Bijeenkomst 8 maart 2022

Dinsdag 8 maart 2022 heeft Effekt2000 alweer z’n 2e bijeenkomst in 2022. De opkomstpercentage van deze avond was 87%. De bijeenkomst stond ondermeer in het teken van de jaarcijfers 2021. Voor leden zijn deze te vinden op de Jaarstukken Effekt2000-pagina. Hiervoor is wel een wachtwoord vereist.

Er is weer een crisis in de wereld. Naast het binnen vallen van Russische militairen in Oekraïne, heeft de wereld nu ook te maken met een energiecrisis. De olie- en gasprijzen blijven maar stijgen. Sommige aandelen profiteren daarvan. Zo is het aandeel met het meeste rendement in 2022 CORE LABORATORIES met 23,2% gevolgd door FUGRO met 22,0%. Ook de aandelen SHELL PLC en VOPAK doen het goed met respectievelijk 15,3% en 2,4% rendement. Dit alles bij een dalende AEX. In 2022 is de AEX met 15,9% gedaald.

Wat is CORE LABORATORIES eigenlijk? Reeds in 2019 is het aandeel een keer ter sprake gekomen. Destijds is besloten het aandeel een tijdje te volgen. Lees HIER het bericht terug.

Core Laboratories N.V. is een Amerikaanse dienstverlener op het gebied van kern- en vloeistofanalyse in de petroleumindustrie. Core Laboratories is een toonaangevende leverancier van eigen, gepatenteerde oplossingen voor de wereldwijde olie-industrie voor het beschrijven en beheren van oliereserves en het verbeteren van de productie. Deze diensten zijn ontworpen om de prestaties van de olievoorraden te optimaliseren en de opbrengst aan koolwaterstoffen te maximaliseren. Core Laboratories heeft meer dan 70 kantoren in meer dan 50 landen en is aanwezig in de belangrijkste olieproducerende regio’s van de wereld. Het aanbod is gericht op grote, nationale en onafhankelijke oliemaatschappijen.Core Laboratories N.V. is een Amerikaanse dienstverlener op het gebied van kern- en vloeistofanalyse in de petroleumindustrie. Klik HIER voor het jaarverslag van 2020.

Het concern boekte in het laatste kwartaal van 2021 een operationeel inkomen van 14,2 miljoen dollar, in vergelijking met 23,4 miljoen dollar in dezelfde periode een jaar eerder. Onder de streep resteerde een nettowinst van 2,7 miljoen dollar, tegen 13,5 miljoen dollar in het vierde kwartaal van 2020. De omzet steeg van 113,7 miljoen dollar in het vierde kwartaal van 2020 naar 125,1 miljoen dollar het afgelopen kwartaal.

Core Lab voorziet in het lopende kwartaal een omzet van 117 tot 122 miljoen dollar en een operationeel inkomen variërend van 11,9 miljoen tot 14 miljoen dollar. De winst per aandeel wordt geraamd op 0,16 tot 0,20 dollar per aandeel.

Op 22 april 2014 had de koers het hoogste punt tot nu toe bereikt, € 156,00. Op dinsdag 8 maart 2022 was de koers € 32,00. De laagste koers van het aandeel was op 18 maart 2020 € 7,15.

---

De AEX is de afgelopen maand met 10,1% gedaald van 747,17 op 08-02-2022 naar 671,73 op 08-03-2022. In dezelfde periode is de beleggingsportefeuille van Effekt2000 gedaald met 7,37%.

De gootste daler was ING GROEP met een verlies van 32,3% in één maand! De belangrijkste reden van de daling is de aanwezig van de bank in Rusland. De wereldwijde sancties tegen Rusland leveren voor ING een negatieve impact op van 0,7 miljard euro. Dit maakte de bank begin maart bekend. Ook het bericht dat de Bank of America de aandelen van Europese Banken van de kooplijst heeft gehaald, helpt ook niet mee voor de koers van o.a. ING.

Grootste stijger de afgelopen maand was het aandeel ALFEN NV. Dit aandeel is op 10-02-2022 aangekocht voor een koers van € 65,30. Op 08-03-2022 was de koers gestegen naar € 78,95 (+ 20,9%). Begin 2020 is er al een bedrijfsprofiel verschenen op deze site. Klik HIER voor het document.

Alfen kwam in februari 2022 met erg sterke cijfers en outlook gekomen en dat jaagt de koers flink hoger.
De koerssprong komt na een periode waarin het aandeel flink onder druk stond, net als veel groei-aandelen. De zorgen over de toekomstige groei van Alfen zijn daarmee wel weggenomen. Alfen mikt voor dit jaar op een omzet van 330 tot 370 miljoen euro.
Bij de IPO zei Alfen te mikken op een groei van 40 procent, wat in begin ook lukte, maar tijdens corona zakte de groei terug tot 30 procent. Met de nieuwe outlook is Alfen echter weer terug op die 40 procent, terwijl de markt nog rekent op 25 tot 30 procent.
De verwachting is dat ook de winstgevendheid zal stijgen. De operationele kosten zullen net als de omzet stijgen maar wel in een lager tempo. Klik HIER voor het jaarverslag van Alfen NV van 2021.

De index van Effekt2000 is nu voor de 3e maand op rij dalend. Met 127 punten was de index het hoogst in juni 2021. Startpunt van de index (100 punten) was 01-01-2015.

De spreiding tussen liquiditeiten en aandelen ligt op 48/52. Exact een jaar geleden (maart 2021) was de spreiding 40/60 en in maart 2020 zelfs 55/45. Vanwege de onzekerheid in de wereld, is derhalve unaniem besloten deze maand geen nieuwe aandelen te kopen of te verkopen. De teneur onder de leden is dat de beurs nog verder zal dalen de komende tijd.

---

Met het Beursspel 2022 gaat het ook al “nait best“. Als een Groninger zegt: “Kon minder”, dan is hij doorgaans lyrisch over iets. De tussenstanden van het Beursspel 2022 (met de standen van 05-03-2022), is een andere Groningse uitspraak wellicht beter op z’n plaats: “‘t het nog nooit zo donker west, of ’t wer altied wel weer licht“…..

Actuele tussenstanden zijn te vinden op de speciale Beursspel-pagina.

---

Advertentie

Bijeenkomst 14 september 2021

Na 11 maanden geen bijeenkomst te hebben gehad, was het dinsdag 14 september 2021 dan eindelijk weer zover dat de leden van BSC Effekt2000 weer bijeen mochten komen! De opkomst was 11 leden (73%).

• 

• 

Wat heeft 11 maanden geen bijeenkomst gedaan met de portefeuille van de club? Hieronder de rendementen van de aandelen portefeuille vanaf 13 oktober 2020 t/m 14 september 2021:

ING GROEP heeft sinds de laaste bijeenkomst een winst gemaakt van bijna 74%. Wel een kleine aantekening: De koers van het aandeel ING was in de eerste 3 maanden van 2020 gedaald van € 11,05 naar € 4,30 op 18 maart 2020. Ofwel een koersdaling van 157%! Zie hieronder de koersontwikkeling van het aandeel ING sinds 01-01-2020 tot 10-09-2021.

Het totaal vermogen van Effekt2000 is met 10% gestegen van 13-10-2021 t/m 14-09-2021. In dezelfde periode is de AEX met maar liefst 39% gestegen. Ter vergelijking, de koers van de BitCoin is in de vergelijkbare periode met 292% gestegen!

Ook is het Beursspel op 01-01-2021 weer begonnen. De winnaar en alle uitslagen van het Beursspel 2020 zijn te vinden op Eindstanden Beursspel 2020. Door de goede prestaties van o.a. de aandelen ASML (+84%) en ASMI (+ 103%), is er een nieuwe koploper in de tussenstand van het Beursspel2021. Door tegenvallende koersen van Snowworld en Unibail, is de koploper van de afgelopen maanden gezakt naar plek 2. Het best presterende aandeel op de AEX is in 2021 nog steeds Ease2Pay (+ 186%).

---

Effekt2000 heeft tijdens de bijeenkomst besloten BETER BED en PROSUS te verkopen en ARCADIS te kopen.

De keuze om PROSUS te verkopen heeft te maken met de onrust over de Chineese bemoeienissen met de beursgenoteerde bedrijven. Zo verdween de oprichter van Alibaba, Jack Ma, zo maar van het toneel en in september 2021 komen geruchten naar boven over het omvallen van de Chinese vastgoedreus Evergrande.

PROSUS heeft een groot belang in het Chinese technologiebedrijf Tencent. De Chinese overheid heeft laten zien tot vergaande maatregelen in staat te zijn, en dat heeft effect op de koers van het aandeel PROSUS. Het belang in Tencent (± 73%) lijkt haast een last te zijn geworden. Operationeel is alles in orde bij Tencent maar het aandeel is te laag gewaardeerd door de onzekerheid in China. Lees HIER nog het bericht van de beursgang van Prosus in september 2019. De verkoop van het aandeel heeft nog een rendement opgeleverd van ruim 14% voor Effekt2000.

Het aandeel Beter Bed is verkocht voor € 5,40 terwijl deze was aangekocht in januari 2019 voor € 4,37. Derhalve een winst van 23,6%. Het hoogte punt van de koers van het aandeel Beter Bed lag in juni van 2021 met een koers van € 8,65 (+ 97,9%). Helaas was er door de Corona maatregelen in juni 2021 geen bijeenkomst mogelijk.

---

Het aandeel ARCADIS is in september aangekocht voor € 45,28. Arcadis is genoteerd op de AMX in Amsterdam.

Arcadis is een internationaal geëngageerd advies- en ingenieursbureau. Zo werkt het bedrijf aan integrale projecten op het gebied van infrastructuur, milieu, gebouwen en communicatie. Jaarlijks is zij betrokken bij duizenden projecten voor nationale en internationale opdrachtgevers in zowel de publieke als de private sector. Het bedrijf behoort tot de top tien van zijn activiteiten wereldwijd. Klik HIER voor het jaarverslag 2020.

---

Geen bijeenkomst 09-03-2021

Voor de vijfde maand op rij is het niet mogelijk om een bijeenkomst te houden met Effekt2000 in de Esborg te Scheemda vanwege de coronamaatregelen. Nederland zit nog steeds in een lock-down. Door het sluiten van de horeca, het invoeren van de avondklok en maximaal één bezoeker per dag per huishouden, maakt het dat er geen bijeenkomsten mogelijk zijn.

Voor leden van Effekt2000 zijn de documenten van alle maanden te dowloaden op de pagina Archief. Op deze met een wachtwoord beveiligde pagina staan alle beschikbare documenten vanaf 01.01.2009. Ook alle recente documenten zijn op die pagina te vinden. Het concept van het Financieel Jaarverslag 2020 is te vinden op de beveiligde pagina Jaarstukken. Omdat de kascommissie nog niet heeft kunnen vergaderen is het jaarverslag 2020 nog niet goedgekeurd. LET WEL: bovengenoemde pagina’s zijn alleen met een wachtwoord te bereiken en zijn alleen toegankelijk voor leden van Beleggingsstudieclub Effekt2000.

---

De aandelen die het in 2021 erg goed doen op de Amsterdamse Beurs zijn EASE2PAY (+ 192%), LAVIDE HOLDING (+ 183%) en MOREFIELD GROUP (110%). Het aandeel Ease2Pay is in januari al besproken. Over het aandeel Lavide Holding is weinig bekend. Met de bijeenkomsten van Effekt2000 is dit aandeel nimmer ter sprake gekomen. Het is ook wel logisch dat het aandeel nooit is besproken de afgelopen jaren, omdat het sinds 2013 een lege BV is. Tot 2013 heette het aandeel Qurius.

Qurius was een Nederlandse beursgenoteerde onderneming, actief op het gebied van informatiesystemen (ICT). In 1998 is het bedrijf naar de beurs gegaan onder de naam Magnus Holding NV. De naam Qurius kwam in beeld bij de door Fred Hermans geïnitieerde fusie van Magnus en Qurius in 2003. In mei 2006 is besloten om de naam te wijzigen in Qurius. Tevens kwam de focus volledig op Microsoft-producten te liggen.

Aan het einde van 2006 verdubbelde het bedrijf in omvang door te fuseren met het bedrijf Watermark. Sindsdien is het ook internationaal actief, onder andere in Duitsland, Spanje en Scandinavië. Op dinsdag 16 juli 2013 werd de naam van de vennootschap gewijzigd in Lavide Holding N.V. wegens de verkoop van de handelsnaam Qurius aan Prodware SA in 2012. Lavide Holding N.V. werd een “lege huls” op de Amsterdamse beurs (lokale markt).

Sinds een aantal jaren is de CEO de heer Salar Azimi. Azimi (38 jaar) vluchtte als jongen van 13 met z’n broer Sasan van Iran naar Nederland, woont momenteel in een Zeeuwse kasteel, bezit een hotel en een voetbalclub (Patro Eisden Maasmechelen België). Lavide heeft destijds 600.000 nieuwe aandelen B uitgegeven aan Azimi tegen € 0,50 euro per aandeel. Eind 2018 vatte hij het plan op om Lavide te vullen met enkele van zijn bezittingen onder de vlag van ‘hospitality’. Dat ging niet heel erg soepel. Er kon met moeite een accountant gevonden worden, die zijn handtekening wilde zetten onder de cijfers van 2018, toen Lavide nog een gastouderbureau was. Volgens de website van het bedrijf en de publicatie van het jaarverslag 2018 (klik HIER), is de controle verklaring nog steeds niet getekend door een onafhankelijke accountant. Cijfers over 2020 zijn nog bekend gemaakt. Het is ook niet bekend wanneer deze openbaar gemaakt gaan worden. Laatste financiële cijfers zijn van juni 2020. Klik HIER voor de verslaglegging.

Halverwege 2020 heeft Lavide Holding een intentieverklaring getekend met een niet nader genoemde partij voor een omgekeerde overname (Revise Takeover ofwel RTO), om activiteiten in het fonds in te brengen. Het concern meldde tot het inzicht gekomen te zijn dat er betere opties voor de lege beurshuls zijn dan de inbreng van bezittingen van CEO Salar Azimi. Op 2 juli 2020 heeft Azimi zich teruggetrokken als CEO van Livide Holding.

Een reverse takeover (afk. RTO) is een speciale manier om een bedrijf naar de effectenbeurs te brengen. Bij een reversed listing wordt een beursgenoteerd bedrijf dat weinig activiteiten ontplooit overgenomen door een niet-beursgenoteerd bedrijf. Dat laatste brengt zijn activiteiten, bezittingen en schulden in en krijgt hiervoor aandelen van het ter beurze genoteerde bedrijf als tegenprestatie. De waarde van de inbreng is meestal vele malen groter dan de waarde van het beursgenoteerde bedrijf vóór de inbreng. De aandelen die als betaling dienen zorgen ervoor dat de aandeelhouders van de partij die de inbreng levert veruit de grootste groep aandeelhouders wordt. Klik HIER voor een artikel in De Telegraaf over lege beurshulzen.

De geruchten over een RTO voor Lavide Holding werden sterker maar tot op heden nog geen duidelijkheid. Tot nu toe is Lavide Holding toch meer een gokaandeel. Het kan 2 kanten op met de koers: keihard naar beneden of flink omhoog. In 2021 is het laatste het geval…

---

Niet verwonderlijk dat degene die Lavide Holding als aandeel in het Beursspel heeft, nu ook de koploper is, Elke week zijn actuele tussenstanden van het Beursspel 2021 te vinden op de speciale Beursspel pagina.

---

Bij een nagenoeg gelijkblijvende AEX (+ 0,10%), is de totale waarde van de portefeuille met 2% gedaald. 10 van de 16 aandelen zijn de afgelopen maand in waarde gedaald. Het laatst aangekochte aandeel CORBION is de grootste daler geweest. De koers van het aandeel is in één maand met bijna 18% in waarde gedaald. Het operationeel resultaat van Corbion in het vierde kwartaal 2020 lag onder de verwachtingen. Analysten van de ING Bank vinden de waardering voor het aandeel momenteel aan de uitdagende kant en de bank heeft het advies op Houden met een koersdoel van 30,54 euro. De koers per 5 maart 2021 is € 43,50. De aankoopkoers was in oktober 2020 € 44,02. Kijk op Beursaviespro voor alle koersdoelen van Corbion.

Voedingsmiddelen- en chemiebedrijf Corbion houdt zich bezig met de ontwikkeling van bioproducten. Puriac en Caravan zijn bekende merken van Corbion. Vroeger was Corbion actief onder de naam CSM als omvangrijke toeleverancier van de bakkerij-industrie. Het aandeel staat genoteerd aan de AMX.

De hoogste koers van CORBION, na de aankoop, was op 8 februari 2021 met een koers van € 53,60. Is het aandeel over het hoogtepunt heen? De tijd zal het leren…

Een ander aandeel wat flink is gedaald is BETER BED (- 16%), De koers van het aandeel is gedaald van € 5,83 in februari naar € 4,90 in maart. De vorige maand werd nog gemeld dat het aandeel vanaf oktober 2020, met 87% was gestegen. Waarschijnlijk is de daling van de afgelopen maand een correctie geweest op de enorme stijging van de afgelopen maanden. Er zijn namelijk geen berichten gevonden die een daling van de koers rechtvaardigen. Het jaarverslag van 2020 zal op 19-03-2021 gepubliceerd worden.

---

Twee positieve uitschieters de afgelopen maand in de portefeuille: ROYAL DUTCH SHELL (+ 17%) en ING (+ 28%). De ING is fors aan het reorganiseren. Zo worden er vele banen geschrapt en gaat de bank door met het afbouwen van onrendebalen bedrijfstakken zoals de consumenten tak in Tsjechië en Oosterijk en in Azië en Zuid Amerika worden bedrijfsactiviteiren afgestoten. Door de coronacrisis is de jaarwinst van ING gehalveerd. Op 11 maart 2021 worden het jaarverslag 2020 van ING gepubliceerd.

Verder heeft de Franse toezichthouder voor banken een dochteronderdeel van ING in Frankrijk een boete van 3 miljoen euro opgelegd. De bank schoot op meerdere vlakken tekort in het bijhouden van de risico’s rond klanten, zo stelde de Autorité de Contrôle Prudentiel (ACPR) vast. Zo had ING in Frankrijk onder andere geen goed systeem om de gevaren rond witwassen of terrorismefinanciering bij te houden, terwijl dit wel moet. Procedures van banken om witwassen te voorkomen krijgen de afgelopen jaren extra aandacht van Europese toezichthouders. ING wordt daardoor nauwlettender in de gaten gehouden door toezichthouders in verschillende landen, zo geeft de bank zelf aan. Dit contact met bankenautoriteiten leidt volgens ING in sommige gevallen tot bevredigende uitkomsten, maar kan ook resulteren in “bevindingen die van ING verbeteringen vereisen of andere consequenties”.

ROYAL DUTCH SHELL heeft een bewogen jaar afgesloten met een historisch verlies van $21,7 miljard. Op 11 maart 2021 wordt het jaarverslag 2020 gepubliceerd. Ook Shell is aan het reorgniseren door te snijden in het personeelsbestand. De lonen zullen na het voor de olie-industrie rampzalig verlopen coronajaar 2020 niet worden verhoogd, afgezien van de periodieke verhogingen die eerder in cao’s zijn afgesproken. Ook krijgen medewerkers geen bonus over het afgelopen jaar, meldt Shell Nederland aan zijn personeel.

Het bedrijft de afgelopen maanden kunne profiteren van de stijgende oliprijzen. Sinds november 2020 is de olieprijs (Brent Oil Price) gestegen met bijna 80%. Ook nemen de olievooraden in de wereld af waardoor er weer meer vraag zal komen. Het aandeel Shell is door Effet2000 in maart 2020 gekocht voor € 16,45. Exact een jaar latern heeft de koers zijn hoogste waarde bereikt waardoor er nu 10% rendement gemaakt is op het aandeel. Zie onderstaand overzicht met alle rendementen van de portefeuille per 05-03-2021.

Een aantal bedrijfen in onze portefeuille hebben de jaarverslagen 2020 bekend gemaakt. Klik op onderstaande bedrijven om de verslagen te openen. De verslagen worden in een nieuw tabblad als PDF bestand weergegeven. Als er nieuwe jaarverslagen gepubliceerd worden, zal dat in een nieuw nieuwsbericht vermeld worden op http://www.effekt2000.nl.

• Accell
• Adyen NV
• Avantium
• B&S Group SA
• Beter Bed
• Corbion
• Geojunxion
• IMCD
• ING
• JDE PEET’S
• Koninklijke Philips
• Prosus
• Royal Dutch Shell
• Signify NV
• Stern
• Vopak

Was de spreiding van liquiditeiten en aandelen een jaar geleden (maart 2020) nog beleggingsstudieclub onwaardig (45% aandelen en 55% liquiditeiten), in maat 2021 is de verhouding tussen aandelen en liquiditeiten acceptabel te noemen. Zie grafiek hiernaast, Vorig jaar maart zaten er 14 verschillen de aandelen in de portefeuille, in maart 2021 zijn dat er 16. Verder is de aandelen portefeuille in z’n geheel in waarde gestegen.

Van de 14 aandelen welke in maart 2020 in de Effekt2000 portefeuille zaten, bezit de club exact één jaar later er nog 9. Zeven aandelen zijn na maart 2020 aangekocht. Het meest renderende aandeel in porteufeuille van maart 2020 t/m maart 2021 is ongetwijfeld BETER BED. Dit aandeel heeft in een kalenderjaar 163% rendement behaald. Een hele goede 2e is het aandeel ADYEN NV met een rendement van 126%. De slechste aandelen zijn STERN en GEOJUNXION/AND geweest met een negatief rendement van 17%.

---

Hopelijk is in april weer een bijeenkomst mogelijk. Hou de website goed in de gaten. Verder worden leden per e-mail en andere sociale media op de hoogte gehouden van alle ontwikkelingen.

---

Geen bijeenkomst 08-12-2020

Net als in november, is er ook in december geen fysieke bijeenkomst omdat de corona maatregelen nog steeds van kracht zijn. Dit betekent dat er in 2020 maar 6 bijeenkomsten zijn geweest in plaats van de gebruikelijke 10 bijeenkomsten. Net als in 2019 was de gemiddelde opkomst bij de bijeenkomsten dit jaar 73% (12 leden).

De afgelopen maand is goed geweest voor de meeste aandelenkoersen op de beurs. De AEX is met ruim 7% gestegen en de waarde van de portefeuille van Effekt2000 is gestegen met bijna 6%. Door de stijging van de aandelen is de verdeling tussen aandelen en liquiditeiten als volgt:

Drie aandelen in de portefeuille hebben de afgelopen maand meer dan 30% rendement behaald: B&S GROUP SA (31%), ING (38%) en ROYAL DUTCH SHELL (39%). Deze 3 aandelen hebben het over het gehele beursjaar 2020 echter niet zo goed gedaan,

Het aandeel B&S Group had eind maart het dieptepunt met een koers van € 3,90 terwijl de koers op 01-01-2020 € 9,60 was. Dat betekende een maximaal verlies in 2020 van 59%. Met een huidige koers van € 8,10 is het uitendelijke verlies in 2020 “slechts” 16%.

Het bedrijf heeft veel te lijden gehad van het wegvallen van de omzet aan cruiseschepen en de dutyfree handel op diverse luchthavens in de wereld. Echter de handel in medische hulpmiddelen en de online handel, heeft de omzetten in het 3e kwartaal van 2020 doen stijgen. Traditioneel gezien wordt in het 4e kwartaal van het jaar de meeste omzet gemaakt door de verkopen voor Singles Day (China), Black Friday (EU & USA), Sinterklaas (NL), Kerst (Wereldwijd) en het Chinese Nieuwjaar.

In 2020 is de directie van B&S vervangen. CFO Gert van Laar is afgetreden door het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd en vervangen door de 39 jarige, Peter Kruithof (sinds 2008 werkzaam bij het bedrijf). De CEO, Bert Meulman, is afgetreden vanwege persoonlijke redenen en vervangen door Taco de Haan. Haan komt van TOMS Shoes in Los Angeles, waar hij operationeel directeur was. Meulman was grootaandeelhouder maar heeft in 2020 z’n belang verkocht aan de andere grootaandeelhouder en commissaris, de heer Willem Blijdorp, Klik HIER voor de press release.

De koers van het aandeel ING was op 01-01-2020 € 10,69. De laagste koers van 2020 was op 18 maart met een koers van € 4,23 (verlies 60%). Met een huidige koers van € 8,39 is het verlies in 2020 nog ruim 21%!

Sinds januari 2019 is het aandeel ING in bezit van Effekt2000. Destijds gekocht voor € 10,16 derhalve nog een negatief rendement van 17%. Over het aandeel ING is de vorige maand al genoeg geschreven. Klik HIER voor het bericht van 10-11-2020.

De laagste koers van ROYAL DUTCH SHELL was in 2020 op 28-10-2020 met een historisch lage koers van € 9,86. De koers begon dit jaar nog op € 26,55. Op het dieptepunt was het verlies derhalve meer dan 62%.

Effekt2000 heeft het aandeel in maart 2020 aangekocht voor € 16,45. De koers is december 2020 € 15,78. Dat betekent voor Effekt2000 nog een verlies van 4%. In 2020 is de koers van het aandeel ROYAL DUTCH SHELL wel met bijna 40% gedaald.

Vorige jaar is het aandeel Shell ook regelmatig tersprake gekomen. Zie het nieuwsbericht van 09-04-2019 voor een uitgebreidt verhaal over de oliereus. Ook heeft Effekt2000 ooit een stuk gepubliceerd met vraag of er nog toekomst is voor het bedrijf. Klik HIER voor de publicatie. Tot nu toe is het voor Effekt2000 “Never sell Shell“. JPMorgan heeft in december het beursadvies verhoogd naar ± € 19. De analisten van JPMorgan hebben vertrouwen in de kasstroom van Shell. Het bedrijf levert bij een olieprijs van 45 dollar een rendement op de kasstroom van bijna 10 procent, waarmee het concurrenten aftroeft. Stijgt de olieprijs naar 60 dollar dan kan het rendement zelfs richting de 15 procent, aldus de zakenbank.

Shell ligt wel vaak onder vuur. Ook in deze tijd is er veel negatieve berichtgeving over het bedrijf. Zie o.a. onderstaande video.

---

Aandelen in de portefeuille die het niet zo goed gedaan hebben de afgelopen maand zijn PROSUS (- 4%), IMCD (- 5%) en VOPAK (- 5%).

Prosus is een multinationaal mediaconglomeraat. Het is ontstaan door een afsplitsing van diverse activiteiten van Naspers, het grootste mediaconglomeraat van Afrika. Het bedrijf heeft belangen in Tencent (Chinees ineternet bedrijf) Mail.ru (sociaalmedia bedrijf uit Rusland) en Delivery Hero (Maaltijdbezorging).

In september 2019 is Prosus naar de beurs gegaan. Hierover is uitgebreidt verslag gedaan. Effekt2000 heeft in december 2019 het aandeel aangekocht voor € 60,06. Met de huidige koers van € 93,04 betekent dit nog steeds een winst van bijna 55%. Ondanks de goede bedrijfsresultaten in de eerste helft van het gebroken boekjaar, hebben aandeelhouders besloten de winst dit jaar (40% rendement in 2020) te pakken.

IMCD (Internatio-Müller Chemical Distribution) is een groothandel in de verkoop, marketing en distributie van speciale chemicaliën en voedingsingrediënten. Het bedrijf vertegenwoordigt wereldwijd producenten. IMCD is opgericht in 1995, als onderdeel van het al veel langer bestaande Internatio-Müller. Het aandeel IMCD is genoteerd op de AEX.

Begin dit jaar was de koers nog € 77,80 terwijl de koers per 04-12-2020 € 102,65 is. In 2020 is tot nu toe dus een winst behaald van bijna 32%. Effekt2000 heeft het aandeel gekocht in mei 2019 voor € 75,07. Tot nu toe dus een rendement van meer dan 36%. Een reden voor de koersdaling van bijna 5% in de laatste maand, kan echter niet gevonden worden.

Koninklijke Vopak N.V. is een wereldwijd opererende tankterminal operator gespecialiseerd in de opslag en overslag van vloeibare en gasvormige chemie- en olieproducten. Het bedrijf is ontstaan in 1999 door de fusie van Koninklijke Pakhoed N.V. en Koninklijke Van Ommeren N.V. Pakhoed is in 1967 ontstaan uit een fusie van Pakhuismeesteren en Blauwhoed. Blauwhoed heeft een historie die zelfs teruggaat tot het jaar 1616. Het bedrijf 10 opslaglocaties in Nederland, veelal in Rotterdam en omstreken. Één opslaglocatie bevindt zich in de Eemshaven.

Net als het aandeel Shell, is ook het aandeel VOPAK aangekocht door Effekt2000 in roerige maand maart 2020. Aankoopkoers was € 44,82. Huidige koers is € 43,86 ofwel een verlies van 2%. In het beursjaar 2020 is het rendement van het aan de AMX genoteerd aandeel ruim 9%.

Het opslagbedrijf kende een prima 3e kwartaal dat gekenmerkt werd door een hoge bezettingsgraad bij met name de olieopslag. De resultaten van Vopak waren dus wel goed, te noemen, maar toch iets beneden de verwachtingen. Dat komt mede door negatieve valutaeffecten. De vraag naar olie gaat na de coronaperiode uiteraard toenemen, maar nu die door de recente opvlamming van het virus weer langer gaat duren, zitten veel partijen, producenten en handelaren, met overtollige olie in hun maag. Dit zou ook een reden kunnen zijn voor de daling van de koers in de afgelopen weken.

Niet dat er meteen eenzelfde situatie als in mei gaat ontstaan, maar de opbouw in de olieprijs is wederom dusdanig dat het loont om olie tijdelijk op te slaan en daarvoor is ruimte nodig. De olietanks van Vopak zijn dan ook populair op dit moment. Door de lage dollar vallen omzet en ebitda in de overzeese gebieden wat tegen en steekt Europa er positief uit. De deal met met de grootste vermogensbeheerder ter wereld, Blackrock voor de drie terminals van Dow Chemical is mooi: Vopak kan hier zijn expertise te gelde maken terwijl Blackrock een stabiele investering bezit.

---

Zowel op de beurs als ook in het Beursspel 2020 is ALFEN NV nog steeds het aandeel met het meeste rendement in 2020. In september van dit jaar is het aandeel Alfen verkocht door Effekt2000 met een winst van 298% na het aandeel exact één jaar in bezit is geweest. Per 04-12-2020 heeft het aandeel 303,9% winst behaald in kalenderjaar 2020. Dit is echter nog geen record. Het aandeel met de meeste rendement behaald in één beursjaar was in 2017 het aandeel PHARMING GROUP met ruim 421%!

In oktober 2020 zijn alle farmacie aandelen en bedrijven in de gezondheidszorg, waaronder Pharming Group, nog uitvoerig besproken in een publicatie. Klik HIER om het stuk te lezen. De tussenstanden in het Beursspel 2020 zijn per 04-12-2020 als volgt:

De eindstanden van het Beursspel 2020 zullen op 1 januari 2021 op de website bekend gemaakt worden. Wekelijks worden actuele tussenstanden op de speciale Beursspel pagina gepubliceerd.

---

Niet alleen de beurs en aandelenkoersen gaan de laatste weken omhoog, ook de koers van de BitCoin heeft de weg omhoog weer gevonden. In januari 2020 heeft de heer Wierenga nog een prachtige lezing gegeven voor beleggingsstudieclub Effekt2000 over cryptovaluta’s, BitCoins en BlockChain. Was de koers van de BitCoin op 01-01-2020 USD 6.948, per 04-12-2020 is de koers doorgestegen naar USD 18.835. Dat betekent een winst van 171% in 2020. De AEX is in dezelfde periode met 1,8% gestegen…

---

Hopelijk is het januari 2021 weer mogelijk om een bijeenkomst te houden!

Geen bijeenkomst 10-11-2020

Door de aangescherpte corona maatregelen is het wederom niet mogelijk om een bijeenkomst te houden in De Esborg. Klik HIER of HIER voor de details van de coronamaatregelen.

• 

• 

De afgelopen maand is de AEX met 1% gestegen, van 567 naar 573. De portefeuille van Effekt2000 is in dezelfde periode met 0,75% gestegen. De totale waarde van de beleggingsstudie heeft in november 2020 het hoogste punt sinds 2015 behaald.

Was het percentage aandelen in februari van 2020 nog 49% van het totale vermogen, in november ziet de spreiding tussen liquiditeiten en aandelen er als volgt uit:

---

Grootste stijger in de portefeuille is het aandeel BETER BED. De koers van dit aandeel is de afgelopen maand gestegen van € 3,11 naar € 4,15 ofwel een stijging van meer dan 33%. Met een aankoopkoers van € 4,37 is het een kwestie van tijd dat er winst gemaakt wordt op dit aandeel. Lees HIER alle berichten op de website over het aandeel Beter Bed.

De koers van het aandeel is mede gestegen door berichten dat de groothandelstak van Beter Bed, DBC International, een samenwerking is aangegaan met DeRUCCI, één van de grootste Aziatische winkeliers op gebied van bedden. Zo wordt het premiummerk M Linde uitgerolt in China. Die collectie omvat matrassen, kussens en boxsprings.

De omzet van Beter Bed is in het 3e kwartaal van 2020 met 30% gegroeid ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden. De lopende orders zijn in dezelfde periode met ruim 60% gestegen t.o.v. 2019. Verder zijn de online verkopen van het bedrijf verder uitgebreid.

Een andere grote stijger de afgelopen maand in de portefeuille, was het aandeel PROSUS. Ook dit aandeel is al veel besproken tijdens diverse bijeenkomsten. Ook in mei 2020 was dit aandeel, samen met Beter Bed, al één van de grootste stijgers in de portefeuille. Ondanks de negatieve berichtgeving over blokkades in de US van diverse Chinese apps zoals WeChat, wordt de koers van het aandeel positief beïnvloed door de inkoop van eigen aandelen, de overname van de Tinkoff Group en de investering in de Mexicaanse digitale bank Klar.

Het aandeel Prosus is 11 maanden geleden aangekocht door Effekt2000 voor € 60,06 en staat nu op een koers van € 96,92. Dit betekent momneteel een rendement van 61%. Samen met het aandeel ALFEN NV (rendement 130%) zijn dit de aandelen met de meeste winst in de portefeuille per 10-11-2020. Na een dip op 18 april 2020 (koers € 49,32) is de koers alleen nog maar gestegen,

Het slechtste aandeel in de portefeuille is ING BANK. Verlies van ruim 9% de afgelopen maand. Dit beursjaar is de koers van het aandeel al met meer dan 43% in waarde gedaald. Alleen ABN AMRO BANK doet het in 2020 slechter in de sector Financiële Dienstverleners. Aandeel ING aangekocht in januari 2019 voor € 10,16. Het eerste jaar was de koers licht gestegen naar een hoogste koers van € 11,08 maar halverwege januari 2020 is de koersdaling van het aandeel al ingezet.

De coronacrisis blijft drukken op de resultaten van ING. Banken moeten zich voorbereiden op een toename van het aantal faillissementen als gevolg van de coronacrisis. Daarvoor waarschuwen de centrale banken in Europa. Ook de president van De Nederlandse Bank, Klaas Knot, waarschuwt voor nieuwe onzekerheden als straks de tijdelijke steunmaatregelingen aflopen.

Wel opmerkelijk dat ALLE financiële aandelen genoteerd aan de AEX, zijn gedaald in 2020. Let wel, onderstaande tabel geeft alleen de financiële aandelen genoteerd op de AEX index (dus niet AMX, AScX en Lokale markt):

---

Met nog 7 weken te gaan in het Beursspel 2020 is het nog spannend wie er met de winst van door gaat. Recente tussenstanden van het Beursspel 2020 worden elke week verrmeld op de pagina Beursspel.

HET aandeel in het Beursspel van de afgelopen maand is ongetwijfeld KIADIS PHARMA. Dit aandeel is de afgelopen maand gestegen van € 1,57 naar € 5,15 oftewel een stijging van 228%!!! Vorige maand is op de website nog uitgebreidt ingegaan op farmacie aandelen. Klik HIER.

Kiadis Pharma houdt zich bezig met de ontwikkeling van geneesmiddelen, waarbij gebruikt wordt gemaakt van Natural Killer-cellen (NK-cellen), grote witte bloedlichamen die de eerste verdedigingslinie in het afweersysteem vormen tegen kankercellen en infecties. Kiadis werkt ook aan een coronamiddel.

Op 2 november 2020 heeft Sanofi bekend gemaakt het aan de Amsterdamse en Brusselse beurs genoteerde biotechnologiebedrijf Kiadis Pharma over te willen nemen. Daar heeft de Franse farmaceut 308 miljoen euro voor over. Sanofi biedt 5,45 euro per aandeel op Kiadis. Volgens de onderneming bieden zowel het platform als de pijplijn van Kiadis een goede aanvulling op de bestaande activiteiten van Sanofi. Het bestuur van Kiadis staat achter het bod en bevelen het aan. Ook hebben fondsen die al iets meer dan 18 procent van Kiadis in handen hebben, toegezegd hun stukken aan te bieden.

Sanofi is een internationale farmaceutische groep met hoofdzetel in Parijs. Bij de groep werken zo’n 104.000 mensen.
Sanofi heeft de activiteiten in drie onderdelen gesplitst, geneesmiddelen voor mens en dier en vaccins. Het bedrijf besteedt een groot budget (€ 6 miljard in 2018) aan onderzoek en ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen, om de inkomsten te compenseren die wegvallen wanneer de octrooibescherming van een geneesmiddel vervalt en andere bedrijven generieke equivalenten op de markt brengen.
In 2004 werd het farmacie bedrijf Aventis overgenomen. Grootaandeelhouders zijn L’Oréal en BlackRock (vermogensbeheerder uit USA).

In 2018 heeft Effekt2000 het aandeel Kiadis Pharma 6 maanden in de portefeuille gehad. In april 2018 aangekocht voor € 9,29 en in oktober van dat jaar verkocht voor € 14,17. Een rendement van 53% in 6 maanden. Effekt2000 heeft destijds dus zeer goede zaken gedaan…

_{Hopelijk blijven alle leden van Effekt2000 gezond en worden de coronamaatregelen binnekort weer versoepeld zodat er op 8 december 2020 weer een fysieke bijeenkomst gehouden kan worden!}

Bijeenkomst 09-06-2020

Opkomstpersentage: 69% (11 leden aanwezig)

De laaste bijeenkomst van Effekt2000 was op 10 maart 2020. Door de coronamaatregelen was een bijeenkomst in de maanden april en mei niet mogelijk. Dinsdag 9 juni 2020 was het eindelijk weer zover dat er een bijeenkomst kon plaatsvinden. Uiteraard inachtnemning van de coronamaatregelen zoals 1,5 meter afstand van elkaar. Hieronder een sfeerimpressie:

• 

• 

• 

De afgelopen 3 maanden is er veel gebeurd in de wereld. De beurzen zijn in maart 2020 behoorlijk gedaald maar gelukkig stijgen de aandelenkoersen de laatste weken weer. Stond de AEX op 10 maart 2020 nog op 484 punten, nu is de AEX gestegen met ruim 18% naar 573 punten.

Het aandeel AVANTIUM (AScX index) is in het beursjaar 2020, tot nu toe, de grootste stijger op de Amsterdamse beurs. Stond de koers van het aandeel op 01.01.2020 nog op € 3,15, per 09.06.2020 is de koers doorgestegen naar € 6,96 ofwel een winst van 120%! Maar wat is de reden van deze enorme stijging?

Avantium N.V. is een Nederlands bedrijf dat biobased kunststoffen en chemicaliën ontwikkelt en commercialiseert op basis van unieke technologische mogelijkheden in geavanceerd katalyseonderzoek & ontwikkeling. Het bedrijf is in 2000 opgericht met een hoofdkantoor in Amsterdam, als een spin-off van Shell. 

Avantium heeft in 2018 een pilot-bioraffinaderij op het Chemie Park Delfzijl opgestart. In deze fabriek worden houtsnippers, geleverd door Staatsbosbeheer, omgezet naar grondstoffen voor de chemische industrie met behulp van het Zambezi-proces, inmiddels omgedoopt in Dawn Technology. Verder wordt samen met AkzoNobel, RWE en Chemport Europe gewerkt aan een business case voor een eerste commerciële fabriek op basis van deze technologie in Delfzijl.

Het enige nieuws over Avantium van de laatste maanden is de nominatie van 2 nieuwe commissarissen en een nieuwe mooie opdracht van King Abdullah University of Science and Technology (Saudi Arabië). Hoogstwaarschijnlijk heeft de stijging van het aandeel te grotendeels te maken met de bespreking van het aandeel door Wierda & Partners Vermogensbeheer in het TV programma van Harry Mens, Business Class van 31 mei 2020. Bekijk het fragment HIER. Helaas heeft geen enkel lid van Effekt2000 het aandeel gekozen in het Beursspel 2020…

Dit wetende, met meerderheid van stemmen, besloten dat het aandeel kan worden aangekocht. Aankoopkoers op 10 juni 2020 is € 6,93 (inclusief aankoopkosten).

---

De afgelopen maand zijn de meeste aandelen in onze portefeuille gestegen. De grootste stijgers zijn geweest B&S Group (59%), AEGON (46%) en ING Groep (46%). De AEX is de afgelopen maand gestegen met 14%.

Stijging van het aandeel B&S Group zal ongetwijfeld met het opheffen van de corona lockdown te maken hebben. Ook het openstellen van reizen binnen Europa zal een positieve invloed hebben op het aandeel. Één van de bedrijfsonderdelen van de B&S Groep is de duty free handel op diverse vliegvelden wereldwijd. Klik HIER voor het jaarverslag 2019.

Het aandeel ING Groep was door de coronacrisis behoorlijk gedaald. Voor de crisis (half februari 2020) stond het aandeel nog op € 10,74. Het dieptepunt van de koers was op 18 maart 2020 met € 4,30. Daarna is de koers weer stijgende met een slotkoers op 5 juni 2020 van € 7,13. Aankoopkoers in januari 2019 is € 10,16, derhalve nog steeds een verlies van 30%, Koersdoel volgens www.beursadviespro.nl ligt eind mei 2020 op € 6,00.

Het aandeel AEGON heeft Effekt2000 nog weinig vreugde gegeven. Aankoopkoers in 2016 was € 4 ,89, De hoogste koers sindsdien was op 24 april 2018 namelijk € 6,12 (winst 25%). Daarna is de koers alleen maar gedaald met de laagste koers op 17 maart 2020, mede door coronacrisis, € 1,67 (verlies 66%). Na 17 maart 2020 is de koers van het aandeel AEGON gestegen naar € 3,04 (verlies 38%).

Daar er weinig vertrouwen meer is in het aandeel AEGON, is beloten dit aandeel te verkopen voor een koers van € 2,89 (verlies 30%!).

Zoals elke bijeenkomst, is ook nu besproken welke aandeel in onze portefeuille de meeste rendement hebben opgeleverd. Een aantal aandelen hebben tot nu toe een goed rendement behaald maar toch is besloten dat er niets meer verkocht gaat worden.

---

Voor de 4e maand op rij, is er een nieuwe koploper in het Beursspel 2020. Het is ongemeen spannend en het is niet te voorspellen wie het Beursspel 2020 gaat winnen…

De komende 2 maanden zijn geen bijeenkomsten. Eerst volgende bijeenkomst is op dinsdag 9 september 2020.

Bijeenkomst 12-02-2019

Opkomstpercentage bijeenkomst was 94% (15 leden aanwezig).

De 2e bijeenkomst van het jaar staat altijd in het teken van de jaarverslagen. Zowel de secretaris als de de penningmeester hebben hun jaarverslagen toegelicht. Voor leden zijn de jaarverslagen te vinden op de speciale downloads pagina.

Ons jaarlijks etentje is op zondag 24 februari 2019 bij Brasserie Restaurant
De Tellerlikker in Winschoten (zie www.restaurantdetellerlikker.nl).

In februari 2019 bevat de aandelen portefeuille van Effekt2000 geen aandelen om te verkopen met een winst van meer dan 25%, derhalve besloten geen aandelen te verkopen. AHOLD DELHAIZE staat op een winst van 12,6%. Dit aandeel inmiddels bijna 4 jaar in de portefeuille. Gemiddeld rendement per jaar 3,3%. Overigens is een minimale winst van 25% geen verkoopdoel op zich, meer een indicatie voor voorstel verkoop.

Onze laatste aankoop ING doet het overigens erg goed met een stijging van 5,6% in een maand.

Besloten om het aandeel DSM te kopen voor een koers van EUR 86.94 inclusief kosten. Koersdoel wordt geschat op EUR 98,00 (zie www.beursadviespro.nl).

 

 

Bijeenkomst 15-01-2019

Na 2 maanden staat op dinsdag 15 januari 2019 de eerste bijeenkomst van het nieuwe beursjaar op het programma. Sinds de laatste de bijeenkomst 13 november 2018, is er veel gebeurd in de wereld en met name op de beurs. De AEX is met 31 punten gedaald (= verlies van 6%) en is onze beleggingsportefeuille met 9% gedaald.

Met name het aandeel PROBIODRUG heeft het slecht gedaan met een verlies van 31%. Dit aandeel moet besproken worden. Stond het aandeel begin 2018 nog op een koers van € 17,00, nu is de koers gedaald naar € 2,17 (koersverlies van 87%).

Oorzaken van de daling zijn ondermeer HBM Healthcare Investments en BB Biotech hebben belang in Probiodrug fors verlaagd, verlieslatend over boekjaar 2017, financieel directeur en bestuursvoorzitter hebben onverwachts hun functie neergelegd, verlaging kaspositie in 2018, Priobiodrug is gestopt met ontwikkeling middel tegen Alzheimer en meerdere winstwaarschuwingen over boekjaar 2018.

Positieve uitschieters zijn geweest: GEMALTO (0%), STERN (1%) en FLOW TRADERS (3%). Over het aandeel STERN is al voldoende gezegd en geschreven (lees berichten van 11-12-2018 en 12-06-2018). In het aandeel FLOW TRADERS hebben veel leden van Effekt2000 vertrouwen. Het aandeel is 6x gekozen in het Beursspel 2019.

---

Opkomstpercentage bijeenkomst was 56% (9 leden aanwezig).

Het aandeel ING GROEP staat volgens onze club te laag gewaardeerd. Het aandeel was ook al één van de meest gekozen aandelen in het Beursspel 2019 maar nu hebben we ook besloten deze te kopen. Aankoop koers € 10,04. Volgens diverse beursadviezen, ligt het doel op ± € 14,00, aldus Beursadviespro.nl.

Was BETER BED vorige jaar een aandeel met een behoorlijk negatief rendement (- 73%), toch hebben we dit aandeel gekocht. Er zijn nieuwe commissarissen aangetrokken en het vertrouwen is weer terug. Koersdoel € 8,00 is mogelijk volgens Beursadviespro.nl. Aankoopkoers € 4,32.

Tijdens de volgende beslissing op dinsdag 12 februari 2019 gaan we een beslissing nemen waar we dit jaar ons jaarlijkse eten hebben.

---