp.

Tevens hebben de lidstaten van de OPEC nog geen afspraken kunnen maken over een beperking van de olieproductie waardoor de prijzen met 3 tot 4% zakten. Saoedi-Arabië zal na de moord op journalist Khashoggi in opdracht van de kroonprins echter niet hard tegen Trump ingaan, die juist een lagere olieprijs wil. De afgelopen 2 maanden is de prijs van olie met 40% gedaald.


De meest recente tussenstanden van ons Beursspel staan nu ook weer online. Met nog maar een paar weken te gaan, is de winnaar zo goed als zeker!

Zomer reces 2018

Sell in may and go away. But remember to come back in september

Sell in may and go away. But remember to come back in september is één van de bekende beleggingswijsheden. Volgens deze wijsheid moeten aandelen dus worden verkocht in Mei, en dan weer gekocht worden in september.

Wat gaat BSC “Effekt 2000” doen met deze wijsheid…

Te bespreken aandelen:

  • Gemiste kans: “Doc Data”? Wat vertegenwoordigd het aandeel?
  • OCI verkocht op 15.05.2018 voor € 23.74

OCI 08062018

  • Randstad volgen we sinds april maar  tot nu toe hebben we goed er aan gedaan deze niet te verkopen:
  • Randstad0806018
  • Wat doet ons in mei aangekochte aandeel STERN?

    Tijdens de bijeenkomst van 12.06.2018 zijn de volgende aandelen ter sprake gekomen:

    • Altice (Beursspel2018 – gesplist?).
    • Philips Lighting (Signify) is behoorlijk gedaald in 2018 (ruim 19%) maar niemand heeft hier een reden voor.
    • Randstad, toch de knoop doorgehakt en het aandeel verkocht wegens gebrek aan verwachtingen. Brunel niet aangekocht daar dit aandeel in dezelfde branche zit.
    • Wessanen niet verkocht, ondanks de hoge koers/winst-verhouding van 32%.
    • Nepi Rockcastle wordt tijdens de bijeenkomst van september nader toegelicht.