Eindstanden Beursspel 2020

2020 gaat de boeken in als een extreem jaar in alle opzichten. Corona heeft de wereld beheerst. Zo ook de aandelenbeursen. De AEX is in 2020 3,31% gestegen. Maar de ontwikkling van de AEX is zeer opmerkelijk geweest. In de eerste 7 weken van het jaar steeg de AEX met ruim 4% van 604,58 naar 629,20 op 19 februari. De weken daarna daalde de AEX met maar liefst 33% naar 404,10. Uiteindelijk herstelde de beurs zich weer om te eindigen op 624,61 punten.

Sinds het ontstaan van Effekt2000 in 2009, heeft de AEX slechts in 2 jaren een negatief rendement behaald:

De winnaar van het Beursspel 2020 heeft maar liefst een rendement behaald van 76,2%, Een uitstekende prestatie en een verdiende winnaar! Het totaal van alle deelnemers heeft een rendement van 16,7% opgeleverd.

Toch is 76,24% geen record. In de afgelopen jaren heeft de winnaar vaker meer dan 75% rendement behaald. Klik HIER voor alle winnaars van de afgelopen jaren. Grafisch ziet dat er zo uit:

Voor het Beursspel van 2020 zijn door alle leden 80 aandelen gekozen. In totaliteit zijn er 47 verschillende aandelen gekozen (in 2019 waren er nog 44 verschillende aandelen gekozen). Aandelen uit de AEX waren het meest populair, 29 x is een AEX aandeel gekozen (36%). Aandelen uit de ASxC zijn het minst gekozen, namelijk 11 keer (14%). De sectoren Technologie (21%) en Financiële Dienstverlening (15%) zijn goed vertegenwoordigd in het Beursspel. Meest populaire aandelen zijn GALAPAGOS PHARMING en PROSUS.

Negen deelnemers hebben een beter rendement behaald dan de AEX. Op 01 januari 2020 was het totaal fictief belegd vermogen van alle deelnemers € 160.000, op 31 december 2020 was het totaal vermogen € 186.639 ofwel een totaal winst van 16,7%. Afgezet tegen de AEX met een winst van 3,31% hebben de deelnemers het in 2020 dus goed gedaan in het Beursspel…maar, 7 deelnemers hebben het slechter gedaan dan de AEX. Dit waren de aandelen van de winnaar:

---

HET aandeel van 2020 was ALFEN N.V.. De koers van dit aandeel is met 402% rendement. Dit is overigens nog geen record. In 2017 heeft het aandeel PHARMING meer dan 421% rendement behaald. Dit jaar heeft het aandeel Pharming een verlies geleden van 19%, Het aandeel Alfen N.V. ging op 22 maart 2018 naar de beurs met een openingskoers van € 10,00. In 2019 heeft het aandeel een rendement behaald van 34%, Openingskoers per 01-01-2020 was € 16,44, de slotkoers op 31-12-2020 was € 82,60.

De top 5 van aandelen met het meeste rendement in 2020 ziet er als volgt uit:

Een bedrijf wat zich ook bezighoudt met energie, FASTNED, heeft ook geweldig rendement behaald in 2020. Een winst van 239%.

De kernactiviteiten van Fastned omvatten de verkoop van elektriciteit aan snellaadstations en de ontwikkeling van nieuwe sites. Dit omvat het zoeken en selecteren van nieuwe locaties, de ontwikkeling van nieuwe stations, inclusief het afsluiten van de nodige huurovereenkomsten, het verkrijgen van de nodige vergunningen en de aanschaf van netaansluitingen, het beheer van de inrichting, de exploitatie en het onderhoud van de stations, de aanschaf van fondsen voor de uitbreiding van het net.

Het bedrijf is gestart in Nederland, maar heeft als doel een Europees netwerk van snellaadstations op te bouwen. Naast het netwerk van stations in Nederland had Fastned medio 2019 al operationele oplaadpunten in Duitsland en het Verenigd Koninkrijk. Daarnaast werden locaties ontwikkeld in België, Zwitserland en Frankrijk.

---

Opvallend is toch wel dat Farmacie- en gezondheidsaandelen nogal volatiel zijn. Het ene jaar top, een ander jaar flop. Zo heeft het aandeel KIADIS PHARMA zich heel goed hersteld van het verlies in 2019. In dat jaar leed het aandeel nog een verlies van 74%, in 2020 heeft een winst behaald van 165%, Deze winst komt voort uit het bericht dat de grote Franse farmaceut Sanofi bekend heeft gemaakt het bedrijf Kiadis over te willen nemen. Klik HIER voor meer informatie over farmacie aandelen op de Amsterdamse beurs.

GALAPAGOS daarentegen heeft het in 2020 zeer slecht gedaan met een verlies van 57%. In 2015 was Galapagos nog het aandeel met het hoogste rendement (266%). Ook het inmiddels van de beurs gehaalde CURETIS heeft in 2020 een verlies geleden (-/- 52%). Zo ziet de flop 5 van 2020 er uit:

Hieronder alle aandelen en rendementen van het Beursspel 2020:

---

De spelregels van het Beursspel hebben bepaald dat er niet fictief gehandeld mag worden in de BitCoin. Maar als dat wel zou mogen, was een heel mooi rendement behaald. De koers van de BitCoin was op 01-01-2020 USD 7.172,50 en op 31-12-2020 USD 29.155,99. Dat zou een rendement zijn geweest van maar liefst 306% in één jaar. Daarmee heeft het na het aandeel ALFEN NV het meeste rendement behaald in 2020….

---

Meer weten over de spelregels en de meest recente tussenstanden van het Beursspel: kijk op de speciale Beursspel pagina.

Advertentie

Geen bijeenkomst 10-11-2020

Door de aangescherpte corona maatregelen is het wederom niet mogelijk om een bijeenkomst te houden in De Esborg. Klik HIER of HIER voor de details van de coronamaatregelen.

• 

• 

De afgelopen maand is de AEX met 1% gestegen, van 567 naar 573. De portefeuille van Effekt2000 is in dezelfde periode met 0,75% gestegen. De totale waarde van de beleggingsstudie heeft in november 2020 het hoogste punt sinds 2015 behaald.

Was het percentage aandelen in februari van 2020 nog 49% van het totale vermogen, in november ziet de spreiding tussen liquiditeiten en aandelen er als volgt uit:

---

Grootste stijger in de portefeuille is het aandeel BETER BED. De koers van dit aandeel is de afgelopen maand gestegen van € 3,11 naar € 4,15 ofwel een stijging van meer dan 33%. Met een aankoopkoers van € 4,37 is het een kwestie van tijd dat er winst gemaakt wordt op dit aandeel. Lees HIER alle berichten op de website over het aandeel Beter Bed.

De koers van het aandeel is mede gestegen door berichten dat de groothandelstak van Beter Bed, DBC International, een samenwerking is aangegaan met DeRUCCI, één van de grootste Aziatische winkeliers op gebied van bedden. Zo wordt het premiummerk M Linde uitgerolt in China. Die collectie omvat matrassen, kussens en boxsprings.

De omzet van Beter Bed is in het 3e kwartaal van 2020 met 30% gegroeid ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden. De lopende orders zijn in dezelfde periode met ruim 60% gestegen t.o.v. 2019. Verder zijn de online verkopen van het bedrijf verder uitgebreid.

Een andere grote stijger de afgelopen maand in de portefeuille, was het aandeel PROSUS. Ook dit aandeel is al veel besproken tijdens diverse bijeenkomsten. Ook in mei 2020 was dit aandeel, samen met Beter Bed, al één van de grootste stijgers in de portefeuille. Ondanks de negatieve berichtgeving over blokkades in de US van diverse Chinese apps zoals WeChat, wordt de koers van het aandeel positief beïnvloed door de inkoop van eigen aandelen, de overname van de Tinkoff Group en de investering in de Mexicaanse digitale bank Klar.

Het aandeel Prosus is 11 maanden geleden aangekocht door Effekt2000 voor € 60,06 en staat nu op een koers van € 96,92. Dit betekent momneteel een rendement van 61%. Samen met het aandeel ALFEN NV (rendement 130%) zijn dit de aandelen met de meeste winst in de portefeuille per 10-11-2020. Na een dip op 18 april 2020 (koers € 49,32) is de koers alleen nog maar gestegen,

Het slechtste aandeel in de portefeuille is ING BANK. Verlies van ruim 9% de afgelopen maand. Dit beursjaar is de koers van het aandeel al met meer dan 43% in waarde gedaald. Alleen ABN AMRO BANK doet het in 2020 slechter in de sector Financiële Dienstverleners. Aandeel ING aangekocht in januari 2019 voor € 10,16. Het eerste jaar was de koers licht gestegen naar een hoogste koers van € 11,08 maar halverwege januari 2020 is de koersdaling van het aandeel al ingezet.

De coronacrisis blijft drukken op de resultaten van ING. Banken moeten zich voorbereiden op een toename van het aantal faillissementen als gevolg van de coronacrisis. Daarvoor waarschuwen de centrale banken in Europa. Ook de president van De Nederlandse Bank, Klaas Knot, waarschuwt voor nieuwe onzekerheden als straks de tijdelijke steunmaatregelingen aflopen.

Wel opmerkelijk dat ALLE financiële aandelen genoteerd aan de AEX, zijn gedaald in 2020. Let wel, onderstaande tabel geeft alleen de financiële aandelen genoteerd op de AEX index (dus niet AMX, AScX en Lokale markt):

---

Met nog 7 weken te gaan in het Beursspel 2020 is het nog spannend wie er met de winst van door gaat. Recente tussenstanden van het Beursspel 2020 worden elke week verrmeld op de pagina Beursspel.

HET aandeel in het Beursspel van de afgelopen maand is ongetwijfeld KIADIS PHARMA. Dit aandeel is de afgelopen maand gestegen van € 1,57 naar € 5,15 oftewel een stijging van 228%!!! Vorige maand is op de website nog uitgebreidt ingegaan op farmacie aandelen. Klik HIER.

Kiadis Pharma houdt zich bezig met de ontwikkeling van geneesmiddelen, waarbij gebruikt wordt gemaakt van Natural Killer-cellen (NK-cellen), grote witte bloedlichamen die de eerste verdedigingslinie in het afweersysteem vormen tegen kankercellen en infecties. Kiadis werkt ook aan een coronamiddel.

Op 2 november 2020 heeft Sanofi bekend gemaakt het aan de Amsterdamse en Brusselse beurs genoteerde biotechnologiebedrijf Kiadis Pharma over te willen nemen. Daar heeft de Franse farmaceut 308 miljoen euro voor over. Sanofi biedt 5,45 euro per aandeel op Kiadis. Volgens de onderneming bieden zowel het platform als de pijplijn van Kiadis een goede aanvulling op de bestaande activiteiten van Sanofi. Het bestuur van Kiadis staat achter het bod en bevelen het aan. Ook hebben fondsen die al iets meer dan 18 procent van Kiadis in handen hebben, toegezegd hun stukken aan te bieden.

Sanofi is een internationale farmaceutische groep met hoofdzetel in Parijs. Bij de groep werken zo’n 104.000 mensen.
Sanofi heeft de activiteiten in drie onderdelen gesplitst, geneesmiddelen voor mens en dier en vaccins. Het bedrijf besteedt een groot budget (€ 6 miljard in 2018) aan onderzoek en ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen, om de inkomsten te compenseren die wegvallen wanneer de octrooibescherming van een geneesmiddel vervalt en andere bedrijven generieke equivalenten op de markt brengen.
In 2004 werd het farmacie bedrijf Aventis overgenomen. Grootaandeelhouders zijn L’Oréal en BlackRock (vermogensbeheerder uit USA).

In 2018 heeft Effekt2000 het aandeel Kiadis Pharma 6 maanden in de portefeuille gehad. In april 2018 aangekocht voor € 9,29 en in oktober van dat jaar verkocht voor € 14,17. Een rendement van 53% in 6 maanden. Effekt2000 heeft destijds dus zeer goede zaken gedaan…

_{Hopelijk blijven alle leden van Effekt2000 gezond en worden de coronamaatregelen binnekort weer versoepeld zodat er op 8 december 2020 weer een fysieke bijeenkomst gehouden kan worden!}

Bijeenkomst 13-10-2020

Graag aandacht voor de RIVM richtlijnen: Bij verkoudheidsklachten (zoals neusverkoudheid, loopneus, niezen, keelpijn) moet je thuisblijven. Ook bij hoesten, benauwdheid, verhoging/koorts of bij plotseling verlies van reuk en/of smaak (zonder neusverstopping). Heb je een of meer van deze klachten? Laat je testen en blijf thuis tot de uitslag bekend is.

Opkomstpercentage 63% (10 leden aanwezig). Hieronder een sfeer impressie van de bijeenkomst waarbij de corona regels in acht werden genomen.

• 

• 

• 

• 

• 

• 

Bij een analyse van het sectorenoverzicht (klik HIER voor de lijst) is opgevallen dat in de sector “Investeringen” de verschillen in rendement in het beursjaar groot zijn. Één aandeel heefteen hoog rendement behaald terwijl een ander aandeel juist een negatief rendement heeft behaald. Het gaat om de aandelen Pershing Square Holding (+ 46%) en New Sources Energy (- 42%)

Pershing Square Holdings is een Amerikaanse investeringmaatschappij (hedge fund) opgericht in 2004 door Bill Ackman (zie foto). Het bedrijf investeert met name in Noord-Amerikaanse bedrijven zoals Starbucks, Hilton Hotels, Chipotle Mexican Grill en Berkshire Hathaway.

New Sources Energy ontwikkelt, exploiteert en investeert in projecten waarin op duurzame wijze energie wordt opgewekt. New Sources Energy bereikt dit door te werken aan een evenwichtig, gediversifieerde portfolio, zowel in topografisch als in technisch opzicht.

Kan nu de conclusie getrokken worden dat investeringen in traditionele bedrijven meer rendement oplevert dan investeren in nieuwe innoverende projecten? Gezien de rendementen van sommige innoverende bedrijven, zoals Alfen NV en Adyen, dan niet.

New Sources Energy maakte in maart 2020 nog bekend dat het een perceel grond van circa 750 hectare heeft gekocht in de buurt van de Braziliaanse stad Fortaleza. Volgens de onderneming zal hier een grootschalig zonnepark aangelegd worden. Dat zou in Brazilië erg interessant zijn, gezien de maatregelen die de Braziliaanse regering heeft genomen op het gebied van belasting- en pensioenhervormingen om de economie te helpen herstellen.

In augustus 2020 kwam in de halfjaarcijfers naar voren dat de realisatie van het zonnepark in Brazilië als gevolg van de economische crisis in Brazilië, vertraging oploopt.

---

In tijden van Covid-19 en corona staan farmacie bedrijven iets meer in belangstelling. Iedereen kent natuurlijk de grote farmaceuten zoals Johnson & Johnson, Roche, Pfizer, Bayer en Abbott, maar welke farmacie aandelen zijn op de AEX genoteerd? Volgens het eerder genoemde sectorenoverzicht (klik HIER) zijn er 3 farmacie aandelen: Galapagos (AEX), Kiadis Pharma (AScX) en Vivoryon Therapeutics (AScX). Klik HIER voor een artikel over deze aandelen, wat de verschillen zijn en welke aandelen er nog meer in de sector gezondheidszorg zijn.

---

Aandelen in de portefeuille van Effekt2000 die het de afgelopende maand goed gedaan hebben zijn: Beter Bed (+ 21%), Signify NV (+ 25%) en Adyen (+ 30%). Voor het eerst in lange tijd, is de huidige waarde van de totale aandelen portefeuille meer dan de aankoopwaarde van het totaal van de aandelen.

Op de aandelen Adyen en Signify heeft Effekt2000 een positief resultaat na aankoop. Beter Bed staat nog op een verlies van 29%. Op het dieptepunt, 19 maart 2020, was het verlies nog bijna 80% toen het bedrijf bekend maakte dat het resultaat over 2019 iets onder de verwachting lag. Maar mede door de benoeming van een nieuw bestuurslid en betere resultaten in een crisistijd, gaat het weer de goede kant op met het aandeel. In mei 2020 werd ook al vermeld dat Beter Bed de weg omhoog weer heeft gevonden.

Grootste verliezer van de afgelopen maand is het aandeel Royal Dutch Shell. Bij een stijgende AEX (+ 5%) is het aandeel Shell met meer dan 7% gedaald. Onderstaande grafiek met de koersontwikkeling van het aandeel Shell van 2010 t/m 2020 laat zien dat de koers van het aandeel bijna 10 jaar tussen de € 18 en € 32 lag met een gemiddelde koers van € 25. In 2020 ligt de koers van het aandeel tussen € 11 en € 16.

Huidige koers is € 11,35. Met een aankoopkoers van € 16,45 gaat het nog wel even duren alvorens er winst gemaakt kan worden. Ook qua dividend wordt het aandeel minder interessant. Het zogenoemde CCS-resultaat, dat wil zeggen de winst op basis van geschatte actuele kosten en exclusief bijzondere posten toewijsbaar aan aandeelhouders, was in Q2-2020 “slechts” 638 miljoen dollar tegen 3.462 miljoen dollar in Q2-2019.

Ook de laatste aankopen staan nog op verlies. Accel – 4,5% en JDE Peet’s -5,3%. Kanttekening hierbij: de aankoopkosten zijn verwerkt in de aankoopkoers van de aandelen. Onderstaand het overzicht van de aandelen in de portefeuille van Effekt2000 met de resultaten.

Bovenstaand overzicht heeft aanleiding gegeven tot verkoop van de aandelen Vivoryon Therapeutics en BAM. Vivoryon is verkocht voor € 4,80. BAM is verkocht voor € 1,06.

Naast de verkopen is deze avond ook besloten, met meerderheid van stemmen, om het aandeel Corbion te kopen. Tussen januari 2017 en januari 2018 heeft Effekt2000 dit aandeel ook in de portefeuille gehad. In januari 2018 is het aandeel verkocht voor € 26,57.

Corbion, voorheen CSM (Centrale Suiker Maatschappij), is een Nederlands voedingsconcern dat voortgekomen is uit de bietsuikerindustrie. CSM produceerde en distribueerde vele soorten bakkerijproducten en ingrediënten voor ambachtelijke en industriële bakkerijen en voor andere markten. Daarnaast produceert het bedrijf uiteenlopende melkzuurtoepassingen voor de voedings-, chemische en farmaceutische industrie. In juli 2013 werden de bakkerij-activiteiten verkocht. De onderneming gaat zich nu volledig richten op de bio-ingrediëntendivisies Purac en Caravan en gaat verder onder de nieuwe naam Corbion.

De gemiddelde koers van Corbion lag tussen januari 2018 en april 2020 op € 27,00. Na de beursdaling door de corona crisis is het aandeel gestegen naar € 43,50. In een half jaar is de koers van het aandeel met 62% gestegen. Corbion heeft het goed gedaan tijdens de coronoa crisis. De onderneming profiteerde van het wegvallen van de horeca en de daardoor toegenomen consumptie van verwerkt voedsel. Bovendien kochten de klanten van Corbion voorraden in zodat ze konden blijven produceren.

De reden dat Effekt2000 het aandeel nu heeft gekocht voor € 43,50 is het bericht dat Corbion en olie- en gasbedrijf Total van plan zijn om via hun samenwerkingsverband Total Corbion PLA een nieuwe PLA-bioplastics fabriek te bouwen in Frankrijk. Daarmee is een investering gemoeid van circa 200 miljoen euro. PLA staat voor polymelkzuur. Het is een bioplastic die steeds vaker gebruikt wordt voor het maken van verpakkingsmaterialen en benodigdheden voor de kantine (bestek, bekers, enz.). Het groeit aan populariteit door zijn imago als plantaardig alternatief voor conventioneel plastic. Klik HIER voor meer informatie over PLA.

---

Het Beursspel 2020 krijgt hoogstwaarschijnlijk een winnaar, die het spel nog nooit heeft gewonnen. Hieronder een overzicht van alle winnaars vanaf 2009.

Hieronder de top 3 in de tussenstanden per 13-10-2020:

Actuele tussenstanden van het Beursspel 2020 zijn te vinden op de speciale Beursspel pagina.

---

Eindstanden Beursspel 2019

De eindstanden van het Beursspel 2019 zijn bekend! De winnaar is niet heel erg verrassend…

Beursjaar 2019 gaat de boeken in als een goed jaar voor de belegger. De AEX is in 2019 met bijna 24% gestegen. In de afgelopen 10 jaar was alleen 2009 een beter jaar met een rendement van 36%. Gemiddeld is de AEX de afgelopen 10 jaar met bijna 9,5% gestegen. Slechts twee beursjaren is de AEX gedaald, 2011 en 2018.

In het beursspel 2019 deden 16 deelnemers mee die in totaal 44 verschillende aandelen in bezit hadden. Iedere deelnemer had een mandje van 5 unieke, aan de Amsterdamse Beurs genoteerde, om mee te spelen met Beursspel. De winnaar heeft een rendement behaald van maar liefst 94% rendement.

Zes deelnemers hebben een beter rendement behaald dan de AEX. Op 01 januari 2019 was het totaal fictief belegd vermogen van alle deelnemers € 160.000, op 31 december 2019 was het totaal vermogen € 201.540 ofwel een totaal winst van 26,0%. Afgezet tegen de AEX met een winst van 23,9% hebben de deelnemers het in 2019 dus goed gedaan in het Beursspel…maar, 10 deelnemers hebben het slechter gedaan dan de AEX.

Er was in één aandeel die in 2019 die met kop en schouders boven alle aandelen uitstak. Altice Europe NV heeft maar liefst 238% rendement behaald in één kalender jaar. Dit is overigens nog geen record. In 2017 heeft het aandeel Pharming meer dan 421% rendement behaald. Het aandeel Pharming heeft de laatste 3 beursjaren een grillig verloop gekend, top in 2017, heel slecht in 2018 en weer goed in 2019. In beursjaar 2019 heeft Pharming weer een rendement behaald van 107%.

Er zijn in 2019 vier gekozen aandelen geweest met een rendement van meer dan 100%. Naast goed renderende aandelen zijn er natuurlijk ook altijd “flop”-aandelen in een beursjaar. In 2019 zijn het 2 farmacie aandelen die veel verlies hebben gelden, Kiadis Pharma en Curetis. Overigens is het erg opvallend dat twee farmaceutische aandelen bij de top 5 zitten (Galapagos en het genoemde Pharming) en twee andere farmaceutischeaandelen bij de flop 5…

Kiadis Pharma (genoteerd op de AScX) is een biofarmaceutisch bedrijf in de klinische ontwikkelingsfase dat zich toelegt op onderzoek, ontwikkeling en toekomstige commercialisering van cellulaire immunotherapie producten voor de behandeling van bloedkankers en erfelijke bloedziektes. In 2018 heeft Effekt2000 nog goed verdiend aan het aandeel (winst van 50% in 6 maanden!). Lees HIER nogmaals het artikel uit het Financieel Dagblad over de teneergang van het aandeel Kiadis Pharma. Het aandeel is in 2019 me bijna 74% in waarde gedaald.

De andere flop van 2019, is het aandeel Curetis. Dit bedrijf streeft ernaar om de wereld een betere plek te maken en ervoor te zorgen dat meer mensen levend het ziekenhuis uitkomen. Het bedrijf heeft het het systeem Unyvero ontworpen. Dit systeem wordt gebruikt bij het diagnosticeren van infecties in de onderste luchtwegen. Curetis AG is in 2007 opgericht en heeft het hoodkantoor in Holzgerlingen, Duitsland. Het aandeel is genoteerd aan de lokale markt aan de Amsterdamse beurs. Ondanks hogere omzetten, heeft het bedrijf toch grote verliezen geleden. Lees HIER een oud interview uit 2018 met de CEO van Curetis.

Het Duitse biotechbedrijf Curetis verdwijnt waarschijnlijk van de Amsterdamse effectenbeurs. Het bedrijf had volgens topman Oliver Schacht te weinig geld om uit te kunnen groeien tot een succes in moleculaire diagnostiek. Het bedrijf kondigde recent de overname van OpGen aan, dat een notering aan de Nasdaq heeft. Daarmee krijgt Curetis een betere toegang tot de Amerikaanse kapitaalmarkt. Op het Damrak is de koers van Curetis sinds de beursgang in november 2015 gedaald van 10 euro tot onder de 1 euro. Alleen aan het begin van 2018 had het aandeel een opleving.

Op de valreep van 2019 kwam er nog goed nieuws voor Curetis. Curetis heeft goedkeuring gekregen van de Amerikaanse toezichthouder FDA voor bepaalde toepassingen voor zijn diagnosesysteem Unyvero. De biotechnoloog mag daardoor de zogeheten Respiratory Tract Cartridge ook gebruiken voor het herkennen van een soort longontsteking. Afgelopen zomer maakte Curetis bekend dat daarvoor een aanvraag was ingediend. De onderneming verwacht dat de totale adresseerbare markt voor Unyvero System in de VS aanzienlijk zal toenemen. De commerciële lancering in de VS word in het eerste kwartaal van volgend jaar verwacht.

Er zijn twee sectoren geweest die extreem goed gepresteerd hebben in 2019. Uiteraard de sector Farmacie (Galapagos, Kiadis Pharma en Vivoryon Therapeutics) en de sector Telecommunicatie (Altice, KPN en VEON). Dit laatste komt geheel door de extreem goede prestaties van het aandeel Altice. Zonder het aandeel Altice was het rendement van de sector Telecommunicatie maar 2,4%…Klik HIER voor het complete overzicht van aandelen en sectoren.

De best renderende aandelen en de slechts renderende aandelen van 2019 zijn hier onder te vinden.

Hieronder het totaal overzicht van het Beursspel 2019. Meer informatie over het Beursspel van Effekt2000 is te vinden op de speciale pagina: BEURSSPEL.

---

---

Bijeenkomst 08-10-2019

Opkomstpercentage 69%.

De teneur is tegenwoordig wat sober. Zo hebben we de stikstof-problematiek, de (bijna) negatieve rente, a.s. no-deal Brexit, handelsembargo’s USA en China, dalen economie Duitsland en de aanvallen in Saudi Arabië en Turkije die op Koerden jaagt in Syrië. Komt bij dat de AEX de afgelopen maand met bijna 1% gedaald is.

De leden van BeleggingsStudieClub Effekt2000 staat open voor meer info over de Bitcoin. Wellicht is een gastspreker een middel om informaie te vergaren over het ongrijpbare fenomeen. Als BSC kunnen we niet handelen in de Bitcoin maar de individuele leden mogen uiteraard wel handelen in cryptomunten. Meer info over de Bitcoin is te vinden op Wikipedia.

Het lijkt er sterk op dat de strijd in ons Beursspel 2019 wel gestreden is. De koploper heeft momenteel een rendement van bijna 63%. Dit rendement is mede te danken aan het aandeel ALTICE die in het beursjaar 2019 het best renderende aandeel op de beurs is met eenwinst van ruim 186%. Het aandeel Altice (telecom- en kabelbedrijf actief in Europa en dan vooral in Frankrijk)  is in 2019 gestegen door:

• hogere winstverwachtingen 2019 en hogere omzetten in Frankrijk
• verkoop diverse bedrijfsonderdelen (glasvezelnet Portugal, Reclamebureau Frankrijk en veilinghuis Sotheby’s)
• aflossing schulpositie en herfinanciering tegen lagere rentes
• € 2,5 mld opgehaald met obligaties
• hogere rating bij S&P, Goldman Sachs, JPMorgan en Moody’s
• inkoop eigen aandelen Altice USA

Een aandeel wat het erg slecht doet in het Beursspel 2019 is Kiadis Pharma (biotechnologisch bedrijf dat stamcelregeneratieve geneeswijzen ontwikkelt voor bloedkanker en bloedaandoeningen). BSC Effekt2000 heeft in oktober 2018 het aandeel verkocht voor € 13,76. Nu is koers van het aandeel gezakt naar € 2,16. De beurswaarde van het bedrijf bedraagt nog maar € 64 mln. Sinds 2015 heeft een beursnotering op de AEX in Amsterdam. Lees HIER een artikel over het aandeel Kiadis uit het Financieel Dagblad. Met de kennis van nu, heeft BSC Effekt 2000 het aandeel in 2018 op tijd verkocht met destijds een rendement van bijn 50% winst!

Het aandeel Kasbank (Nederlandse bank actief op het gebied van effectentransacties en het bewaren van effecten met alleen institutionele klanten zoals pensioenfondsen) is in 2019 met 115% gestegen. De koers is op 25 februari gestegen van € 6,06 naar € 12,32 door overnamebod door Caceis (een dochteronderneming van Crédit Agricole, gespecialiseerd in het verlenen van financiële diensten aan institutionele beleggers). Op 4 november 2019 zal het aandeel Kasbank van de Amsterdamse beurs verdwijnen. Die eindkoers zal dan ook het rendement van het aandeel in het Beursspel 2019 zijn. Klik HIER voor de actuele standen van het Beursspel2019.

---

In onze aandelen portefeuille hebben met name BAM Groep (- 12%), Fugro (- 14%) en AND Int Pub (- 31%) het de afgelopen maand slecht gedaan. Dat de koers van AND enorm is gdaald, komt als een verassing. In transitiejaar 2019 is het nettoresultaat enigszins verbeterd en de liquiditeitspositie iets verslechterd, maar dit rechvaardigd niet de enorme koersdaling. Tijdens de bijeenkomst van 09-04-2019 is ook al besproken waarom het aandeel was gedaald. De daling van de koersen Fugro en BAM zijn ons inziens te wijten aan de stikstofkwestie.

---

Het aandeel Probiodrug is van naam gewijzigd en wordt nu verhandeld onder de naam Vivoryon Therapeutics. In april van 2019 was het aandeel nog het best renderende aandeel op de beurs met een rendement van ruim 116% (klik HIER). Sinds begin mei 2019 is het aandeel nauwelijks nog gemuteerd.

In 2015 heeft Effekt2000 het aandeel Grandvision gekocht voor € 23,34. De laatste 3 maanden is de koers van het aandeel nauwelijks veranderd en blijft steken op een koers van ongeveer € 27,50. In 4 jaar tijd een rendement van ruim 17%. We hebben geen duidelijke reden kunnen vinden waarom de koers van het aandeel stabiliseerd. Grandvision is eind juli 2019 door HAL verkocht aan de Frans-Italiaanse brillenreus EssilorLuxottica (bekend van Varilux, Ray-Ban en Oakley). Grandvision is in Nederland o.a. bekend van de optiekmerken Pearl en Eye Wish Opticiens.

---

Na de transacties van de vorige maand is de liquiditeitspositie ten opzichte van de beleggingsportefeuille relatief hoog, namelijk 48%. Vorige maand zijn de aandelen CTAC, ForFarmers, Galapagos en Wessanen verkocht. Alleen het aandeel Alfen is gekocht. Gezien de onzekere toekomst is besloten om het aandeel FlowTraders te verkopen.

FlowTraders is een Amsterdamse market maker. Het verschaft liquiditeit op de effectenmarkt door het afgeven van bied- en laatprijzen. Het geeft bied- en laatprijzen af voor Exchange Traded Products (ETP’s), een verzamelnaam voor indexproducten zoals Exchange-traded funds op effecten en grondstoffen. Het verschil tussen de bied- en laatprijzen vormt de winst voor het bedrijf. De handelaren van Flow Traders incasseren de spread en hierbij is de ontwikkeling van de markt, omhoog of omlaag, niet van belang. Bij het kopen of verkopen van ETP’s neemt het bedrijf direct een tegenovergestelde positie in waardoor het geen koersrisico loopt. FlowTraders kan groeien als gevolg van de groei in ETP’s en door marktaandeel te winnen van concurrenten.

In 2016 is het aandeel gekocht voor € 45,45. Nu is het aandeel verkocht voor € 21,80. Op het aandeel is een verlies geleden van 52%…

Na het bespreken van het aandeel Signify tijdens de bijeenkomst van september (klik HIER) is nu besloten om het aandeel te kopen. De aankoopkoers (inclusief kosten) is € 24,56.

Signify, is een Nederlandse producent van lichtbronnen, het was van oudsher een divisie van Koninklijke Philips Electronics N.V. Het hoofdkantoor staat in Eindhoven. In mei 2016 werd Philips Lighting naar de beurs gebracht. In mei 2018 werd de bedrijfsnaam veranderd in Signify. Het bedrijf blijft de merknaam ‘Philips‘ voeren. Signify richt zich op de algemene verlichtingsmarkt. Het assortiment lichtbronnen bestaat uit gloeilampen, halogeenlampen, fluorescentielampen, HID-lampen en LED-lampen. Daarnaast verkoopt het elektronische componenten, zoals elektronische voorschakelapparaten en armaturen. De activiteiten zijn verdeeld over vier bedrijfsonderdelen:

• BG Lamps: omvat de conventionele lampen- en lampenelectronica-activiteiten,
• BG LED: de LED-lampen- en LED-elektronica-activiteiten,
• BG Professional: de professionele armaturen, verlichtingssystemen en –diensten en
• BG Home: de consumenten armaturen en thuisverlichtingssystemen.

Signify is commercieel actief in ongeveer 180 landen en heeft fabrieken in 22 landen en eigen verkoopkantoren in 70 landen. In 2018 werd 36% van de totale omzet gerealiseerd in Europa en 28% in Noord-Amerika. Het bedrijf geeft per jaar ongeveer 5% van de omzet uit aan onderzoek en ontwikkeling (R&D) en heeft een portefeuille van zo’n 14.000 patenten. Het bedrijf heeft bij de afsplitsing het recht gekregen de merknaam Philips voor tien jaar te gebruiken, met een optie tot verlenging.

Het aandeel is op 27 mei 2016 naar de beurs gegaan voor een koers van € 22,00. In ruim 3 jaar tijd is er een rendement behaald van bijna 12% (ofwel 3,3% op jaarbasis). We verwachten door de LiFi een hoger rendement te behalen. De hoogste koers van het aandeel Signify was op 7 juni 2017 € 35,50. Zie koersdoelen op beursadviespro.nl. In september 2018 is het aandeel Signify ook al besproken.

 

 

Bijeenkomst 13-11-2018

Opkomstpercentage bijeenkomst slechts 44%.

Vorige maand toch besloten aandeel Kiadis Pharma te verkopen voor € 13,76, ondanks een aantal leden die het koersdoel van € 21,00 voor ogen hadden. De aankoopkoers was op 13-04-2018 € 9,29 derhalve een mooie winst behaald van ruim 50% in 6 maanden! Wat doet de koers nadat het we het hebben verkocht? Het aandeel daalt naar een koers van € 8,90 oftewel een daling van 35%!!! Goede keus geweest tot nu toe…

We gaan als club oriënteren of het mogelijk is een bedrijfsbezoek aan Holthausen te organiseren. Dit bedrijf timmert behoorlijk aan de weg met waterstof aandrijvingen. Meer informatie is te vinden op www.holthausen.nl/clean-energy-solutions/waterstof.

Is het verstandig geweest Aegon niet verkopen (voor ± € 5,66) en Heineken niet aan te kopen (voor ± € 78,30)? En wat doen onze recente aankomen Adyen en Galapagos het op de beurs? We gaan het zien…

---

Wat is er gebeurd op de beurs in week 41-2018? AEX ruim 4% gedaald…
Na een lichte opleving van de AEX in week 42 (eindstand 525,17), lijkt de AEX in week 43 weer te dalen. Iemand een verklaring?
Wellicht is de verklaring te vinden op www.beursman.nl. Deze site voorspelde al een daling van de koersen in oktober 2018, met als belangrijkste oorzaken:

• Handelsoorlog VS-China
• Harde US dollar
• Onzekere Brexit
• Vertraging economie India
• Italiaanse begroting
• Hoger wordende olieprijs
• Stijgende rente

De site eindigt met de volgende voorspelling: “Dalen in oktober, rust en licht stijgend vanaf midden november en dan rond de kerst krachtig richting de 600. Dat is de ideale eindejaarrally”

Week 44 weer een positieve ontwikkeling van de AEX, eindstand 521,80 en in week 45 stijgt de AEX door naar 529,55. Met andere woorden, de AEX is de afgelopen maand met 9,96 (- 1,85%) gedaald.

---

Percentage opkomst bijeenkomst 13.11.2018 was zeer teleurstellend. Slecht 7 leden hebben de moeite genomen om de bijeenkomst bij te wonen. Met ander woorden, de opkomst was 44%.

Helaas is deze opkomst te weinig om besluiten te kunnen nemen met betrekking tot aan- en verkopen te behoeve van onze portefeuille.

Toch veel aandelen besproken deze avond:

• Kiadis Pharma: blij met onze verkoop in oktober 2018 met een rendement van 50% in 6 maanden.
• Aegon: houden in de portefeuille. Verwachting is dat deze door stijgt vanwege de grote liquiditeiten/kaspositie.
• Phelix: grootste daler in ons Beursspel. Wat is dit voor aandeel?
• Ahold Delhaize: niemand weet waarom dit aandeel met meer dan 25% is gestegen in 2018.
• Stern Groep: over dit aandeel waren we als BSC nog erg positief maar sinds onze aankoop is de koers met 16% gedaald. In 2018 is het aandeel met 27% gedaald.

Hedenavond is nog onduidelijk hoe de Brexit-deal er uit ziet! Wordt vervolgd…

Bijeenkomst 09-10-2018

Heeft RTL Z ons concept van een beursspel gestolen? Zie www.rtlzbeursspel.nl. Sinds 2009 heeft onze beleggingsstudieclub al een een beursspel. Op onze site maken we daar melding van (zie Over ons).

---

Tijdens de vorige bijeenkomst op 11-09-2018 is er grotendeels gesproken over de opkomende macht van Amazon en de rest van de online webshops. Helaas hebben we geen antwoord gekregen op de vraag wat nu de reden is geweest van de daling van de koers van het aandeel Signify (Philips Lighting) in april van dit jaar. Hopelijk weet iemand het antwoord tijdens de komende bijeenkomst.

De presentatie van het bedrijf Nepi Rockcastle is verplaatst van de september bijeenkomst naar de komende bijeenkomst.

Verder is er tijdens de vorige bijeenkomst aandacht besteed aan het recent gekochte aandeel B&S Group. Dit aandeel heeft in zeer korte tijd een rendement gehaald van 19,25% ofwel een rendement op jaarbasis van ruim 35%! Redenen: goede halfjaarcijfers en recente acquisitie in USA.

Wat hebben onze laatste aankopen gedaan de laatste maand? Adyen 5,89% (ofwel € 41,10 inclusief kosten) gedaald en Galapagos ruim 12% gedaald. Met name de daling van Galapagos moet verklaard worden! Wat is er gebeurd met bericht dat at biotechnoloog Galapagos samen met partner Gilead Sciences een studie met het middel filgotinib tegen reuma succesvol heeft afgerond?

---

Vanaf heden worden de tussenstanden van alle aandelen in het Beursspel 2018 elke maand vermeld op de website. Zie de speciale pagina over ons Beursspel! Voor de leden staan alle bestanden voor de bijeenkomst van dinsdag 9 oktober op de beveiligde pagina Downloads.

---

Percentage opkomst bijeenkomst 09.10.2018:  81%.

Er is veel ter sprake gekomen. Mooie presentatie gehad over Nepi Rockcastle. Eindelijk duidelijkheid waarom aandeel dit jaar bijna 50% in waarde is gedaald (klachten in Zuid Afrika en problemen behalen doelstellingen investeringen vastgoed Oostblok).

Verder hebben we besloten het aandeel Kiadis Pharma te verkopen. Mooi rendement behaald met dit aandeel…in een half jaar ruim 50% winst!

Verder de volgende aandelen besproken:

• Aegon –  heeft mooi rendement behaald in onze portefeuille maar we houden het aandeel.
• Heineken – is de laatste tijd wat in waarde gedaald maar het sentiment over bier is negatief. Wellicht kan China nog wat verlichting brengen in een dalende biermarkt.
• Gemalto – aankoop ± € 85 in 2013, momenteel een koers van € 50 terwijl het doel van analisten € 51 is. Besloten tot houden.

Verder zijn we als BSC erg somber over de nabije toekomst. Er staat ons de komende tijd als beleggers nog veel negativiteit te wachten. Trump en de handelsoorlogen, Harde of zachte Brexit, negative spiraal sentiment in Italië, Griekenland moet volgend jaar forse leningen afsluiten, waar eindigt de hackersoorlog van Rusland, hoe nu verder met de Deutsche Bank…

Bijeenkomst 11-09-2018

…come back in September. Dat is wat we doen. De eerste bijeenkomst na het zomerreces staat gepland op de memorabele dag 9/11.

Aandachtspunten voor de bijeenkomst van dinsdag 11 september 2018:

• Wat is exact de reden van de koersdaling van Signify (Philips Lighting) eind april 2018?
• 
• Wat heeft het aandeel Randstad gedaan na onze verkoop in mei 2018?
• Wat is het bedrijf Nepi Rockcastle?
• Gaan we het nog een keer hebben over Doc Data/Easy2Pay?
• Wordt Amazon straks de grootste bedreiging van de online detailhandel in Nederland? En wat is de toekomst van Bol.com?
• Hoe gaat het met ons nieuwste beursaandeel B&S Group na de presentatie van de halfjaarcijfers?

  B&S Analyst-presentation-HY-2018

---

De bestanden voor de bijeenkomst van 11 september 2018 staan klaar in het menu DOWNLOADS.

---

Mooie bijeenkomst gehad op dinsdag 11 september 2018 met 13 van de 16 leden. Veel is ter sprake gekomen (Amazon/Randstad/OCI/Bol.com/B&S Group/Nepi). Opkomstpercentage was hedenavond 81%.

In het beursspel een aantal positieve uitschieters:

• Easy2Pay (+ 302,17%)
• Kiadis Pharma (+ 57,81%)
• Fagron (+ 40,25%)

Een een aantal negatieve aandelen:

• Beter Bed (- 63,07%)
• Esperite (- 45,65%)
• Nepi Rockcastle (- 44,92)

Het aandeel Gemalto wordt verkocht aan Thales voor € 51,00. Dit moet op de agenda gezet worden voor januari 2019.

Niets verkocht maar wel gekocht:

• Adyen (€ 691 – wel erg duur voor één aandeel…)
• Galapagos (€ 88,91 – na aanleiding bericht dat biotechnoloog Galapagos samen met partner Gilead Sciences een studie met het middel filgotinib tegen reuma succesvol heeft afgerond)

---

Volgende bijeenkomst is op 9 oktober 2018

Bijeenkomst 08-05-2018

OCI verkocht, Kiadis Pharma gekocht, Randstad nog steeds volgend om te verkopen en hoe gaat het met het nieuwste aandeel op de AEX, B&S Group… Genoeg te bespreken tijdens de volgende bijeenkomst van Effekt2000.

Deze bijeenkomst waren er 13 leden aanwezig, ofwel 81%.

---

Bespreekpuntje voor de bijeenkomst van 08-05-2018: “Is het een goed besluit geweest om het aandeel OCI te verkopen?”

---

Hedenavond unaniem besloten met om aandeel STERN te kopen. Is het een goede koop? Lees meer in ons volgend nieuwsbericht.

---

Tijdens de bijeenkomst van april werd de vraag gesteld of het aandeel DocData overgaan is in Ease2Pay. Dit is bevestigd tijdens de bijeenkomst van 08-05-2018. Lees HIER meer.

Betalingsdienst Ease2Pay heeft vorig jaar tonnen verlies geleden. Het beursgenoteerde bedrijf had nauwelijks inkomsten en rapporteerde een negatief resultaat van 273.000 euro.

De betaaldiensten van Ease2Pay zijn halverwege vorig jaar ingebracht in de voormalige lege beurshuls Docdata. Met die diensten kunnen automobilisten makkelijker tanken en parkeren en ook sommige winkels accepteren het systeem. Eerder deze maand nam het bedrijf concurrent MyOrder over van Rabobank.

Ease2Pay kondigde ook de algemene aandeelhoudersvergadering aan. Op 11 juni mogen de aandeelhouders onder meer de jaarrekening officieel vaststellen en de directie en commissarissen afrekenen op het gevoerde beleid.

Zo is te lezen op de site IEX.