Na 11 maanden geen bijeenkomst te hebben gehad, was het dinsdag 14 september 2021 dan eindelijk weer zover dat de leden van BSC Effekt2000 weer bijeen mochten komen! De opkomst was 11 leden (73%).
Wat heeft 11 maanden geen bijeenkomst gedaan met de portefeuille van de club? Hieronder de rendementen van de aandelen portefeuille vanaf 13 oktober 2020 t/m 14 september 2021:
ING GROEP heeft sinds de laaste bijeenkomst een winst gemaakt van bijna 74%. Wel een kleine aantekening: De koers van het aandeel ING was in de eerste 3 maanden van 2020 gedaald van € 11,05 naar € 4,30 op 18 maart 2020. Ofwel een koersdaling van 157%! Zie hieronder de koersontwikkeling van het aandeel ING sinds 01-01-2020 tot 10-09-2021.
Het totaal vermogen van Effekt2000 is met 10% gestegen van 13-10-2021 t/m 14-09-2021. In dezelfde periode is de AEX met maar liefst 39% gestegen. Ter vergelijking, de koers van de BitCoin is in de vergelijkbare periode met 292% gestegen!
Ook is het Beursspel op 01-01-2021 weer begonnen. De winnaar en alle uitslagen van het Beursspel 2020 zijn te vinden op Eindstanden Beursspel 2020. Door de goede prestaties van o.a. de aandelen ASML (+84%) en ASMI (+ 103%), is er een nieuwe koploper in de tussenstand van het Beursspel2021. Door tegenvallende koersen van Snowworld en Unibail, is de koploper van de afgelopen maanden gezakt naar plek 2. Het best presterende aandeel op de AEX is in 2021 nog steeds Ease2Pay (+ 186%).
Effekt2000 heeft tijdens de bijeenkomst besloten BETER BED en PROSUS te verkopen en ARCADIS te kopen.
De keuze om PROSUS te verkopen heeft te maken met de onrust over de Chineese bemoeienissen met de beursgenoteerde bedrijven. Zo verdween de oprichter van Alibaba, Jack Ma, zo maar van het toneel en in september 2021 komen geruchten naar boven over het omvallen van de Chinese vastgoedreus Evergrande.
PROSUS heeft een groot belang in het Chinese technologiebedrijf Tencent. De Chinese overheid heeft laten zien tot vergaande maatregelen in staat te zijn, en dat heeft effect op de koers van het aandeel PROSUS. Het belang in Tencent (± 73%) lijkt haast een last te zijn geworden. Operationeel is alles in orde bij Tencent maar het aandeel is te laag gewaardeerd door de onzekerheid in China. Lees HIER nog het bericht van de beursgang van Prosus in september 2019. De verkoop van het aandeel heeft nog een rendement opgeleverd van ruim 14% voor Effekt2000.
Het aandeel Beter Bed is verkocht voor € 5,40 terwijl deze was aangekocht in januari 2019 voor € 4,37. Derhalve een winst van 23,6%. Het hoogte punt van de koers van het aandeel Beter Bed lag in juni van 2021 met een koers van € 8,65 (+ 97,9%). Helaas was er door de Corona maatregelen in juni 2021 geen bijeenkomst mogelijk.
Het aandeel ARCADIS is in september aangekocht voor € 45,28. Arcadis is genoteerd op de AMX in Amsterdam.
Arcadis is een internationaal geëngageerd advies- en ingenieursbureau. Zo werkt het bedrijf aan integrale projecten op het gebied van infrastructuur, milieu, gebouwen en communicatie. Jaarlijks is zij betrokken bij duizenden projecten voor nationale en internationale opdrachtgevers in zowel de publieke als de private sector. Het bedrijf behoort tot de top tien van zijn activiteiten wereldwijd. Klik HIER voor het jaarverslag 2020.
Helaas is het vanwege de corona maatregelen nog steeds niet mogelijk om een bijeenkomst te houden. Corona beheerst nog steeds de voorpagina’s van de kranten. Zo ook de voorpagina van Het Financieele Dagblad van dinsdag 9 februari 2021 waarin een heel artikel gewijdt is aan de run op vaccinatiedate van US techbedrijven. Nederland en de wereld is al bijna een jaar in de greep van Covid-19. Sinds de eerste lockdown (16 maart 2020) is beleggingsstudieclub Effekt2000 maar 3 keer bijeengekomen voor een gezellige avond.
Na de laatste bijeenkomst van 13 oktober 2020 zijn er geen transacties meer geweest in de aandelenportefeuille. Wat heeft de portefeuille gedaan sinds er geen fysieke bijeenkomsten meer zijn geweest? Sinds 13 oktober 2020 is de totale waarde van dee aandelen portefeuille van Effekt2000 gestegen met bijna 14%. Het beste aandeel in de portefeuille is ongetwijfeld BETER BED. Dit aandeel is in 4 maanden met 87% gestegen! De koersexplosie van het aandeel komt o.a. door de goede vierdekwartaalcijfers 2020 (omzetstijging 28,7%) en de goed gevulde orderportefeuille voor 2021. Met name de online verkopen zijn enorm stegen in het laatste kwartaal van 2020 (+ 119%). Verder heeft de in oktober 2020 aangekondigde interessante deal met de Aziatische beddenverkoper DeRUCCI een positief effekt op de koers van het aandeel.
Opvallend is het feit dat het aandeel met bijna 20% is gestegen na het verschijnen van een artikel in Het Finacieele Dagblad. De kop van het stuk luidde: “Beter Bed is droombelegging volgens magische formule“. Het aandeel Beter Bed zou op basis van een magische formule van topbelegger Joel Greenblatt het meest koopwaardige aandeel van het Damrak zijn. Hiervoor hanteert Greenblatt twee criteria: een hoog rendement op het geïnvesteerd vermogen en hoge winstgevendheid ten opzichte van de beurswaarde (ebit/beurswaarde).
Beter Bed heeft dus verrast met goede resultaten. De verwachting is dus wel dat het bedrijf in 2022 een winst per aandeel van €0,51 kan behalen. Ook omdat er nog geen signalen zijn dat overheden en centrale banken de voet van het gaspedaal halen. Anderzijds is het zeer onzeker of Beter Bed deze sterke winstcijfers weet vast te houden. Het gaat dus een stap te ver om de beddenverkoper te waarderen als een groeibedrijf. In het verleden werd het aandeel gezien als stabiele dividendwaarde met een waardering van circa 15 tot 20 keer de winst. Een waardering van 10 keer de winst over 2022 is daarom meer op zijn plek. Dit resulteert in een koersdoel van € 5,10. Al met al is het aandeel door de koersstijging van vandaag licht overgewaardeerd.
Een aandeel in de portefeuille die het slechtste rendement heeft gehaald, is VOPAK. De koers van het AMX aandeel is de afgelopen maanden met ruim 10% gedaald. Vopak leek begin april de grote winnaar van de coronacrisis te worden. Daar waar de brede markt onderuit ging, bleef de koers van Vopak goed liggen. In de tweede jaarhelft van 2020 waren de rollen precies omgedraaid.
Het enthousiasme van Effekt2000 en andere beleggers was in eerste instantie terecht. Het aandeel is op12-03-2020 aangekocht voor een koers van €44,82. Vopak profiteerde aan het begin van de pandemie van de fikse daling van de olieprijs. Hierdoor ontstond er een vreemde situatie waarbij de spotprijs veel lager was dan die van de termijncontracten. Dat kwam doordat de markt rekende op een fiks herstel van de olieprijs. Als de markt erop vertrouwt dat de prijs over enkele maanden significant hoger is dan de prijs van dat moment, is het voor olieproducenten extra aantrekkelijk om olie op te slaan. Dit resulteerde in overvolle olietankers.
Vopak had alleen de pech dat het een aantal Europese olietankers vlak voor de pandemie had verkocht. Het bedrijf had daardoor miner capaciteit te benutten. Vopak houdt zich niet alleen bezig met olie. De onderneming slaat tevens industriële vloeistoffen en gassen op. Door de moeilijke economische omstandigheden heeft deze divisie het lastig. De sterke euro helpt overigens ook niet mee. Slechts een derde van de omzet wordt in Nederland behaald. Vopak is niet meer het beurslievelingetje dat het ooit was. Het aandeel koerst op ongeveer hetzelfde niveau als tien jaar geleden. De belangrijkste reden is de stagnerende vrije kasstroom. Dit is de favoriete maatstaf van analisten, omdat die laat zien hoeveel geld Vopak ‘overhoudt’ na aftrek van de essentiële investeringen ten bate van de continuïteit van de onderneming.
De koers van het aandeel VOPAK was op 1 januari 2011 € 36,07, ruim 10 later is de koers gestegen naar € 43,40. In 10 jaar tijd dus een rendement van 20% (gemiddeld 2% per jaar).
De best renderende aandelen in de portefeuille van Effekt2000 zijn ADYEN met een totaal rendement van 170%, PROSUS met 66% en SIGNIFY (54%). Het slechtste aandeel in de portefeuille is B&S GROUP. Sinds de aankoop van het aandeel B&S Group in maart 2018 heeft het meer dan helft van de waarde verloren. Het totale verlies sinds de aankoop van het aandeel is per februari 2021 derhalve 50,3%.
De verschillen in de tussenstand Beursspel 2021 zijn niet meer zo extreem als de vorige maand. Het verschil tussen de koploper en de nummer is teruggelopen van 64% verschil naar 18%. Enerzijds komt dit door de daling van het aandeel EASE2PAY, anderzijds door de opmars van aandelen zoals LAVIDE HOLDING en FASTNED.
Naast Corona/Covid-19/Vaccinatie wat het nieuws beheerst, is er de laatste weken ook weer veel aandacht voor de Bitcoin. De koers is in 2021 al met 60% gestegen van USD 29.266 op 01-01-2021 naar USD 46.889 op 09-02-2021. Maar waarom stijgt de Bitcoin nu eigenlijk? Hieronder de 5 redenen.
1. De wind mee
De eerste reden is heel simpel en vrij banaal. Hoe meer mensen geloven dat een aandeel, obligaties of munt in een bepaalde richting beweegt, des te meer zal dat ook gebeuren. Hoe meer bitcoin stijgt, des te meer aanhangers krijgt het. Het is een selffulfilling prophecy. Kuddegedrag. Bitcoin heeft momentum. De koers zal blijven stijgen totdat er op een gegeven moment een plafond wordt bereikt, waarna een correctie optreedt.
2. Meer gebruikers
In tegenstelling tot een aantal jaren gelden wordt bitcoin nu serieuzer genomen als betalingsmiddel. Er zijn de laatste tijd bijvoorbeeld steeds meer berichten dat Paypal en Square Capital bitcoins willen kopen als onderpand voor financiële transacties van hun klanten. Ze willen naar het schijnt consumenten de mogelijkheid bieden producten en diensten af te rekenen in bitcoins. Die bitcoins kunnen daarna in “echte” valuta worden omgezet. Gezien het grote aantal klanten dat deze twee partijen hebben, zou dat een echte doorbraak betekenen, want het maakt van bitcoin een echt betaalmiddel.
3. Peer pressure
Een derde reden om te geloven in bitcoin is het feit dat er steeds meer beroemde beleggers zijn die zich achter de digitale munt scharen. Ook mensen die een paar jaar geleden nog sceptisch waren. Meestal is het zo dat als er een schaap over de dam is, dan volgen er meer. Volgens Brown mag dit niet worden onderschat. Als de grote beleggers op Wall Street ergens achter gaan staan, dan heeft dat impact.
4. Bitcoin het nieuwe goud
In tijden van beleggingsonrust en een dalende dollar zou goud eigenlijk moeten stijgen, maar dat is niet zo. De dollar verliest al het hele jaar gestaag aan waarde tegenover andere valuta zoals de euro, yen en yuan. Tot begin augustus werd dit weerspiegeld in de goudprijs, maar daarna kwam de klad erin. Daarmee groeit de twijfel aan goud als hedge tegen inflatie en een verval van de dollar. Bitcoin wordt door steeds meer (vooral jonge) beleggers gezien als het nieuwe goud.
5. Beleggers
Tenslotte is er nog het grote publiek. Veel beleggers zouden best een kleine exposure willen hebben naar bitcoins en andere digitale munten, maar ze hebben geen zin om de digitale munten zelf te bezitten. Het beleggingsfonds Grayscale Bitcoin Trust is tot nu toe de enige die de mogelijkheid biedt om dat te omzeilen, maar Brown voorspelt dat dit gaat veranderen. Je kunt er volgens hem vergif op innemen dat er binnen een paar jaar een heleboel ETF’s en fondsen zijn die deze mogelijkheid bieden.
Net als in november, is er ook in december geen fysieke bijeenkomst omdat de corona maatregelen nog steeds van kracht zijn. Dit betekent dat er in 2020 maar 6 bijeenkomsten zijn geweest in plaats van de gebruikelijke 10 bijeenkomsten. Net als in 2019 was de gemiddelde opkomst bij de bijeenkomsten dit jaar 73% (12 leden).
De afgelopen maand is goed geweest voor de meeste aandelenkoersen op de beurs. De AEX is met ruim 7% gestegen en de waarde van de portefeuille van Effekt2000 is gestegen met bijna 6%. Door de stijging van de aandelen is de verdeling tussen aandelen en liquiditeiten als volgt:
Drie aandelen in de portefeuille hebben de afgelopen maand meer dan 30% rendement behaald: B&S GROUP SA (31%), ING (38%) en ROYAL DUTCH SHELL (39%). Deze 3 aandelen hebben het over het gehele beursjaar 2020 echter niet zo goed gedaan,
Het aandeel B&S Group had eind maart het dieptepunt met een koers van € 3,90 terwijl de koers op 01-01-2020 € 9,60 was. Dat betekende een maximaal verlies in 2020 van 59%. Met een huidige koers van € 8,10 is het uitendelijke verlies in 2020 “slechts” 16%.
Het bedrijf heeft veel te lijden gehad van het wegvallen van de omzet aan cruiseschepen en de dutyfree handel op diverse luchthavens in de wereld. Echter de handel in medische hulpmiddelen en de online handel, heeft de omzetten in het 3e kwartaal van 2020 doen stijgen. Traditioneel gezien wordt in het 4e kwartaal van het jaar de meeste omzet gemaakt door de verkopen voor Singles Day (China), Black Friday (EU & USA), Sinterklaas (NL), Kerst (Wereldwijd) en het Chinese Nieuwjaar.
In 2020 is de directie van B&S vervangen. CFO Gert van Laar is afgetreden door het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd en vervangen door de 39 jarige, Peter Kruithof (sinds 2008 werkzaam bij het bedrijf). De CEO, Bert Meulman, is afgetreden vanwege persoonlijke redenen en vervangen door Taco de Haan. Haan komt van TOMS Shoes in Los Angeles, waar hij operationeel directeur was. Meulman was grootaandeelhouder maar heeft in 2020 z’n belang verkocht aan de andere grootaandeelhouder en commissaris, de heer Willem Blijdorp, Klik HIERvoor de press release.
De koers van het aandeel ING was op 01-01-2020 € 10,69. De laagste koers van 2020 was op 18 maart met een koers van € 4,23 (verlies 60%). Met een huidige koers van € 8,39 is het verlies in 2020 nog ruim 21%!
Sinds januari 2019 is het aandeel ING in bezit van Effekt2000. Destijds gekocht voor € 10,16 derhalve nog een negatief rendement van 17%. Over het aandeel ING is de vorige maand al genoeg geschreven. Klik HIER voor het bericht van 10-11-2020.
De laagste koers van ROYAL DUTCH SHELL was in 2020 op 28-10-2020 met een historisch lage koers van € 9,86. De koers begon dit jaar nog op € 26,55. Op het dieptepunt was het verlies derhalve meer dan 62%.
Effekt2000 heeft het aandeel in maart 2020 aangekocht voor € 16,45. De koers is december 2020 € 15,78. Dat betekent voor Effekt2000 nog een verlies van 4%. In 2020 is de koers van het aandeel ROYAL DUTCH SHELL wel met bijna 40% gedaald.
Vorige jaar is het aandeel Shell ook regelmatig tersprake gekomen. Zie het nieuwsbericht van 09-04-2019 voor een uitgebreidt verhaal over de oliereus. Ook heeft Effekt2000 ooit een stuk gepubliceerd met vraag of er nog toekomst is voor het bedrijf. Klik HIERvoor de publicatie. Tot nu toe is het voor Effekt2000 “Never sell Shell“. JPMorgan heeft in december het beursadvies verhoogd naar ± € 19. De analisten van JPMorgan hebben vertrouwen in de kasstroom van Shell. Het bedrijf levert bij een olieprijs van 45 dollar een rendement op de kasstroom van bijna 10 procent, waarmee het concurrenten aftroeft. Stijgt de olieprijs naar 60 dollar dan kan het rendement zelfs richting de 15 procent, aldus de zakenbank.
Shell ligt wel vaak onder vuur. Ook in deze tijd is er veel negatieve berichtgeving over het bedrijf. Zie o.a. onderstaande video.
Aandelen in de portefeuille die het niet zo goed gedaan hebben de afgelopen maand zijn PROSUS (- 4%), IMCD (- 5%) en VOPAK (- 5%).
Prosus is een multinationaal mediaconglomeraat. Het is ontstaan door een afsplitsing van diverse activiteiten van Naspers, het grootste mediaconglomeraat van Afrika. Het bedrijf heeft belangen in Tencent (Chinees ineternet bedrijf) Mail.ru (sociaalmedia bedrijf uit Rusland) en Delivery Hero (Maaltijdbezorging).
In september 2019 is Prosus naar de beurs gegaan. Hierover is uitgebreidt verslaggedaan. Effekt2000 heeft in december 2019 het aandeel aangekocht voor € 60,06. Met de huidige koers van € 93,04 betekent dit nog steeds een winst van bijna 55%. Ondanks de goede bedrijfsresultaten in de eerste helft van het gebroken boekjaar, hebben aandeelhouders besloten de winst dit jaar (40% rendement in 2020) te pakken.
IMCD (Internatio-Müller Chemical Distribution) is een groothandel in de verkoop, marketing en distributie van speciale chemicaliën en voedingsingrediënten. Het bedrijf vertegenwoordigt wereldwijd producenten. IMCD is opgericht in 1995, als onderdeel van het al veel langer bestaande Internatio-Müller. Het aandeel IMCD is genoteerd op de AEX.
Begin dit jaar was de koers nog € 77,80 terwijl de koers per 04-12-2020 € 102,65 is. In 2020 is tot nu toe dus een winst behaald van bijna 32%. Effekt2000 heeft het aandeel gekocht in mei 2019 voor € 75,07. Tot nu toe dus een rendement van meer dan 36%. Een reden voor de koersdaling van bijna 5% in de laatste maand, kan echter niet gevonden worden.
Koninklijke Vopak N.V. is een wereldwijd opererende tankterminal operator gespecialiseerd in de opslag en overslag van vloeibare en gasvormige chemie- en olieproducten. Het bedrijf is ontstaan in 1999 door de fusie van Koninklijke Pakhoed N.V. en Koninklijke Van Ommeren N.V. Pakhoed is in 1967 ontstaan uit een fusie van Pakhuismeesteren en Blauwhoed. Blauwhoed heeft een historie die zelfs teruggaat tot het jaar 1616. Het bedrijf 10 opslaglocaties in Nederland, veelal in Rotterdam en omstreken. Één opslaglocatie bevindt zich in de Eemshaven.
Net als het aandeel Shell, is ook het aandeel VOPAK aangekocht door Effekt2000 in roerige maand maart 2020. Aankoopkoers was € 44,82. Huidige koers is € 43,86 ofwel een verlies van 2%. In het beursjaar 2020 is het rendement van het aan de AMX genoteerd aandeel ruim 9%.
Het opslagbedrijf kende een prima 3e kwartaal dat gekenmerkt werd door een hoge bezettingsgraad bij met name de olieopslag. De resultaten van Vopak waren dus wel goed, te noemen, maar toch iets beneden de verwachtingen. Dat komt mede door negatieve valutaeffecten. De vraag naar olie gaat na de coronaperiode uiteraard toenemen, maar nu die door de recente opvlamming van het virus weer langer gaat duren, zitten veel partijen, producenten en handelaren, met overtollige olie in hun maag. Dit zou ook een reden kunnen zijn voor de daling van de koers in de afgelopen weken.
Niet dat er meteen eenzelfde situatie als in mei gaat ontstaan, maar de opbouw in de olieprijs is wederom dusdanig dat het loont om olie tijdelijk op te slaan en daarvoor is ruimte nodig. De olietanks van Vopak zijn dan ook populair op dit moment. Door de lage dollar vallen omzet en ebitda in de overzeese gebieden wat tegen en steekt Europa er positief uit. De deal met met de grootste vermogensbeheerder ter wereld, Blackrockvoor de drie terminals van Dow Chemical is mooi: Vopak kan hier zijn expertise te gelde maken terwijl Blackrock een stabiele investering bezit.
Zowel op de beurs als ook in het Beursspel 2020 is ALFEN NV nog steeds het aandeel met het meeste rendement in 2020. In september van dit jaar is het aandeel Alfen verkocht door Effekt2000 met een winst van 298% na het aandeel exact één jaar in bezit is geweest. Per 04-12-2020 heeft het aandeel 303,9% winst behaald in kalenderjaar 2020. Dit is echter nog geen record. Het aandeel met de meeste rendement behaald in één beursjaar was in 2017 het aandeel PHARMING GROUP met ruim 421%!
In oktober 2020 zijn alle farmacie aandelen en bedrijven in de gezondheidszorg, waaronder Pharming Group, nog uitvoerig besproken in een publicatie. Klik HIERom het stuk te lezen. De tussenstanden in het Beursspel 2020 zijn per 04-12-2020 als volgt:
De eindstanden van het Beursspel 2020 zullen op 1 januari 2021 op de website bekend gemaakt worden. Wekelijks worden actuele tussenstanden op de speciale Beursspel pagina gepubliceerd.
Niet alleen de beurs en aandelenkoersen gaan de laatste weken omhoog, ook de koers van de BitCoin heeft de weg omhoog weer gevonden. In januari 2020 heeft de heer Wierenga nog een prachtige lezing gegeven voor beleggingsstudieclub Effekt2000 over cryptovaluta’s, BitCoins en BlockChain. Was de koers van de BitCoin op 01-01-2020 USD 6.948, per 04-12-2020 is de koers doorgestegen naar USD 18.835. Dat betekent een winst van 171% in 2020. De AEX is in dezelfde periode met 1,8% gestegen…
Hopelijk is het januari 2021 weer mogelijk om een bijeenkomst te houden!
Door de aangescherpte corona maatregelen is het wederom niet mogelijk om een bijeenkomst te houden in De Esborg. Klik HIER of HIER voor de details van de coronamaatregelen.
De afgelopen maand is de AEX met 1% gestegen, van 567 naar 573. De portefeuille van Effekt2000 is in dezelfde periode met 0,75% gestegen. De totale waarde van de beleggingsstudie heeft in november 2020 het hoogste punt sinds 2015 behaald.
Was het percentage aandelen in februari van 2020 nog 49% van het totale vermogen, in november ziet de spreiding tussen liquiditeiten en aandelen er als volgt uit:
Grootste stijger in de portefeuille is het aandeel BETER BED. De koers van dit aandeel is de afgelopen maand gestegen van € 3,11 naar € 4,15 ofwel een stijging van meer dan 33%. Met een aankoopkoers van € 4,37 is het een kwestie van tijd dat er winst gemaakt wordt op dit aandeel. Lees HIERalle berichten op de website over het aandeel Beter Bed.
De koers van het aandeel is mede gestegen door berichten dat de groothandelstak van Beter Bed, DBC International, een samenwerking is aangegaan met DeRUCCI, één van de grootste Aziatische winkeliers op gebied van bedden. Zo wordt het premiummerk M Linde uitgerolt in China. Die collectie omvat matrassen, kussens en boxsprings.
De omzet van Beter Bed is in het 3e kwartaal van 2020 met 30% gegroeid ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden. De lopende orders zijn in dezelfde periode met ruim 60% gestegen t.o.v. 2019. Verder zijn de online verkopen van het bedrijf verder uitgebreid.
Een andere grote stijger de afgelopen maand in de portefeuille, was het aandeel PROSUS. Ook dit aandeel is al veel besproken tijdens diverse bijeenkomsten. Ook in mei 2020 was dit aandeel, samen met Beter Bed, al één van de grootste stijgers in de portefeuille. Ondanks de negatieve berichtgeving over blokkades in de US van diverse Chinese apps zoals WeChat, wordt de koers van het aandeel positief beïnvloed door de inkoop van eigen aandelen, de overname van de Tinkoff Group en de investering in de Mexicaanse digitale bank Klar.
Het aandeel Prosus is 11 maanden geleden aangekocht door Effekt2000 voor € 60,06 en staat nu op een koers van € 96,92. Dit betekent momneteel een rendement van 61%. Samen met het aandeel ALFEN NV (rendement 130%) zijn dit de aandelen met de meeste winst in de portefeuille per 10-11-2020. Na een dip op 18 april 2020 (koers € 49,32) is de koers alleen nog maar gestegen,
Het slechtste aandeel in de portefeuille is ING BANK. Verlies van ruim 9% de afgelopen maand. Dit beursjaar is de koers van het aandeel al met meer dan 43% in waarde gedaald. Alleen ABN AMRO BANK doet het in 2020 slechter in de sector Financiële Dienstverleners. Aandeel ING aangekocht in januari 2019 voor € 10,16. Het eerste jaar was de koers licht gestegen naar een hoogste koers van € 11,08 maar halverwege januari 2020 is de koersdaling van het aandeel al ingezet.
De coronacrisis blijft drukken op de resultaten van ING. Banken moeten zich voorbereiden op een toename van het aantal faillissementen als gevolg van de coronacrisis. Daarvoor waarschuwen de centrale banken in Europa. Ook de president van De Nederlandse Bank, Klaas Knot, waarschuwt voor nieuwe onzekerheden als straks de tijdelijke steunmaatregelingen aflopen.
Wel opmerkelijk dat ALLE financiële aandelen genoteerd aan de AEX, zijn gedaald in 2020. Let wel, onderstaande tabel geeft alleen de financiële aandelen genoteerd op de AEX index (dus niet AMX, AScX en Lokale markt):
Met nog 7 weken te gaan in het Beursspel 2020 is het nog spannend wie er met de winst van door gaat. Recente tussenstanden van het Beursspel 2020 worden elke week verrmeld op de pagina Beursspel.
HET aandeel in het Beursspel van de afgelopen maand is ongetwijfeld KIADIS PHARMA. Dit aandeel is de afgelopen maand gestegen van € 1,57 naar € 5,15 oftewel een stijging van 228%!!! Vorige maand is op de website nog uitgebreidt ingegaan op farmacie aandelen. Klik HIER.
Kiadis Pharma houdt zich bezig met de ontwikkeling van geneesmiddelen, waarbij gebruikt wordt gemaakt van Natural Killer-cellen (NK-cellen), grote witte bloedlichamen die de eerste verdedigingslinie in het afweersysteem vormen tegen kankercellen en infecties. Kiadis werkt ook aan een coronamiddel.
Op 2 november 2020 heeft Sanofi bekend gemaakt het aan de Amsterdamse en Brusselse beurs genoteerde biotechnologiebedrijf Kiadis Pharma over te willen nemen. Daar heeft de Franse farmaceut 308 miljoen euro voor over. Sanofi biedt 5,45 euro per aandeel op Kiadis. Volgens de onderneming bieden zowel het platform als de pijplijn van Kiadis een goede aanvulling op de bestaande activiteiten van Sanofi. Het bestuur van Kiadis staat achter het bod en bevelen het aan. Ook hebben fondsen die al iets meer dan 18 procent van Kiadis in handen hebben, toegezegd hun stukken aan te bieden.
Sanofi is een internationale farmaceutische groep met hoofdzetel in Parijs. Bij de groep werken zo’n 104.000 mensen. Sanofi heeft de activiteiten in drie onderdelen gesplitst, geneesmiddelen voor mens en dier en vaccins. Het bedrijf besteedt een groot budget (€ 6 miljard in 2018) aan onderzoek en ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen, om de inkomsten te compenseren die wegvallen wanneer de octrooibescherming van een geneesmiddel vervalt en andere bedrijven generieke equivalenten op de markt brengen. In 2004 werd het farmacie bedrijf Aventis overgenomen. Grootaandeelhouders zijn L’Oréal en BlackRock (vermogensbeheerder uit USA).
In 2018 heeft Effekt2000 het aandeel Kiadis Pharma 6 maanden in de portefeuille gehad. In april 2018 aangekocht voor € 9,29 en in oktober van dat jaar verkocht voor € 14,17. Een rendement van 53% in 6 maanden. Effekt2000 heeft destijds dus zeer goede zaken gedaan…
Hopelijk blijven alle leden van Effekt2000 gezond en worden de coronamaatregelen binnekort weer versoepeld zodat er op 8 december 2020 weer een fysieke bijeenkomst gehouden kan worden!
Vanwege het corona-virus heeft het bestuur van beleggingsstudieclub Effekt2000 besloten de bijeenkomsten tot nadere berichten te annuleren. Leden worden via de site en e-mail op de hoogte gehouden.
Het is nog steeds niet mogelijk om fysiek een bijeenkomst te houden vanwege de gedwongen sluiting van de horeca en samenscholingsverbod door de coronocrisis.
De afgelopen maand is de AEX gedaald van 508 punten naar 500 punten. Daling 1,52%. Wat betekent deze daling voor onze portefeuille? Zoals elke maand zijn er positieve en negatieve uitschieters. Om met de laatste te beginnen. Er zijn namelijk 4 aandelen die meer meer dan 15% in waarde zijn gedaald ten opzichte van de vorige maand.
AEGON is met 16,5% gedaald. Verzekeraar AEGON (maar ook NN Group en ASR) hebben last van het advies van De Nederlandse Bank om aandeelhouders voorlopig niet te belonen met dividenduitkeringen of de inkoop van eigen aandelen. Volgens de toezichthouder is het nog niet duidelijk hoe lang de coronacrisis voortduurt en kunnen ze het geld beter in kas houden. Eerder schrapten veel banken al het dividend na een dergelijke oproep van de ECB. Verwacht wordt dat de verzekeraars wereldwijd meer dan $ 200 miljard crisisverlies zullen lijden.
Aandeel AEGON is in april 2016 aangekocht voor € 4,89. Twee jaar later in april 2018 heeft het aandeel de hoogste koers bereikt (€ 6,08). Daarna is het aandeel alleen nog maar gedaald zoals onderstaande grafiek laat zien.
Het aandeel van bouwonderneming BAM GROEP is sinds half april t/m 12 mei 2020 gedaald met 17%. Ondanks een aantal goede berichten (opdracht aanleg nieuwe haven Falkand Eilanden, samenwerkingsverband voor ontwerp en bouw van hogesnelheidstreinproject HS2 in Groot-Brittannië, opdracht project van het Integraal Logistiek Centrum op vliegbasis Leeuwarden, bedrijf heeft binnen 2 weken Brits noodhospitaal uit de grond gestamt en BAM heeft werelds eerste electrische wals gemaakt) is de koers toch gedaald.
Belangrijkste reden voor de daling toch zijn de tegenvallende kwartaalcijfers van het bedrijf. Vooral de prestaties van de Nederlandse infradivisie, BAM International en de Duitse bouwtak vielen tegen. Tevens heeft BAM lagere opbrangsten door de verkoop van huizen. I
In 2018 was de BAM Groep nog de grootste bouwondernemning van Nederland. Klik HIER voor de volledige lijst.
Een opvallend aandeel welke de laaste maand enorm is gedaald, is het aandeel ROYAL DUTCH SHELL. Dit aandeel is één van de laaste aanwinsten van Effekt2000. Aangekocht in maart 2020 voor € 16,45. Vorige maand nog een winst behaald van 6,0%, nu een enorme daling van 20%. Per mei 2020 is het totaal rendement dus ruim 14% negatief.
Volgens de site Beursadviespro.nlis de koersdoel verlaagd van ruim € 31,00 in februari 2020 naar € 18,00 in mei 2020. Grootste reden van de koersdaling zijn de lage oliekoers en de verlaging van het dividend met ruim 60% ($ 0,16 i.p.v. $ 0,47). Alle oliebedrijven te werled hebben het erg moeilijk. Zo heeft branchgenoot ExxonMobil heeft voor het eerst in 32 jaar een kwartaalverlies geleden. Klik HIER voor een lijst met de grootste olibedrijven te wereld.
Het aandeel met het meeste verlies in de afgelopen maand is FUGRO geweest. Dit aandeel is maar liefst 26% gedaald! AKoers op 12 mei 2020 is nog maar € 3,27 ofwel een totaal verlies van 71%. In het vorig nieuwsbericht van april 2020 is al aandacht besteed aan dit aandeel.
De positieve uitschieters deze maand waren PROSUS, ADYEN en Beter Bed.
PROSUS ondervindt niet of nauwelijks de gevolgen van de coronacrisis. Het aandeel is de afgelopen maand met 23% gestegen. Met name het bedrijfsonderdeel Tencent profiteerde in het eerste kwartaal van 2020 omdat Chinezen tijdens de coronalockdown veel meer geld uitgaven aan computerspelletjes. Ook het gebruik van sociale media zoals Tencents WeChat-dienst nam flink toe, waardoor het bedrijf meer reclame-inkomsten binnen kon halen.
Prosus is voor 37,5% aandeelhouder in Tencent. Tencent is een Chinees technologiebedrijf. Het is het op drie na grootste internetbedrijf ter wereld, na Google, Amazon en eBay. Het bedrijf staat genoteerd aan de beurs van Hong Kong. Omzet in 2018 was $ 45,6 mld en een winst van $ 11,7 mld. Er werken meer dan 45.000 mensen bij Tencent.
Het aandeel PROSUS is aangekocht in december 2019, derhalve nu een half jaar in bezit. Totaal rendement nu ruim 30%. Het aandeel PROSUS behoort tot de tien crisisbestendige topaandelen zoals vorige maand bekend gemaakt. Klik HIERvoor de volledige lijst.
Het aandeel ADYEN is de afgelopen maand met ruim 26% gerendeerd. Het aandeel is in september 2018 aangekocht voor € 697,90 (incl. kosten). In december 2019 werd nog vermeld dat we nauwelijks rendement behaald hadden. De koers was destijds € 701,80. Inmiddels is de koers van het aandeel gestegen naar € 980,20 in mei 2020. Dit betekent een rendement van 40%.
Echte reden voor de koerswinst zijn niet te vinden. Wel verwacht het bedrijf een lichte daling van de omzet door de coronacrisis echter niet zo erg als branchegenoten PayPal (operationele winstdaling 23%), Ingenico (verwachte omzetdaling meer dan 8%) en American Express (daling resultaat 75%) bekend hebben gemaakt.
Het beste aandeel in de portefeuille van Effekt2000 is ongetwijfeld BETER BED. Dit aandeel is met bijna 28% gestegen van € 1,29 naar € 1,65. Wel een kleine kanttekening bij dit aandeel: aankoopkoers incl. kosten was in januari 2019 € 4,37. Totaal nog steeds een negatief rendement van 62%. Maar hoop doet leven en wellicht is de koers omhoog weer gevonden.
Beter Bed heeft zich goed bewapent tegen de coronacrisis door akkoorden te bereiken met verhuurders van winkelpanden en banken, er is overheidssteun aangevraagd en er wordt extra gelet op de kosten (met name personeelskosten). Wel is de verwachting dat het 2e kartaal 2020 zeer slecht zal worden voor de omzetten en resultaten. Ook heeft de VEB opheldering gevraagd over een tussentijdse aanpassing van de bonusregels voor topman John Kruijssen. Hij kreeg een bonus van enkele tonnen overgemaakt omdat vorig jaar een faillissement van Beter Bed kon worden afgewend
In het Beursspel 2020 is er nog maar een deelnemer die een positief resultaat heeft. De AEX is dit beursjaar met ruim 17% gedaald. Hieronder de tussenstanden per 15 mei 2020:
In 2020 is het best renderende aandeel Flow Traders met 49% winst. Het beste aandeel in het Beursspel is Alfen NV met een winst van 46%. Opvallend is dat dit jaar de vastgoed aandelen (bijvoorbeeld Unibail-Rodamco, Wereldhave en Eurocommercial) en Financiële aandelen (ABN AMRO, Van Lanshot, AEGON en ING) het erg slecht doen. Hieronder de top en flop aandelen in 2020 alsmede een compleet sectorenoverzicht per 15-05-2020:
Meer informatie en actuele tussenstanden van het Beursspel zijn te vinden op de speciale pagina.
Vanwege het corona-virus heeft het bestuur van beleggingsstudieclub Effekt2000 besloten de bijeenkomsten tot nadere berichten te annuleren. Leden worden via de site en mail op de hoogte gehouden.
Op 15 maart 2020 heeft het kabinet bekend gemaakt dat alle horeca dicht moet vanwege de coronacrisis. Dit betekent dat onze vast locatie voor de maandelijkse bijeenkomsten van Effekt2000 ook gesloten is. Derhalve is er geen bijeenkomst op 14 april 2020.
Maar ook in crisistijd gebeurt er erg veel op de aandelen beurzen zowel in positieve- als in negatieve zin. De vorige maand hebben we al moet constateren dat de AEX behoorlijk was gedaald (23% daling) en de laatste maand is de AEX nog verder gezakt van 531 naar 508 (-4,4%). Het dieptepunt heeft de beurs op 18 maart 2020 gehad met 404 punten. Dit alles betekent dat de beurs in 2 maanden met maar liefst 36% is gedaald!
Het goede nieuws is dat de beurs de laatste weken weer de weg omhoog heeft gevonden. Sinds het dieptepunt op 18 maart 2020 is de beurs alweer met 26% gestegen.
Maar hoe zit het de aandelen portefeuille van Effekt2000? De aandelen met het grootste verlies sinds de vorige bijeenkomst zijn STERN (-39%), FUGRO (-38%) en B&S GROUP (-37%). Dit bij een verlies van de AEX van 4,4%. Alle beschikbare documenten zijn voor leden met een wachtwoord te downloaden. Klik HIER voor de documenten.
Het aandeel Stern is naast de coronacrisis ook enorm gedaald door de afgeblazen fusie gesprekken met Scandinavische branchegenoot Hedin Automotive en de grote boete (€ 200K) die het bedrijf heeft gekrgen van het Openbaar Ministerie vanwege fraude met Europese subsidies. Het aandeel Stern is aangekocht in mei 2018 voor een koers van € 17,50, in april 2020 staat het aandeel op € 8,80 ofwel een totaal verlies van 50%.
Het aandeel Fugro is in november 2017 aangekocht voor € 11,34. In april 2020 is de koers van het aandeel gezakt naar € 4,42 (verlies 61%). In november 2019 was de verwachting dat het dieptepunt van het aandeel was bereikt en dat de koers de richting omhoog weer heeft gevonden. De koers was die maand gestegen € 5,77 naar € 8,34. De analysten hebben nog steeds een goed advies voor Fugro met een gemiddeld koersdoel van ruim € 12. Zie HIER alle koersdoelen. Overigens behoort Fugro per 9 april 2020 tot de 5 slechste aandelen van 2020. Onderaan dit nieuwsbericht het complete overzicht van toppers en floppers.
Bodemonderzoeker Fugro heeft vanwege de economische gevolgen van de maatregelen tegen het coronavirus zijn prognose voor 2020 ingetrokken. Daarnaast voegen de gecrashte olieprijzen toe aan de onzekerheid. Hierdoor moet het bedrijf zich de komende tijd vooral richten op het vinden van financiering. Volgend jaar lopen een aantal obligaties van Fugro af. Daarom moet de focus van de onderneming de komende zes tot twaalf maanden liggen op het vinden van herfinanciering,
Dan het aandeel B&S Group. Bij de beursgang in maart 2018 heeft Effekt2000 dit aandeel aangekocht voor een openingskoers van € 14,43. Actuele koers is € 4,81 (verlies 68%).
B&S GROUP S.A. is een wereldwijde distributiepartner die uitgebreide, op maat gemaakte distributie- en logistieke oplossingen biedt doorheen de volledige supply chain. Het bedrijf heeft naar eigen inzicht waardevolle expertise in het oplossen van ketencomplexiteiten in de consumentengoederensector (waaronder gezondheids- en schoonheidsproducten, voeding en dranken, likeuren en elektronica). De activiteiten hebben een wereldwijd bereik en bedienen klanten in meer dan 100 landen.
De koersdaling van het aandeel B&S Group is al ingezet in augustus 2019. De koers op 07 augustus 2019 was € 14,84 om daarna een neerwaartse trend te volgen. Redenen voor de koersdalingen zijn ondermeer de handelsoorlog tussen USA en China waardoor omzeten naar Azië lager zijn. Ook de onrusten in Hong Kong spelen een grote rol in de verlaging. Sinds maart 2020 komt daar nog een coronacrisis bij. De B&S Group heeft substantiele omzetten in dranken horeca, duty free shop op vliegvelden en bevoorading van cruiseschepen. Deze 3 sectoren worden door de corona maatregelen erg hard getroffen.
Naast aandelen die hard zijn gedaald zoals bovenstaand beschreven, zijn er ook aandelen in de porteufeuille van Effekt200 die wel goed gepresteerd hebben in de afgelopen maand. De positieve uitschieters zijn Alfen NV (+ 1,82%) en Prosus (+1,22%). Beide bedrijven zitten in sectoten die niet of nauwelijks worden getroffen door de corona maatregelen.
Tijdens de bijeenkomst van januari werd het aandeel Prosus al genoemd met een rendement van 20% in één maand. De koers was destijds gestegen van € 60,06 naar € 72,06. De koers in januari bleek achteraf ook de hoogste koers te zijn. De koers van Prosus is sinds februari gedaald naar het dieptepunt op 17 maart 2020 van € 49,32 ofwel een verlies van bijna 32%. Echter de koers van het aandeel Prosus is sinds half maart ook weer snel gestegen. De laatste 3 weken is de koers gestegen naar € 63,84 op 9 april 2020. Dit betekent een koerswinst van 29%. Effekt2000 heeft momenteel nog een winst op dit aandeel van ruim 6%. Prosus wordt ook genoemd in de lijst met de tien crisisbestendige aandelen. Klik HIER voor de volledige lijst met crisisbestendige aandelen.
De ander topper in de portefeuille is en blijft het aandeel Alfen NV. In september 2019 gekocht voor € 13,00. Hoogste koers van dit aandeel was op 19 februari 2020, namelijk € 29,55. Op dat moment dus een rendement van 127%. Helaas is ook het aandeel Alfen gedaald door de coronacrisis. Laagste punt was op 18 maart 2020, € 17,52. Op 9 april 2020 was de koers alweer gestegen naar € 25,20. Vermoedelijke aanleidingen waardoor de koers weer de stijgende lijn heeft gevonden zijn ondermeer:
Samenwerking aan met softwarebedrijf Moixa om het laden van elektrische voertuigen in het Verenigd Koninkrijk te innoveren doormiddel van het gebruik van kunstmatige intelligentie.
Alfen gaat een energieopslagsysteem leveren voor een snellaadstation van Shell. Dat systeem moet het mogelijk maken dat de 350 kilowattuur-lader in Zaltbommel op volle snelheid kan leveren als het netwerk piekbelasting heeft.
Alfen heeft opnieuw een opdracht van de Zweedse energiereus Vattenfall in de wacht gesleept. Alfen levert een accusysteem voor de opslag van elektriciteit in de Zweedse stad Uppsala, dat wordt gekoppeld aan het elektriciteitsnet van Vattenfall.
Verder hebben de drie aankopen van de vorige maand het ook goed gedaan. PHILIPS is met 7,2% gestegen, ROYAL DUTCH SHELL met 6,0% en het aandeel VOPAK is 3,2% meer waard geworden. Door de aankopen van de vorige maand is de verhouding van liquide middelen en aandelen als volgt:
Niet alleen op de beurs gebeurt er veel, ook in het Beursspel 2020 van Effekt2000 is er de afgelopen weken veel gebeurd.
De koploper van vorige maand staat nu op plek 3 met een rendement van – 13,7%. De vorige maand was dat nog – 2,3%. De nieuwe koploper komt van plek 6 en heeft nu, als koploper in het Beursspel 2020, een rendement van – 9,0%. De AEX is in 2020 met 16% gedaald. Alle 16 deelnemers bijelkaar hebben een gemiddeld verlies geleden van 25%. De deelnemers doen het gemiddeld dus fors minder dan de AEX. Meer info over het Beursspel op de speciale pagina met actuele tussenstanden. Klik HIER.
Zelfs bij een dalende beurs, zijn er aandelen die erg goed presteren maar je hebt ook altijd aandelen die fors slechter presteren dan AEX. Hieronder een overzicht met de beste en de slechtste aandelen van 2020:
De eerste bijeenkomst van het beursjaar 2020 stond geheel in het teken van de presentatie van de heer Wierenga die een zeer interessante verhaal heeft gehouden over de Bitcoin.
De presentatie ging van de Griekse filosoof Aristoteles (384-322 voor Christus) die als velen wordt gezien als ontdekker van de economie, tot de goudstandaard in de Middeleeuwen naar uiteindelijk het ontstaan van de Bitcoin en Blockchain in 2009 en de ontwikkeling daarna.
Aristoteles vroeg zich af wat de essentie van een huishouden, de “oikos”, was. Het ging hem om de nomos (regel of wet) van de oikos, de oikosnomos, dat we nu uitspreken als ‘economie’ ofwel huishoudkunde.
Bitcoin (afkorting BTC) is een cryptovaluta en een globaal betaalmiddel (als systeem wordt Bitcoin met een hoofdletter geschreven, als munteenheid vaak met een kleine letter). Het is de eerste gedecentraliseerde digitale munt die werkt zonder centrale bank of centrale beheerder. Het netwerk is peer-to-peer en de transacties gebeuren tussen de gebruikers onderling, zonder tussenpersoon. Deze transacties worden geverifieerd via netwerk nodes/workers door het gebruik van cryptografie en worden opgeslagen in een openbare gedistribueerde database, gekend als een blockchain, waar gemiddeld eens in de 10 minuten een blok aan wordt toegevoegd.
Ontwerper en bedenker van de Bitcoin is Satoshi Nakamoto, Dit is het pseudoniem van een onbekend persoon of een groep die de cryptomunt Bitcoin ontwierp en de eerste blockchain database oprichtte. Nakamoto was de eerste die het double-pendingprobleem oploste waardoor elektronisch geld zonder een centrale autoriteit mogelijk werd. Nakamoto was actief betrokken bij de ontwikkeling van bitcoin tot en met december 2010.
Met name in 2017 heeft de koers van de Bitcoin en enorme sprong gemaakt zoals in onderstaande koersgrafiek is te zien.
Aan het einde van de presentatie tipte de heer Wierenga nog Ethereum. Ethereum is een opensourceplatform en miningnetwerk voor diverse cryptovaluta waaronder de ether. Dit decentraal netwerk is gebaseerd op het blockchain-concept. Bitcoin gebruikt die blockchaintechnologie uitsluitend om betalingen mee te verwerken. De Ethereum-blockchain is een stuk flexibeler. Hoewel er een digitale munt aan is gekoppeld (de Ether) is het doel van de blockchain niet om die munt te ondersteunen. Ethereum is een publieke blockchain die iedereen kan gebruiken om applicaties op te ontwikkelen. Klik HIER voor meer informatie.
13 leden aanwezig, Opkomstpercentage 81%.
Door het thema Bitcoin, is er tijdens de bijeenkomst weinig aandacht geweest voor de “normale” zaken. Wel is de winnaar van het Beursspel 2019 beloond met een heerlijke fles wijn. Meer over de eindstanden van het Beursspel 2019 is HIER te vinden.
Tussenstanden van het Beursspel 2020 zijn niet ter sprake gekomen. Daarom hieronder nog even de tussenstanden:
Besloten is deze maand geen aan- en verkopen te doen. Wel zijn er een aantal aandelen die een aardig rendement hebben in onze portefeuille. Op het aandeel SIGNIFY is het rendement 17,5%, behaald in 96 dagen dat het aandeel in de portefeuille zit. Het aandeel is in oktober 2019 aangekocht.
In september 2019 is het aandeel ALFEN NV gekocht. Het aandeel is genoteerd aan de AScX. Het bedrijf ontwikkelt en verkoopt gestandaardiseerde en geïntegreerde producten, systemen en oplossingen op het gebied van elektrische energie. De onderneming is actief in drie bedrijfssectoren: Smart Grids, Energy Storage en EV (Electric Vehicle) Charging. Het aandeel is destijds gekocht voor € 13,00 en staat per 14.01.2020 op € 20,55 (winst van 58%).
Het laatste aangekocht aandeel, PROSUS, is in januari ook gelijk het best renderende aandeel. Sinds de beursgang van Prosus, op 11 september 2019, is het hard gegaan. Na de openingskoers van € 74,19 is de waarde t/m 10 december 2019 gedaald naar € 58,86. Op 12 december 2019 is het aandeel aangekocht voor een koers (inclusief kosten) van € 60,06. Na de aankoop is de koers door gestegen naar € 72,06 op 14 januari 2020. Het lijkt erop, dat Effekt2000 op een lage koers heeft gekocht. Rendement in één maand bijna 20%!
De koers van het aandeel is eind 2019 en begin 2020 gestegen door het gevecht om de overname van Just Eat (niet gelukt), de investeringsgeruchten van Tencent in Europa, de aangekochte belangen in Universal Music en de overname van digitale lener uit India, PaySense door dochteronderneming PayU. Klik HIER voor meer info.
Het jaarlijks etentje van Effekt2000, vindt plaats op zondag 1 maart 2020 in restaurant “De Basiliek” in Appingedam. De menukaart is HIER te downloaden.
Opkomstpercentage 56% (9 van de 16 leden). Over de 10 bijeenkomsten van 2019 is de opkomstpercentage 72% geweest. Dit betekent dat er gemiddeld 12 leden aanwezig zijn bij de maandelijkse bijeenkomsten. In 2018 was de gemiddelde opkomstpercentage nog 80%. De bijeenkomst van 12 februari 2019 (tevens jaarvergadering) was de drukst bezochte bijeenkomst met 15 leden (94%). De laatste bijeenkomst dat alle leden aanwezig waren, was overigens 13 februari 2018. Leden van Effekt2000 kunnen de jaarverslagen van de afgelopen 10 jaar inzien op de pagina Jaarstukken. Hiervoor is een wachtwoord noodzakelijk!
Het bestuur van BSC Effekt2000 heeft moeten besluiten de jaarvergadering over beursjaar 2019 te verplaatsen van dinsdag 11.02.2020 naar dinsdag 10.03.2020!
Op 6 december 2019 is de AEX door de 600 punten grens gegaan! De laatste keer dat de AEX boven de 600 punten gestaan heeft was in mei 2001. De hoogste koers van de AEX was overigens op 4 september 2000 met 703 punten en de laagste koers was op 12 maart 2003 met 218 punten.
In 2019 is de AEX tot nu toe gestegen met 23%! Lees HIER alles over de geschiedenis van de AEX.
Met nog 3 weken te gaan is de winnaar van het Beursspel 2019 nagenoeg bekend. De winnaar zal hoogstwaarschijnlijk een redement halen van meer dan 80%. Vorig jaar had de winnaar nog een rendement van bijna 30%. Het meest renderende aandeel in het Beursspel 2019 is nog steeds Altice (+ 202%) gevolgd door ASMI (+ 184%) en Galapagos (+ 138%). Het gemiddelde rendement van alle leden bijelkaar is 24% terwijl de AEX dit jaar met 23% is gestegen. Klik op het logo van het Beursspel voor de laatste tussenstanden.
De leden van BSC Effekt2000 moeten voor het einde van 2019 een nieuw mandje met 5 aandelen kiezen voor het Beursspel van 2020. Er kan een keuze gemaakt worden van alle op de Amsterdamse beurs genoteerde aandelen. Een lijst met beschikbare aandelen is HIER te vinden.
Tijdens de vorige bijeenkomst is besloten het aandeel DSM te verkopen. Het aandeel is verkocht voor € 115,04 wat een rendement van meer dan 32% opgeleverd heeft in slechts 9 maanden dat het aandeel in bezit van de beleggersclub. Inmiddels is de koers van het aandeel doorgestegen naar € 115,30.
De best renderende aandelen in de portefeuille zijn Adyen (+ 10,5%), IMCD (+ 8,2%) en Beter Bed (+ 4,8%). Over Beter Bed is de afgelopen maanden genoeg gezegd en geschreven (klik HIER voor de berichten). Het aandeel IMCD is tijdens de bijeenkomst van mei 2019 reeds uitgebreid besproken. Op het aandeel Adyen heeft BSC Effekt2000 nu eindelijk winst behaald.
Adyen omschrijft zichzelf als een technologiebedrijf dat betalingen voor handelaren herdefinieert. Volgens eigen verklaringen heeft het bedrijf een efficiënt uniform platform uitgebouwd dat de wereldwijde acceptatie en verwerking van kaarten en lokale betalingen via de online, mobiele en POS-kanalen van haar handelaars mogelijk maakt. De technologie van het bedrijf elimineert wrijvingsverliezen voor kopers en handelaren en vereenvoudigt het globale beheer van betalingen over distributiekanalen en regio’s. Adyens merchant portfolio omvat Uber, Netflix, Facebook, Spotify, Etsy, Vodafone, Sephora, Tory Burch, L’Oréal en booking.com.
Het aandeel Adyen is gekocht op 13 september 2018 voor € 697,90 (inclusief kosten) en de koers is per 6 december 2019 € 701,80 (exclusief kosten). Koers van het aandeel is de afgelopen maanden stegen door een gunstig beursklimaat, stijgende omzetten in Noord- en Zuid-Amerika en door een aantal nieuwe klanten (zoals Madame Tussauds, Space NK, modemerken GANNI en Acne Studios). Verder hebben een aantal banken het koersdoel verhoogd, zoals Merrill Lynch (€ 836,00), UBS (€ 850,00) en Goldman Sachs (€ 960,00).
De slechts renderende aandelen in de portefeuille van de afgelopen maand zijn AEGON (- 3,4%), B&S Group (- 3,8%) en Stern Groep (- 5,0%).
Stern Groep is een dienstverlener voor de automarkt. De onderneming kent twee kernactiviteiten: dealers en diensten. Het bedrijf is met meer dan 100 vestigingen aanwezig in de zuidelijke regio’s van Nederland. De koers is de maand gezakt door de hogere kosten van het onderdeel LeasePlan waardoor de winst gedrukt wordt en het slecht ontvangen van het “Driejaren Plan” wat inhoudt: efficiënter werken, schaalvoordelen, kostenverlaging en investering in digitale oplossingen die moeten leiden tot structurele verbetering van het rendement en de marges.
Het aandeel Stern Groep is in mei 2018 aangekocht voor € 17,50 en staat in december 2019 op € 12,40 ofwel een verlies van 29%. In april 2019 was de koers van het aandeel nog meer dan € 19,00. Het koersdoel van NIBC is sinds mei 2018 gedaald van € 27,00 naar € 21.00. Komt het nog goed met dit aandeel?
De vorige maand is besloten het aandeel Core Laboratories een tijdje te volgen. De koers van het aandeel is sinds 12 september 2019 tot 06 december 2019 gedaald van € 46,00 naar € 40,40 ofwel een daling van 12% in de afgelopen maand. Reden van de daling is waarschijnlijk het verlagen van het koersdoel van de ING naar € 40,85.
Ook is in november 2019 besloten om het aandeel Takeaway.com niet kopen. De reden was de gedachte dat het aandeel wel op z’n hoogste punt beland was. Dit is in december een misvatting gebleken. Stond het aandeel 12 november 2019 op € 75,02, de koers is doorgestegen naar € 82,90 op 10 december 2019 (winst van ruim 10%). Koers is de afgelopen maand gestegen door overname geruchten van Just Eat, de deal met McDonalds België om hamburgers en menu’s te bezorgen en de lancering van zakelijk platform Takeway Pay (platform biedt werkgevers de mogelijkheid om medewerkers een maaltijd te laten bestellen met name in markten waar het gebruikelijker is dat de werkgever betaalt voor de lunch, zoals in Duitsland).
Naast Takeaway.com is er nog een speler die interesse heeft getoond in Just Eat (een Britse online voedselbestelling en bezorgservice. Het fungeert als intermediair tussen onafhankelijke afhaalrestaurants en klanten. Het hoofdkantoor is gevestigd in Londen, Engeland en is actief in 13 landen in Europa, Azië, Oceanië en Amerika. Omzet 2018 ruim € 800 miljoen). Ook Prosus heeft een vijandelijk bod gedaan op Just Eat. Over Procus is uitgebreid gediscuseerd in september 2019. Zie ook bijgaand artikel.
De koers van het aandeel Prosus is na de beursgang op 11 september 2019 alleen maar gedaald. Openingskoers was € 74,19, op 11 december het aandeel gekocht voor € 59,20 (daling 20% in 3 maanden).
Uiteindelijk is ook besloten om het aandeel Grandvision te verkopen, Grandvision is eind juli 2019 door HAL verkocht aan de Frans-Italiaanse brillenreus EssilorLuxottica (bekend van Varilux, Ray-Ban en Oakley). Grandvision is in Nederland o.a. bekend van de optiekmerken Pearl en Eye Wish Opticiens. Het aandeel Grandvision is gekocht op 14 september 2015 voor € 23,34 en verkocht op 11 december 2019 voor € 27,44. In 4 jaar tijd een rendement behaald van 17% ofwel 4,1% gemiddeld per jaar.
Tijdens de bijeenkomst van 10 december is besloten dat het jaarlijks etentje (laatste week van februari 2020) in Appingedam gehouden wordt en wel bij Restaurant de Basiliek. Meer info over het restaurant en de menukaart op www.restaurantdebasiliek.nl. Exacte datum en tijdstip worden nog bepaald.
De volgende bijeenkomst staat gepland op dinsdag 14 januari 2020. De bijeenkomst staat geheel in het teken van de BitCoin. Er zal een spreker komen die meer zal vertellen over cryptomunten in het algemeen en de BitCoin in het bijzonder. De BitCoin is in 2019 met ruim 94% gestegen tegen een stijging van de AEX van 23%.
Meer weten over de BitCoin? Klik HIERof bekijk onderstaande uitleg in het filmpje.
De agenda voor alle bijeenkomsten van BSC Effekt2000 zijn te vinden op de pagina Agenda.
De spreiding van BSC Effekt2000 per 10 december 2019 is als volgt:
Opkomstpercentage van de bijeenkomst 10-09-2019: 75% (12 van de 16 leden aanwezig).
Overigens was de opkomstpercentage van de bijeenkomt in juni ook 75%.
Tijdens is laatste bijeenkomst in juni 2019 is het aandeel DSM te sprake gekomen om te verkopen. Aankoopkoers was € 86,94 op 13-02-2019. Koers aandeel op 11-06-2019 was € 104,15 ofwel inclusief verkoopkosten een rendement van 20%. In september 2019 is de koers van het aandeel verder gestegen naar € 115,40. Toch besloten het aandeel nog even te houden. In oktober gaan we zien of het een verstandige keuze is geweest. Volgens sommige analisten, kan de koers door stijgen naar € 147,00. Zie Beursadviespro.
Ook in juni is het aandeel PHILIPS ter aankoop besproken. De koers was in mei 2019 € 38 en was gedaald naar € 36. Destijds unaniem besloten het aandeel niet kopen. In september 2019 is het aandeel echter verder gestegen naar € 43. Dat betekent dat Effekt2000 een kans heeft laten liggen om in 3 maanden tijd een rendement te behalen van 19%,
Wel gaan we het de komende tijd het aandeel SIGNIFY (Philips Lighting) volgen naar aanleiding van een artikel over LiFi (WiFi in LED-verlichting). LiFi is de commerciële naam voor ‘Light Fidelity’ (WiFi is de afkorting voor ‘Wireless Fidelity’ ofwel draadloos netwerk). Klik HIER voor meer informatie over LiFi. Koers van het aandeel op 10-09-2019 was € 25,99.
Het aandeel AALBERTS is in juni 2019 ook overwogen om te kopen. De koers van het aandeel is vanaf september 2018 tot september 2019 nauwelijks veranderd (€ 34,74 naar € 35,25). Wanneer gekeken wordt naar het beursjaar 2019, is de koers van het aandeel met ruim 27% gestegen. Toch niet tot aankoop overgegaan.
Wat is er gebeurd met het aandeel BETER BED? Aandeel is in januari 2019 gekocht voor € 4,37. In september 2019 is de koers van het aandeel nog maar € 1,69 (daling 54%). Met name op 25 juni 2019 is de koers van het aandeel enorm gedaald.
Oorzaken voor de daling van de koers BETER BED zijn waarschijnlijk:
Het herstel bij de Duitse Beter Bed-divisie Matratzen Concord gaat trager dan verwacht wat zorgt voor liquiditeitsproblemen bij de onderneming.
Grootaandeelhouder Lazard Frères Gestion heeft zijn belang in Beter Bed flink verkleind van 5,2% naar 0,4%.
Verlaging koersdoelen BETER BED door banken KBC, ING en ABN AMRO.
Tegenvallende kwartaalcijfers.
Herstructurering leningen gaat minder goed dan verwacht.
In 2019 zijn er een aantal wijzigingen geweest in de RvC.
Na de vorige bijeenkomt afgelopen juni, is de tussenstand in het Beursspel 2019 behoorlijk veranderd. Er is een nieuwe koploper en een nieuwe nummer laatst:
Wanneer BSC Effekt2000 op 01.01.2019 in Bitcoins had geïnvesteerd, was er per 11-09-2019 een rendement behaald van 175% tegen over een rendement van de AEX van 17%. Het gemiddelde rendement van alle leden in Beursspel 2019 is “slechts” 14%.
In september 2019 werd unaniem besloten de aandelen FORFARMERS & CTAC te verkopen. Deze aandelen hebben niet het resultaat behaald wat we verwacht hadden.
Bij FORFARMERS (een onderneming die bestaat uit veevoederfabrieken en handelsfirma’s die voeding voor landbouwdieren zoals runderen, varkens en pluimvee leveren aan boeren in Nederland, België, Duitsland en Groot-Brittannië) is de reden dat dit bedrijf een forse omzet daling heeft. In Duitsland stuit het bedrijf op heftige concurrentie en de markt voor krachtveevoer is dalend. Vertrouwen is weg. Aandeel gekocht op 13-10-2017 voor € 11,22 en verkocht voor € 5,68 (negatief rendement -49%)
CTAC (een IT-bedrijf dat Microsoft- en SAP-systemen implementeert) heeft enorm van last van een mislukte deal met een klant wat minimaal € 2 mln kost. Zie HIER het hele artikel en de koersontwikkeling vanaf 2017. Aandeel gekocht op 12-04-2017 voor €4,08 en verkocht voor € 1,98 (negatief rendement -48%)
GALAPAGOS wordt wel met een winst verkocht! Exact één jaar geleden gekocht voor € 104,50 en nu verkocht voor € 143,50 ofwel een rendement van 37%. We hebben optimaal geprofiteerd van de koersstijging door de megadeal met het Amerikaans bedrijf Gilead Sciences, stijgende omzetten in 2019 en de samenwerking met de Franse branchegenoot Pharnext.
Naast de 3 verkopen, ook besloten om aandelen te kopen. Het aandeel PROSUS krijgt 11 september 2019 een notering op de AEX. Besloten is het aandeel te kopen voor een maximale prijs van € 40,00. De introductiekoers is overigens € 58,76 maar het aandeel opende op € 76,00. Klik HIER voor de nieuwsbron en informatie over Procus/Naspers. Gaan we het aandeel ook krijgen voor € 40,00? Eindkoers op 18 september 2019 € 67,70 (daling vanaf introductiekoers € 8,30 ofwel 10,9%), derhalve niet overgegaan to aankoop:
Overigens is de koers van PROSUS per 04.10.2019 € 65,38…
Verder is besloten om het aandeel ALFEN NV te kopen. Alfen NV is een fabrikant en integrator van slimme netoplossingen die de energietransitie versnelt. De afgelopen maanden is de koers van € 10 in juni 2019 gestegen naar € 13 in september 2019. Echter is de koers van het afgelopen jaar erg stabiel. Het aandeel is gekocht voor € 13,14.
Tijdens de bijeenkomst van mei 2019 is al besproken waarom het aandeel ALTICE zo hard is gestegen (zie HIER), nu werd de vraag gesteld wat het verschil is tussen de aandelen Altice Europe NV en Altice B.
Aandelen Altice Europe NV zijn aandelen A. Deze staan aan de AEX (AMX) genoteerd. Ieder aandeel geeft 1 stem op de aandeelhoudersvergadering. Er zijn circa 1 miljard aandelen A aan beleggers uitgegeven. Verder zijn er nog circa 200 miljoen aandelen A die Altice in Treasury heeft liggen.
Aandelen B zijn aan de lokale markt genoteerd. Deze aandelen verschillen van aandelen A in dat ze per aandeel 25 keer stemrecht per aandeel geven. Er is echter weinig handel in aandelen B omdat de meerderheid in handen is van Patrick Drahi oprichter van Altice. Via de aandelen B heeft Patrick Drahi volledige controle over Altice.
Particuliere beleggers (of Beleggerstudieclubs) wordt geadviseerd om niet in aandelen B te beleggen. Zijn te weinig courant. Hoewel de koers van aandelen B wel de koers van aandelen A volgt.
Bij het berekenen van de totale beurswaarde wordt nog wel eens vergeten de circa 190 miljoen uitgegeven aandelen B mee te tellen.
Met de volgende bijeenkomt op 08 oktober 2019, moet het aandeel WESSANEN besproken worden. We hebben het aandeel in onze portefeuille maar het zal weldra van de beurs gehaald worden door een overname van PAI (Franse investeringsmaatschappij). Meer informatie over de overname in chronologische volgorde is HIER te vinden.
Royal Wessanen NV heeft in 2018 een omzet behaald van € 628,4 mln en een winst van € 36,0 mln. Er werken ongeveer 1300 mensen voor het bedrijf.
Royal Wessanen NV is een voedingsmiddelenconcern dat voornamelijk actief is op de Europese markt voor biologische voedingsproducten. Wessanen heeft haar hoofdkantoor in Nederland en is beursgenoteerd aan de Euronext Amsterdam. Wessanen is zowel een distributie- als een productiebedrijf van natuurlijke en biologische producten. In Europa is Wessanen actief in de Benelux (Wessanen Benelux); Duitsland (Wessanen Duitsland, Allos, Tartex, Dr.Ritter en CoSa Naturprodukte); Frankrijk (Bjorg, Bonneterre & Compagnie); het Verenigd Koninkrijk (Kallo Foods en Clipper Teas); Italië (Bio Slym en Abafoods) en Spanje (Biogran).
Merken van Wessanen zijn Allos, Alter Eco, Bjorg, Bonneterre, Clipper, De Rit, Destination, El Granero, Gayelord Hauser, Isola Bio, Kallø, Mrs Crimble’s, Piramide, Tartex, Whole Earth en Zonnatura. Behalve voor eigen merken verzorgt Wessanen ook de marketing en distributie van andere merken. In Nederland zijn dat Patak’s, Blue Dragon, Schär en Royal Mail. Bron wikipedia.
De koers van het aandeel blijft de laatste maanden steken op € 11,35. Onze aankoopkoers van op 11.05.2017 € 14,98 ofwel een negatief rendement van bijna -25%.
Ook op de agenda voor de eerst volgende bijeenkomst is de wijziging in 2022 op de belasting over rendement uit spaarvermogens. Het voorstel behelst in de kern een heffingvrij inkomen in box 3 (inkomsten uit sparen en beleggen) van 400 euro. Simpel gezegd: iedereen die minder dan 400 euro rendement maakt op zijn vermogen in box 3, hoeft geen vermogensbelasting meer te betalen, ongeacht of dat rendement tot stand is gekomen via beleggen, sparen of anderzins. Lees HIER het hele artikel.
Effekt2000 