Geen bijeenkomst 09-02-2021

Helaas is het vanwege de corona maatregelen nog steeds niet mogelijk om een bijeenkomst te houden. Corona beheerst nog steeds de voorpagina’s van de kranten. Zo ook de voorpagina van Het Financieele Dagblad van dinsdag 9 februari 2021 waarin een heel artikel gewijdt is aan de run op vaccinatiedate van US techbedrijven. Nederland en de wereld is al bijna een jaar in de greep van Covid-19. Sinds de eerste lockdown (16 maart 2020) is beleggingsstudieclub Effekt2000 maar 3 keer bijeengekomen voor een gezellige avond.

Na de laatste bijeenkomst van 13 oktober 2020 zijn er geen transacties meer geweest in de aandelenportefeuille. Wat heeft de portefeuille gedaan sinds er geen fysieke bijeenkomsten meer zijn geweest? Sinds 13 oktober 2020 is de totale waarde van dee aandelen portefeuille van Effekt2000 gestegen met bijna 14%. Het beste aandeel in de portefeuille is ongetwijfeld BETER BED. Dit aandeel is in 4 maanden met 87% gestegen! De koersexplosie van het aandeel komt o.a. door de goede vierdekwartaalcijfers 2020 (omzetstijging 28,7%) en de goed gevulde orderportefeuille voor 2021. Met name de online verkopen zijn enorm stegen in het laatste kwartaal van 2020 (+ 119%). Verder heeft de in oktober 2020 aangekondigde interessante deal met de Aziatische beddenverkoper DeRUCCI een positief effekt op de koers van het aandeel.

Opvallend is het feit dat het aandeel met bijna 20% is gestegen na het verschijnen van een artikel in Het Finacieele Dagblad. De kop van het stuk luidde: “Beter Bed is droombelegging volgens magische formule“. Het aandeel Beter Bed zou op basis van een magische formule van topbelegger Joel Greenblatt het meest koopwaardige aandeel van het Damrak zijn. Hiervoor hanteert Greenblatt twee criteria: een hoog rendement op het geïnvesteerd vermogen en hoge winstgevendheid ten opzichte van de beurswaarde (ebit/beurswaarde).

Beter Bed heeft dus verrast met goede resultaten. De verwachting is dus wel dat het bedrijf in 2022 een winst per aandeel van €0,51 kan behalen. Ook omdat er nog geen signalen zijn dat overheden en centrale banken de voet van het gaspedaal halen. Anderzijds is het zeer onzeker of Beter Bed deze sterke winstcijfers weet vast te houden. Het gaat dus een stap te ver om de beddenverkoper te waarderen als een groeibedrijf. In het verleden werd het aandeel gezien als stabiele dividendwaarde met een waardering van circa 15 tot 20 keer de winst. Een waardering van 10 keer de winst over 2022 is daarom meer op zijn plek. Dit resulteert in een koersdoel van € 5,10. Al met al is het aandeel door de koersstijging van vandaag licht overgewaardeerd.


Een aandeel in de portefeuille die het slechtste rendement heeft gehaald, is VOPAK. De koers van het AMX aandeel is de afgelopen maanden met ruim 10% gedaald. Vopak leek begin april de grote winnaar van de coronacrisis te worden. Daar waar de brede markt onderuit ging, bleef de koers van Vopak goed liggen. In de tweede jaarhelft van 2020 waren de rollen precies omgedraaid.

Het enthousiasme van Effekt2000 en andere beleggers was in eerste instantie terecht. Het aandeel is op 12-03-2020 aangekocht voor een koers van €44,82. Vopak profiteerde aan het begin van de pandemie van de fikse daling van de olieprijs. Hierdoor ontstond er een vreemde situatie waarbij de spotprijs veel lager was dan die van de termijncontracten. Dat kwam doordat de markt rekende op een fiks herstel van de olieprijs. Als de markt erop vertrouwt dat de prijs over enkele maanden significant hoger is dan de prijs van dat moment, is het voor olieproducenten extra aantrekkelijk om olie op te slaan. Dit resulteerde in overvolle olietankers.

Vopak had alleen de pech dat het een aantal Europese olietankers vlak voor de pandemie had verkocht. Het bedrijf had daardoor miner capaciteit te benutten. Vopak houdt zich niet alleen bezig met olie. De onderneming slaat tevens industriële vloeistoffen en gassen op. Door de moeilijke economische omstandigheden heeft deze divisie het lastig. De sterke euro helpt overigens ook niet mee. Slechts een derde van de omzet wordt in Nederland behaald. Vopak is niet meer het beurslievelingetje dat het ooit was. Het aandeel koerst op ongeveer hetzelfde niveau als tien jaar geleden. De belangrijkste reden is de stagnerende vrije kasstroom. Dit is de favoriete maatstaf van analisten, omdat die laat zien hoeveel geld Vopak ‘overhoudt’ na aftrek van de essentiële investeringen ten bate van de continuïteit van de onderneming.

De koers van het aandeel VOPAK was op 1 januari 2011 € 36,07, ruim 10 later is de koers gestegen naar € 43,40. In 10 jaar tijd dus een rendement van 20% (gemiddeld 2% per jaar).

De best renderende aandelen in de portefeuille van Effekt2000 zijn ADYEN met een totaal rendement van 170%, PROSUS met 66% en SIGNIFY (54%). Het slechtste aandeel in de portefeuille is B&S GROUP. Sinds de aankoop van het aandeel B&S Group in maart 2018 heeft het meer dan helft van de waarde verloren. Het totale verlies sinds de aankoop van het aandeel is per februari 2021 derhalve 50,3%.


De verschillen in de tussenstand Beursspel 2021 zijn niet meer zo extreem als de vorige maand. Het verschil tussen de koploper en de nummer is teruggelopen van 64% verschil naar 18%. Enerzijds komt dit door de daling van het aandeel EASE2PAY, anderzijds door de opmars van aandelen zoals LAVIDE HOLDING en FASTNED.

Actuele tussenstanden zijn te vinden op de Beursspel pagina.


Naast Corona/Covid-19/Vaccinatie wat het nieuws beheerst, is er de laatste weken ook weer veel aandacht voor de Bitcoin. De koers is in 2021 al met 60% gestegen van USD 29.266 op 01-01-2021 naar USD 46.889 op 09-02-2021. Maar waarom stijgt de Bitcoin nu eigenlijk? Hieronder de 5 redenen.

1. De wind mee

De eerste reden is heel simpel en vrij banaal. Hoe meer mensen geloven dat een aandeel, obligaties of munt in een bepaalde richting beweegt, des te meer zal dat ook gebeuren. Hoe meer bitcoin stijgt, des te meer aanhangers krijgt het. Het is een selffulfilling prophecy. Kuddegedrag. Bitcoin heeft momentum. De koers zal blijven stijgen totdat er op een gegeven moment een plafond wordt bereikt, waarna een correctie optreedt.

2. Meer gebruikers

In tegenstelling tot een aantal jaren gelden wordt bitcoin nu serieuzer genomen als betalingsmiddel. Er zijn de laatste tijd bijvoorbeeld steeds meer berichten dat Paypal en Square Capital bitcoins willen kopen als onderpand voor financiële transacties van hun klanten. Ze willen naar het schijnt consumenten de mogelijkheid bieden producten en diensten af te rekenen in bitcoins. Die bitcoins kunnen daarna in “echte” valuta worden omgezet. Gezien het grote aantal klanten dat deze twee partijen hebben, zou dat een echte doorbraak betekenen, want het maakt van bitcoin een echt betaalmiddel.

3. Peer pressure

Een derde reden om te geloven in bitcoin is het feit dat er steeds meer beroemde beleggers zijn die zich achter de digitale munt scharen. Ook mensen die een paar jaar geleden nog sceptisch waren. Meestal is het zo dat als er een schaap over de dam is, dan volgen er meer. Volgens Brown mag dit niet worden onderschat. Als de grote beleggers op Wall Street ergens achter gaan staan, dan heeft dat impact.

4. Bitcoin het nieuwe goud

In tijden van beleggingsonrust en een dalende dollar zou goud eigenlijk moeten stijgen, maar dat is niet zo. De dollar verliest al het hele jaar gestaag aan waarde tegenover andere valuta zoals de euro, yen en yuan. Tot begin augustus werd dit weerspiegeld in de goudprijs, maar daarna kwam de klad erin. Daarmee groeit de twijfel aan goud als hedge tegen inflatie en een verval van de dollar. Bitcoin wordt door steeds meer (vooral jonge) beleggers gezien als het nieuwe goud.

5. Beleggers

Tenslotte is er nog het grote publiek. Veel beleggers zouden best een kleine exposure willen hebben naar bitcoins en andere digitale munten, maar ze hebben geen zin om de digitale munten zelf te bezitten. Het beleggingsfonds Grayscale Bitcoin Trust is tot nu toe de enige die de mogelijkheid biedt om dat te omzeilen, maar Brown voorspelt dat dit gaat veranderen. Je kunt er volgens hem vergif op innemen dat er binnen een paar jaar een heleboel ETF’s en fondsen zijn die deze mogelijkheid bieden.


Geen bijeenkomst 08-12-2020

Net als in november, is er ook in december geen fysieke bijeenkomst omdat de corona maatregelen nog steeds van kracht zijn. Dit betekent dat er in 2020 maar 6 bijeenkomsten zijn geweest in plaats van de gebruikelijke 10 bijeenkomsten. Net als in 2019 was de gemiddelde opkomst bij de bijeenkomsten dit jaar 73% (12 leden).

De afgelopen maand is goed geweest voor de meeste aandelenkoersen op de beurs. De AEX is met ruim 7% gestegen en de waarde van de portefeuille van Effekt2000 is gestegen met bijna 6%. Door de stijging van de aandelen is de verdeling tussen aandelen en liquiditeiten als volgt:

Drie aandelen in de portefeuille hebben de afgelopen maand meer dan 30% rendement behaald: B&S GROUP SA (31%), ING (38%) en ROYAL DUTCH SHELL (39%). Deze 3 aandelen hebben het over het gehele beursjaar 2020 echter niet zo goed gedaan,

Het aandeel B&S Group had eind maart het dieptepunt met een koers van € 3,90 terwijl de koers op 01-01-2020 € 9,60 was. Dat betekende een maximaal verlies in 2020 van 59%. Met een huidige koers van € 8,10 is het uitendelijke verlies in 2020 “slechts” 16%.

Het bedrijf heeft veel te lijden gehad van het wegvallen van de omzet aan cruiseschepen en de dutyfree handel op diverse luchthavens in de wereld. Echter de handel in medische hulpmiddelen en de online handel, heeft de omzetten in het 3e kwartaal van 2020 doen stijgen. Traditioneel gezien wordt in het 4e kwartaal van het jaar de meeste omzet gemaakt door de verkopen voor Singles Day (China), Black Friday (EU & USA), Sinterklaas (NL), Kerst (Wereldwijd) en het Chinese Nieuwjaar.

In 2020 is de directie van B&S vervangen. CFO Gert van Laar is afgetreden door het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd en vervangen door de 39 jarige, Peter Kruithof (sinds 2008 werkzaam bij het bedrijf). De CEO, Bert Meulman, is afgetreden vanwege persoonlijke redenen en vervangen door Taco de Haan. Haan komt van TOMS Shoes in Los Angeles, waar hij operationeel directeur was. Meulman was grootaandeelhouder maar heeft in 2020 z’n belang verkocht aan de andere grootaandeelhouder en commissaris, de heer Willem Blijdorp, Klik HIER voor de press release.

De koers van het aandeel ING was op 01-01-2020 € 10,69. De laagste koers van 2020 was op 18 maart met een koers van € 4,23 (verlies 60%). Met een huidige koers van € 8,39 is het verlies in 2020 nog ruim 21%!

Sinds januari 2019 is het aandeel ING in bezit van Effekt2000. Destijds gekocht voor € 10,16 derhalve nog een negatief rendement van 17%. Over het aandeel ING is de vorige maand al genoeg geschreven. Klik HIER voor het bericht van 10-11-2020.

De laagste koers van ROYAL DUTCH SHELL was in 2020 op 28-10-2020 met een historisch lage koers van € 9,86. De koers begon dit jaar nog op € 26,55. Op het dieptepunt was het verlies derhalve meer dan 62%.

Effekt2000 heeft het aandeel in maart 2020 aangekocht voor € 16,45. De koers is december 2020 € 15,78. Dat betekent voor Effekt2000 nog een verlies van 4%. In 2020 is de koers van het aandeel ROYAL DUTCH SHELL wel met bijna 40% gedaald.

Vorige jaar is het aandeel Shell ook regelmatig tersprake gekomen. Zie het nieuwsbericht van 09-04-2019 voor een uitgebreidt verhaal over de oliereus. Ook heeft Effekt2000 ooit een stuk gepubliceerd met vraag of er nog toekomst is voor het bedrijf. Klik HIER voor de publicatie. Tot nu toe is het voor Effekt2000 Never sell Shell“. JPMorgan heeft in december het beursadvies verhoogd naar ± € 19. De analisten van JPMorgan hebben vertrouwen in de kasstroom van Shell. Het bedrijf levert bij een olieprijs van 45 dollar een rendement op de kasstroom van bijna 10 procent, waarmee het concurrenten aftroeft. Stijgt de olieprijs naar 60 dollar dan kan het rendement zelfs richting de 15 procent, aldus de zakenbank.

Shell ligt wel vaak onder vuur. Ook in deze tijd is er veel negatieve berichtgeving over het bedrijf. Zie o.a. onderstaande video.


Aandelen in de portefeuille die het niet zo goed gedaan hebben de afgelopen maand zijn PROSUS (- 4%), IMCD (- 5%) en VOPAK (- 5%).

Prosus is een multinationaal mediaconglomeraat. Het is ontstaan door een afsplitsing van diverse activiteiten van Naspers, het grootste mediaconglomeraat van Afrika. Het bedrijf heeft belangen in Tencent (Chinees ineternet bedrijf) Mail.ru (sociaalmedia bedrijf uit Rusland) en Delivery Hero (Maaltijdbezorging).

In september 2019 is Prosus naar de beurs gegaan. Hierover is uitgebreidt verslag gedaan. Effekt2000 heeft in december 2019 het aandeel aangekocht voor € 60,06. Met de huidige koers van € 93,04 betekent dit nog steeds een winst van bijna 55%. Ondanks de goede bedrijfsresultaten in de eerste helft van het gebroken boekjaar, hebben aandeelhouders besloten de winst dit jaar (40% rendement in 2020) te pakken.

IMCD (Internatio-Müller Chemical Distribution) is een groothandel in de verkoop, marketing en distributie van speciale chemicaliën en voedingsingrediënten. Het bedrijf vertegenwoordigt wereldwijd producenten. IMCD is opgericht in 1995, als onderdeel van het al veel langer bestaande Internatio-Müller. Het aandeel IMCD is genoteerd op de AEX.

Begin dit jaar was de koers nog € 77,80 terwijl de koers per 04-12-2020 € 102,65 is. In 2020 is tot nu toe dus een winst behaald van bijna 32%. Effekt2000 heeft het aandeel gekocht in mei 2019 voor € 75,07. Tot nu toe dus een rendement van meer dan 36%. Een reden voor de koersdaling van bijna 5% in de laatste maand, kan echter niet gevonden worden.

Koninklijke Vopak N.V. is een wereldwijd opererende tankterminal operator gespecialiseerd in de opslag en overslag van vloeibare en gasvormige chemie- en olieproducten. Het bedrijf is ontstaan in 1999 door de fusie van Koninklijke Pakhoed N.V. en Koninklijke Van Ommeren N.V. Pakhoed is in 1967 ontstaan uit een fusie van Pakhuismeesteren en Blauwhoed. Blauwhoed heeft een historie die zelfs teruggaat tot het jaar 1616. Het bedrijf 10 opslaglocaties in Nederland, veelal in Rotterdam en omstreken. Één opslaglocatie bevindt zich in de Eemshaven.

Net als het aandeel Shell, is ook het aandeel VOPAK aangekocht door Effekt2000 in roerige maand maart 2020. Aankoopkoers was € 44,82. Huidige koers is € 43,86 ofwel een verlies van 2%. In het beursjaar 2020 is het rendement van het aan de AMX genoteerd aandeel ruim 9%.

Het opslagbedrijf kende een prima 3e kwartaal dat gekenmerkt werd door een hoge bezettingsgraad bij met name de olieopslag. De resultaten van Vopak waren dus wel goed, te noemen, maar toch iets beneden de verwachtingen. Dat komt mede door negatieve valutaeffecten. De vraag naar olie gaat na de coronaperiode uiteraard toenemen, maar nu die door de recente opvlamming van het virus weer langer gaat duren, zitten veel partijen, producenten en handelaren, met overtollige olie in hun maag. Dit zou ook een reden kunnen zijn voor de daling van de koers in de afgelopen weken.

Niet dat er meteen eenzelfde situatie als in mei gaat ontstaan, maar de opbouw in de olieprijs is wederom dusdanig dat het loont om olie tijdelijk op te slaan en daarvoor is ruimte nodig. De olietanks van Vopak zijn dan ook populair op dit moment. Door de lage dollar vallen omzet en ebitda in de overzeese gebieden wat tegen en steekt Europa er positief uit. De deal met met de grootste vermogensbeheerder ter wereld, Blackrock voor de drie terminals van Dow Chemical is mooi: Vopak kan hier zijn expertise te gelde maken terwijl Blackrock een stabiele investering bezit.


Zowel op de beurs als ook in het Beursspel 2020 is ALFEN NV nog steeds het aandeel met het meeste rendement in 2020. In september van dit jaar is het aandeel Alfen verkocht door Effekt2000 met een winst van 298% na het aandeel exact één jaar in bezit is geweest. Per 04-12-2020 heeft het aandeel 303,9% winst behaald in kalenderjaar 2020. Dit is echter nog geen record. Het aandeel met de meeste rendement behaald in één beursjaar was in 2017 het aandeel PHARMING GROUP met ruim 421%!

In oktober 2020 zijn alle farmacie aandelen en bedrijven in de gezondheidszorg, waaronder Pharming Group, nog uitvoerig besproken in een publicatie. Klik HIER om het stuk te lezen. De tussenstanden in het Beursspel 2020 zijn per 04-12-2020 als volgt:

De eindstanden van het Beursspel 2020 zullen op 1 januari 2021 op de website bekend gemaakt worden. Wekelijks worden actuele tussenstanden op de speciale Beursspel pagina gepubliceerd.


Niet alleen de beurs en aandelenkoersen gaan de laatste weken omhoog, ook de koers van de BitCoin heeft de weg omhoog weer gevonden. In januari 2020 heeft de heer Wierenga nog een prachtige lezing gegeven voor beleggingsstudieclub Effekt2000 over cryptovaluta’s, BitCoins en BlockChain. Was de koers van de BitCoin op 01-01-2020 USD 6.948, per 04-12-2020 is de koers doorgestegen naar USD 18.835. Dat betekent een winst van 171% in 2020. De AEX is in dezelfde periode met 1,8% gestegen…


Hopelijk is het januari 2021 weer mogelijk om een bijeenkomst te houden!

Bijeenkomst 09-06-2020

Opkomstpersentage: 69% (11 leden aanwezig)

De laaste bijeenkomst van Effekt2000 was op 10 maart 2020. Door de coronamaatregelen was een bijeenkomst in de maanden april en mei niet mogelijk. Dinsdag 9 juni 2020 was het eindelijk weer zover dat er een bijeenkomst kon plaatsvinden. Uiteraard inachtnemning van de coronamaatregelen zoals 1,5 meter afstand van elkaar. Hieronder een sfeerimpressie:

De afgelopen 3 maanden is er veel gebeurd in de wereld. De beurzen zijn in maart 2020 behoorlijk gedaald maar gelukkig stijgen de aandelenkoersen de laatste weken weer. Stond de AEX op 10 maart 2020 nog op 484 punten, nu is de AEX gestegen met ruim 18% naar 573 punten.

Het aandeel AVANTIUM (AScX index) is in het beursjaar 2020, tot nu toe, de grootste stijger op de Amsterdamse beurs. Stond de koers van het aandeel op 01.01.2020 nog op € 3,15, per 09.06.2020 is de koers doorgestegen naar € 6,96 ofwel een winst van 120%! Maar wat is de reden van deze enorme stijging?

Avantium N.V. is een Nederlands bedrijf dat biobased kunststoffen en chemicaliën ontwikkelt en commercialiseert op basis van unieke technologische mogelijkheden in geavanceerd katalyseonderzoek & ontwikkeling. Het bedrijf is in 2000 opgericht met een hoofdkantoor in Amsterdam, als een spin-off van Shell. 

Avantium heeft in 2018 een pilot-bioraffinaderij op het Chemie Park Delfzijl opgestart. In deze fabriek worden houtsnippers, geleverd door Staatsbosbeheer, omgezet naar grondstoffen voor de chemische industrie met behulp van het Zambezi-proces, inmiddels omgedoopt in Dawn Technology. Verder wordt samen met AkzoNobel, RWE en Chemport Europe gewerkt aan een business case voor een eerste commerciële fabriek op basis van deze technologie in Delfzijl.

Het enige nieuws over Avantium van de laatste maanden is de nominatie van 2 nieuwe commissarissen en een nieuwe mooie opdracht van King Abdullah University of Science and Technology (Saudi Arabië). Hoogstwaarschijnlijk heeft de stijging van het aandeel te grotendeels te maken met de bespreking van het aandeel door Wierda & Partners Vermogensbeheer in het TV programma van Harry Mens, Business Class van 31 mei 2020. Bekijk het fragment HIER. Helaas heeft geen enkel lid van Effekt2000 het aandeel gekozen in het Beursspel 2020

Dit wetende, met meerderheid van stemmen, besloten dat het aandeel kan worden aangekocht. Aankoopkoers op 10 juni 2020 is € 6,93 (inclusief aankoopkosten).


De afgelopen maand zijn de meeste aandelen in onze portefeuille gestegen. De grootste stijgers zijn geweest B&S Group (59%), AEGON (46%) en ING Groep (46%). De AEX is de afgelopen maand gestegen met 14%.

Stijging van het aandeel B&S Group zal ongetwijfeld met het opheffen van de corona lockdown te maken hebben. Ook het openstellen van reizen binnen Europa zal een positieve invloed hebben op het aandeel. Één van de bedrijfsonderdelen van de B&S Groep is de duty free handel op diverse vliegvelden wereldwijd. Klik HIER voor het jaarverslag 2019.

Het aandeel ING Groep was door de coronacrisis behoorlijk gedaald. Voor de crisis (half februari 2020) stond het aandeel nog op € 10,74. Het dieptepunt van de koers was op 18 maart 2020 met € 4,30. Daarna is de koers weer stijgende met een slotkoers op 5 juni 2020 van € 7,13. Aankoopkoers in januari 2019 is € 10,16, derhalve nog steeds een verlies van 30%, Koersdoel volgens www.beursadviespro.nl ligt eind mei 2020 op € 6,00.

Het aandeel AEGON heeft Effekt2000 nog weinig vreugde gegeven. Aankoopkoers in 2016 was € 4 ,89, De hoogste koers sindsdien was op 24 april 2018 namelijk € 6,12 (winst 25%). Daarna is de koers alleen maar gedaald met de laagste koers op 17 maart 2020, mede door coronacrisis, € 1,67 (verlies 66%). Na 17 maart 2020 is de koers van het aandeel AEGON gestegen naar € 3,04 (verlies 38%).

Daar er weinig vertrouwen meer is in het aandeel AEGON, is beloten dit aandeel te verkopen voor een koers van € 2,89 (verlies 30%!).

Zoals elke bijeenkomst, is ook nu besproken welke aandeel in onze portefeuille de meeste rendement hebben opgeleverd. Een aantal aandelen hebben tot nu toe een goed rendement behaald maar toch is besloten dat er niets meer verkocht gaat worden.


Voor de 4e maand op rij, is er een nieuwe koploper in het Beursspel 2020. Het is ongemeen spannend en het is niet te voorspellen wie het Beursspel 2020 gaat winnen…

De komende 2 maanden zijn geen bijeenkomsten. Eerst volgende bijeenkomst is op dinsdag 9 september 2020.

Geen bijeenkomst 14-04-2020

Vanwege het corona-virus heeft het bestuur van beleggingsstudieclub Effekt2000 besloten de bijeenkomsten tot nadere berichten te annuleren. Leden worden via de site en mail op de hoogte gehouden.

Op 15 maart 2020 heeft het kabinet bekend gemaakt dat alle horeca dicht moet vanwege de coronacrisis. Dit betekent dat onze vast locatie voor de maandelijkse bijeenkomsten van Effekt2000 ook gesloten is. Derhalve is er geen bijeenkomst op 14 april 2020.

Maar ook in crisistijd gebeurt er erg veel op de aandelen beurzen zowel in positieve- als in negatieve zin. De vorige maand hebben we al moet constateren dat de AEX behoorlijk was gedaald (23% daling) en de laatste maand is de AEX nog verder gezakt van 531 naar 508 (-4,4%). Het dieptepunt heeft de beurs op 18 maart 2020 gehad met 404 punten. Dit alles betekent dat de beurs in 2 maanden met maar liefst 36% is gedaald!

Het goede nieuws is dat de beurs de laatste weken weer de weg omhoog heeft gevonden. Sinds het dieptepunt op 18 maart 2020 is de beurs alweer met 26% gestegen.


Maar hoe zit het de aandelen portefeuille van Effekt2000? De aandelen met het grootste verlies sinds de vorige bijeenkomst zijn STERN (-39%), FUGRO (-38%) en B&S GROUP (-37%). Dit bij een verlies van de AEX van 4,4%. Alle beschikbare documenten zijn voor leden met een wachtwoord te downloaden. Klik HIER voor de documenten.

Het aandeel Stern is naast de coronacrisis ook enorm gedaald door de afgeblazen fusie gesprekken met Scandinavische branchegenoot Hedin Automotive en de grote boete (€ 200K) die het bedrijf heeft gekrgen van het Openbaar Ministerie vanwege fraude met Europese subsidies. Het aandeel Stern is aangekocht in mei 2018 voor een koers van € 17,50, in april 2020 staat het aandeel op € 8,80 ofwel een totaal verlies van 50%.

Het aandeel Fugro is in november 2017 aangekocht voor € 11,34. In april 2020 is de koers van het aandeel gezakt naar € 4,42 (verlies 61%). In november 2019 was de verwachting dat het dieptepunt van het aandeel was bereikt en dat de koers de richting omhoog weer heeft gevonden. De koers was die maand gestegen € 5,77 naar € 8,34. De analysten hebben nog steeds een goed advies voor Fugro met een gemiddeld koersdoel van ruim € 12. Zie HIER alle koersdoelen. Overigens behoort Fugro per 9 april 2020 tot de 5 slechste aandelen van 2020. Onderaan dit nieuwsbericht het complete overzicht van toppers en floppers.

Bodemonderzoeker Fugro heeft vanwege de economische gevolgen van de maatregelen tegen het coronavirus zijn prognose voor 2020 ingetrokken. Daarnaast voegen de gecrashte olieprijzen toe aan de onzekerheid. Hierdoor moet het bedrijf zich de komende tijd vooral richten op het vinden van financiering. Volgend jaar lopen een aantal obligaties van Fugro af. Daarom moet de focus van de onderneming de komende zes tot twaalf maanden liggen op het vinden van herfinanciering,

Dan het aandeel B&S Group. Bij de beursgang in maart 2018 heeft Effekt2000 dit aandeel aangekocht voor een openingskoers van € 14,43. Actuele koers is € 4,81 (verlies 68%).

B&S GROUP S.A. is een wereldwijde distributiepartner die uitgebreide, op maat gemaakte distributie- en logistieke oplossingen biedt doorheen de volledige supply chain. Het bedrijf heeft naar eigen inzicht waardevolle expertise in het oplossen van ketencomplexiteiten in de consumentengoederensector (waaronder gezondheids- en schoonheidsproducten, voeding en dranken, likeuren en elektronica). De activiteiten hebben een wereldwijd bereik en bedienen klanten in meer dan 100 landen.

De koersdaling van het aandeel B&S Group is al ingezet in augustus 2019. De koers op 07 augustus 2019 was € 14,84 om daarna een neerwaartse trend te volgen. Redenen voor de koersdalingen zijn ondermeer de handelsoorlog tussen USA en China waardoor omzeten naar Azië lager zijn. Ook de onrusten in Hong Kong spelen een grote rol in de verlaging. Sinds maart 2020 komt daar nog een coronacrisis bij. De B&S Group heeft substantiele omzetten in dranken horeca, duty free shop op vliegvelden en bevoorading van cruiseschepen. Deze 3 sectoren worden door de corona maatregelen erg hard getroffen.


Naast aandelen die hard zijn gedaald zoals bovenstaand beschreven, zijn er ook aandelen in de porteufeuille van Effekt200 die wel goed gepresteerd hebben in de afgelopen maand. De positieve uitschieters zijn Alfen NV (+ 1,82%) en Prosus (+1,22%). Beide bedrijven zitten in sectoten die niet of nauwelijks worden getroffen door de corona maatregelen.

Tijdens de bijeenkomst van januari werd het aandeel Prosus al genoemd met een rendement van 20% in één maand. De koers was destijds gestegen van € 60,06 naar € 72,06. De koers in januari bleek achteraf ook de hoogste koers te zijn. De koers van Prosus is sinds februari gedaald naar het dieptepunt op 17 maart 2020 van € 49,32 ofwel een verlies van bijna 32%. Echter de koers van het aandeel Prosus is sinds half maart ook weer snel gestegen. De laatste 3 weken is de koers gestegen naar € 63,84 op 9 april 2020. Dit betekent een koerswinst van 29%. Effekt2000 heeft momenteel nog een winst op dit aandeel van ruim 6%. Prosus wordt ook genoemd in de lijst met de tien crisisbestendige aandelen. Klik HIER voor de volledige lijst met crisisbestendige aandelen.

De ander topper in de portefeuille is en blijft het aandeel Alfen NV. In september 2019 gekocht voor € 13,00. Hoogste koers van dit aandeel was op 19 februari 2020, namelijk € 29,55. Op dat moment dus een rendement van 127%. Helaas is ook het aandeel Alfen gedaald door de coronacrisis. Laagste punt was op 18 maart 2020, € 17,52. Op 9 april 2020 was de koers alweer gestegen naar € 25,20. Vermoedelijke aanleidingen waardoor de koers weer de stijgende lijn heeft gevonden zijn ondermeer:

  • Samenwerking aan met softwarebedrijf Moixa om het laden van elektrische voertuigen in het Verenigd Koninkrijk te innoveren doormiddel van het gebruik van kunstmatige intelligentie.
  • Alfen gaat een energieopslagsysteem leveren voor een snellaadstation van Shell. Dat systeem moet het mogelijk maken dat de 350 kilowattuur-lader in Zaltbommel op volle snelheid kan leveren als het netwerk piekbelasting heeft.
  • Alfen heeft opnieuw een opdracht van de Zweedse energiereus Vattenfall in de wacht gesleept. Alfen levert een accusysteem voor de opslag van elektriciteit in de Zweedse stad Uppsala, dat wordt gekoppeld aan het elektriciteitsnet van Vattenfall.

Verder hebben de drie aankopen van de vorige maand het ook goed gedaan. PHILIPS is met 7,2% gestegen, ROYAL DUTCH SHELL met 6,0% en het aandeel VOPAK is 3,2% meer waard geworden. Door de aankopen van de vorige maand is de verhouding van liquide middelen en aandelen als volgt:


Niet alleen op de beurs gebeurt er veel, ook in het Beursspel 2020 van Effekt2000 is er de afgelopen weken veel gebeurd.

De koploper van vorige maand staat nu op plek 3 met een rendement van – 13,7%. De vorige maand was dat nog – 2,3%. De nieuwe koploper komt van plek 6 en heeft nu, als koploper in het Beursspel 2020, een rendement van – 9,0%. De AEX is in 2020 met 16% gedaald. Alle 16 deelnemers bijelkaar hebben een gemiddeld verlies geleden van 25%. De deelnemers doen het gemiddeld dus fors minder dan de AEX. Meer info over het Beursspel op de speciale pagina met actuele tussenstanden. Klik HIER.

Zelfs bij een dalende beurs, zijn er aandelen die erg goed presteren maar je hebt ook altijd aandelen die fors slechter presteren dan AEX. Hieronder een overzicht met de beste en de slechtste aandelen van 2020:

Bijeenkomst 10-12-2019

Opkomstpercentage 56% (9 van de 16 leden). Over de 10 bijeenkomsten van 2019 is de opkomstpercentage 72% geweest. Dit betekent dat er gemiddeld 12 leden aanwezig zijn bij de maandelijkse bijeenkomsten. In 2018 was de gemiddelde opkomstpercentage nog 80%. De bijeenkomst van 12 februari 2019 (tevens jaarvergadering) was de drukst bezochte bijeenkomst met 15 leden (94%). De laatste bijeenkomst dat alle leden aanwezig waren, was overigens 13 februari 2018. Leden van Effekt2000 kunnen de jaarverslagen van de afgelopen 10 jaar inzien op de pagina Jaarstukken. Hiervoor is een wachtwoord noodzakelijk!

Het bestuur van BSC Effekt2000 heeft moeten besluiten de jaarvergadering over beursjaar 2019 te verplaatsen van dinsdag 11.02.2020 naar dinsdag 10.03.2020!

aex

Op 6 december 2019 is de AEX door de 600 punten grens gegaan! De laatste keer dat de AEX boven de 600 punten gestaan heeft was in mei 2001. De hoogste koers van de AEX was overigens op 4 september 2000 met 703 punten en de laagste koers was op 12 maart 2003 met 218 punten.

In 2019 is de AEX tot nu toe gestegen met 23%! Lees HIER alles over de geschiedenis van de AEX.


Beursspel logo

Met nog 3 weken te gaan is de winnaar van het Beursspel 2019 nagenoeg bekend. De winnaar zal hoogstwaarschijnlijk een redement halen van meer dan 80%. Vorig jaar had de winnaar nog een rendement van bijna 30%. Het meest renderende aandeel in het Beursspel 2019 is nog steeds Altice (+ 202%) gevolgd door ASMI (+ 184%) en Galapagos (+ 138%). Het gemiddelde rendement van alle leden bijelkaar is 24% terwijl de AEX dit jaar met 23% is gestegen. Klik op het logo van het Beursspel voor de laatste tussenstanden.

De leden van BSC Effekt2000 moeten voor het einde van 2019 een nieuw mandje met 5 aandelen kiezen voor het Beursspel van 2020. Er kan een keuze gemaakt worden van alle op de Amsterdamse beurs genoteerde aandelen. Een lijst met beschikbare aandelen is HIER te vinden.

Tijdens de vorige bijeenkomst is besloten het aandeel DSM te verkopen. Het aandeel is verkocht voor € 115,04 wat een rendement van meer dan 32% opgeleverd heeft in slechts 9 maanden dat het aandeel in bezit van de beleggersclub. Inmiddels is de koers van het aandeel doorgestegen naar € 115,30.

De best renderende aandelen in de portefeuille zijn Adyen (+ 10,5%), IMCD (+ 8,2%) en Beter Bed (+ 4,8%). Over Beter Bed is de afgelopen maanden genoeg gezegd en geschreven (klik HIER voor de berichten). Het aandeel IMCD is tijdens de bijeenkomst van mei 2019 reeds uitgebreid besproken. Op het aandeel Adyen heeft BSC Effekt2000 nu eindelijk winst behaald.

Adyen omschrijft zichzelf als een technologiebedrijf dat betalingen voor handelaren herdefinieert. Volgens eigen verklaringen heeft het bedrijf een efficiënt uniform platform uitgebouwd dat de wereldwijde acceptatie en verwerking van kaarten en lokale betalingen via de online, mobiele en POS-kanalen van haar handelaars mogelijk maakt. De technologie van het bedrijf elimineert wrijvingsverliezen voor kopers en handelaren en vereenvoudigt het globale beheer van betalingen over distributiekanalen en regio’s. Adyens merchant portfolio omvat Uber, Netflix, Facebook, Spotify, Etsy, Vodafone, Sephora, Tory Burch, L’Oréal en booking.com.

Het aandeel Adyen is gekocht op 13 september 2018 voor € 697,90 (inclusief kosten) en de koers is per 6 december 2019 € 701,80 (exclusief kosten). Koers van het aandeel is de afgelopen maanden stegen door een gunstig beursklimaat, stijgende omzetten in Noord- en Zuid-Amerika en door een aantal nieuwe klanten (zoals Madame Tussauds, Space NK, modemerken GANNI en Acne Studios). Verder hebben een aantal banken het koersdoel verhoogd, zoals Merrill Lynch (€ 836,00), UBS (€ 850,00) en Goldman Sachs (€ 960,00).

AdyenGrafiek2018-2019

De slechts renderende aandelen in de portefeuille van de afgelopen maand zijn AEGON (- 3,4%), B&S Group (- 3,8%) en Stern Groep (- 5,0%).

Stern Groep is een dienstverlener voor de automarkt. De onderneming kent twee kernactiviteiten: dealers en diensten. Het bedrijf is met meer dan 100 vestigingen aanwezig in de zuidelijke regio’s van Nederland. De koers is de maand gezakt door de hogere kosten van het onderdeel LeasePlan waardoor de winst gedrukt wordt en het slecht ontvangen van het “Driejaren Plan” wat inhoudt: efficiënter werken, schaalvoordelen, kostenverlaging en investering in digitale oplossingen die moeten leiden tot structurele verbetering van het rendement en de marges.

Het aandeel Stern Groep is in mei 2018 aangekocht voor € 17,50 en staat in december 2019 op € 12,40 ofwel een verlies van 29%. In april 2019 was de koers van het aandeel nog meer dan € 19,00. Het koersdoel van NIBC is sinds mei 2018 gedaald van € 27,00 naar € 21.00. Komt het nog goed met dit aandeel?

SternGrafiek2018-2019

De vorige maand is besloten het aandeel Core Laboratories een tijdje te volgen. De koers van het aandeel is sinds 12 september 2019 tot 06 december 2019 gedaald van € 46,00 naar € 40,40 ofwel een daling van 12% in de afgelopen maand. Reden van de daling is waarschijnlijk het verlagen van het koersdoel van de ING naar € 40,85.


Takeaway_Logo

Ook is in november 2019 besloten om het aandeel Takeaway.com niet kopen. De reden was de gedachte dat het aandeel wel op z’n hoogste punt beland was. Dit is in december een misvatting gebleken. Stond het aandeel 12 november 2019 op € 75,02, de koers is doorgestegen naar € 82,90 op 10 december 2019 (winst van ruim 10%). Koers is de afgelopen maand gestegen door overname geruchten van Just Eat, de deal met McDonalds België om hamburgers en menu’s te bezorgen en de lancering van zakelijk platform Takeway Pay (platform biedt werkgevers de mogelijkheid om medewerkers een maaltijd te laten bestellen met name in markten waar het gebruikelijker is dat de werkgever betaalt voor de lunch, zoals in Duitsland).

Naast Takeaway.com is er nog een speler die interesse heeft getoond in Just Eat (een Britse online voedselbestelling en bezorgservice. Het fungeert als intermediair tussen onafhankelijke afhaalrestaurants en klanten. Het hoofdkantoor is gevestigd in Londen, Engeland en is actief in 13 landen in Europa, Azië, Oceanië en Amerika. Omzet 2018 ruim € 800 miljoen). Ook Prosus heeft een vijandelijk bod gedaan op Just Eat. Over Procus is uitgebreid gediscuseerd in september 2019. Zie ook bijgaand artikel.

De koers van het aandeel Prosus is na de beursgang op 11 september 2019 alleen maar gedaald. Openingskoers was € 74,19, op 11 december het aandeel gekocht voor € 59,20 (daling 20% in 3 maanden).

ProsusGrafiek122019

Uiteindelijk is ook besloten om het aandeel Grandvision te verkopen, Grandvision is eind juli 2019 door HAL verkocht aan de Frans-Italiaanse brillenreus EssilorLuxottica (bekend van Varilux, Ray-Ban en Oakley). Grandvision is in Nederland o.a. bekend van de optiekmerken Pearl en Eye Wish Opticiens. Het aandeel Grandvision is gekocht op 14 september 2015 voor € 23,34 en verkocht op 11 december 2019 voor € 27,44. In 4 jaar tijd een rendement behaald van 17% ofwel 4,1% gemiddeld per jaar.

GrandVisionLogo

Tijdens de bijeenkomst van 10 december is besloten dat het jaarlijks etentje (laatste week van februari 2020) in Appingedam gehouden wordt en wel bij Restaurant de Basiliek. Meer info over het restaurant en de menukaart op www.restaurantdebasiliek.nl. Exacte datum en tijdstip worden nog bepaald.

De volgende bijeenkomst staat gepland op dinsdag 14 januari 2020. De bijeenkomst staat geheel in het teken van de BitCoin. Er zal een spreker komen die meer zal vertellen over cryptomunten in het algemeen en de BitCoin in het bijzonder. De BitCoin is in 2019 met ruim 94% gestegen tegen een stijging van de AEX van 23%.

BitCoin_AEX2019

Meer weten over de BitCoin? Klik HIER of bekijk onderstaande uitleg in het filmpje.

De agenda voor alle bijeenkomsten van BSC Effekt2000 zijn te vinden op de pagina Agenda.

De spreiding van BSC Effekt2000 per 10 december 2019 is als volgt:

Spreiding122019

Bijeenkomst 12-11-2019

Opkomstpercentage 56%. Gemiddelde opkomstpercentage in beursjaar 2019: 74%.

Grootste stijgers in het Beursspel2019 zijn ALTICE (al besproken in nieuwsbericht van vorige maand) ASMI en GALAPAGOS.

Top 3 Beursspel 12112019.png

De koers van ASM International (“grondlegger” in Europa van machines voor de fabricage van halfgeleiders) is gestegen door stijgende omzetten en winst in 2019, gunstig effect getroffen schikking ( € 61 mln) met Kokusai over licenties, start aandeleninkoopprogramma, koersdoelverhoging door a.o JP Morgan en KBC.

Aandeel Galapagos (een Belgisch-Nederlands farmaceutisch onderzoeksbedrijf dat ontwikkelt geneesmiddelen tegen reumatoïde artritis, de ziekte van Crohn, colitis ulcerosa, psoriasis, systemische lupus erythematodes, en taaislijmziekte) is dit jaar gestegen door de mega deal met Gilead Science (Amerikaans farmaceutisch bedrijf) en dus de riante kaspositie (€ 5,6 mld.) waardoor er veel geld is voor onwikkeling. BSC Effekt2000 heeft het aandeel in september 2019 verkocht tegen een koers van € 144,68 (koers per 08.11.2019 is € 169,50). Toch 2 maanden te vroeg verkocht!…

Waarom is het aandeel B&S Group toch zo gedaald? Het aandeel is sinds maart 2018 aan de Amsterdamse AEX (AScX) genoteerd. De openingskoers was € 14,50 maar het aandeel is inmiddels afgegleden naar een koers van € 9,85 (- 32%) op 08.11.2019:

BS_Grafiek2018-2019

De omzet van B&S Group is goed, Deze is gestegen door overnames maar ook door autonome groei. Door de overnames is de schuldpositie wel groot. De winstmarges staan echter onder druk en dus ook de winst per aandeel. Enerzijds door de hoge schuldenpositie maar ook door logistieke problemen (vertraging nieuw geautomatiseerd distributiecentrum) en de handelsembargo’s tussen USA en China heeft een negatieve gevolg voor de marges. Of het inkopen van eigen aandelen door de CEO van het bedrijf een goede zet is, moet nog blijken. Wil hij de koers van het aandeel opkrikken of heeft hij gewoon heel vertrouwen in z’n eigen aandeel? Op internet werd het bedrijf vergeleken met een voetbalelftal, waarvan het resultaat afhangt van hoe goed de spits (lees CEO) in vorm is.


Wat heeft het recent aangekocht aandeel SIGNIFY gedaan na aankoop in oktber 2019? Aankoopkoers was € 24,56 en de koers is per 12.11.2019 gestegen naar € 27,62 ofwel een rendement van 12,5% in één maand! De AEX is in dezelfde periode gestegen met 5,65% dus heeft Signify het goed gedaan.

Andere aandelen in de portefeuille van Effekt2000 die het de laatste maand goed gedaan hebben zijn FUGRO (+ 48,0%), BETER BED (+ 37,1%) en VOLKERSWESSELS (+ 32,7%).

Fugro, FUnderingstechniek en GROndmechanica is een Nederlands bedrijf dat gegevens over het aardoppervlak en de (zee)bodem verzamelt en interpreteert. De onderneming geeft hierop gebaseerde adviezen, veelal ten behoeve van de olie- en gasindustrie, de mijnbouw en de bouw. Fugro bestaat organisatorisch uit drie divisies: Geotechniek, Survey en Geoscience. Koers Fugro is gestegen door o.a. stijgende marges en grotere orderportefeuille. Het aandeel is in november 2017 gekocht voor € 11,34. Actuele koers € 8,34. De laagste koers in de afgelopen 2 jaar was 9 oktober 2019 met € 5,77. Is het dieptepunt bereikt?Grafiek_Fugro2017-2019

Het aandeel Beter Bed is al uitgebreid besproken tijdens de bijeenkomst van september 2019. Twee maanden geleden was het aandeel nog dramatish gedaald (- 54%). De koers was destijds € 1.69 en is gestegen in november naar € 2,29. Aankoopkoers was op 16.01.2019 € 4,37 derhalve nog steeds een verlies van 47,6%.

Dat de koers van het aandeel Koninklijke Volker Wessels Stevin enorm is gestegen sinds september 2019, komt met name door de overname geruchten van grootaandeelhouder Reggeborgh (het investeringsfonds van de familie Wessels) en het nieuws dat VolkersWessels een groot stikstofmengstation gaat bouwen voor de Gasunie. In september 2017 is het aandeel gekocht voor € 27,06 en de huidige koers is € 21,10 (verlies 22%). Grafiek_VolkerWessels2017-2019

Gemiddelde koersdoel volgens BeursadviesPro is € 21,80, VolkersWessels is het één na grootste bouwbedrijf van Nederland. Klik HIER voor een lijst met de 50 grootste bouwbedrijven van 2018.


Besloten is het aandeel DSM te verkopen. Het aandeel is aangekocht op 13.02.2019 voor € 86,94 en verkocht op 13.11.2019 voor €115,04. Toch een mooi rendement van 33% in 9 maanden (45% rendement op jaarbasis).

DSM_Grafiek2019

Wederom de vraag gesteld waarom Vivoryon Therapeutics niet wordt verkocht. Tijdens de bijeenkomst van oktober 2019 is die vraag ook gesteld. Koers komt nauwelijks meer van z’n plek en blijft schommelen tussen € 5 en € 6. Vivoryon Therapeutics (voorheen Probiodrug) is een Duits biotechbedrijf dat gespecialiseerd is in ontwikkeling van nieuwe therapieën voor Alzheimer. Probiodrug is in 1997 opgericht door Prof Dr. Hans-Ulrich Demuth en Dr. Konrad Glund. Het hoofdkantoor is gevestigd in de Duitse stad Halle.

Tevens is besloten het aandeel TAKEAWAY.COM niet te kopen. Ondanks de groei dit jaar van een aandelen koers van € 57,80 naar € 75,05 (winst van 29,8% in 2019) is de verwachting dat de rek er wel uit is terwijl het koersdoel bij Beursadviespro gestegen is naar € 95. Destijds op 13.02.2018 is het aandeel Takeaway.com verkocht voor € 51,60 met een winst van ruim 90%.

Over het aandeel Core Laboratories is weinig bekend. Besloten is het aandeel een tijdje te volgen.

Core Laboratories is een toonaangevende leverancier van eigen, gepatenteerde oplossingen voor de wereldwijde olie-industrie voor het beschrijven en beheren van oliereserves en het verbeteren van de productie. Deze diensten zijn ontworpen om de prestaties van de olievoorraden te optimaliseren en de opbrengst aan koolwaterstoffen te maximaliseren. Core Laboratories heeft meer dan 70 kantoren in meer dan 50 landen en is aanwezig in de belangrijkste olieproducerende regio’s van de wereld. Het aanbod is gericht op grote, nationale en onafhankelijke oliemaatschappijen.

CoreLab

Het bedrijf is opgericht in 1936 en heeft z’n hoofdkantoor in Amsterdam. Het aandeel is genoteerd aan de NYSE (CLB) sinds 1998 en op Euronext Amsterdam (NL0000200384) sinds 2012. In 2018 had het bedrijf ± 4.700 werknemers en een jaaromzet van $ 700 mln.

 

Meer info op www.corelab.com. Klik HIER voor recent jaarverslag.

De koers op 1 januari 2019 was € 53 en staat nu op € 46.Core Grafiek2019

De openingskoers op de Euronext in mei 2012 was € 109,30, Bij een huidige koers van € 46 betekent dit een negatief rendement van 58% in ruim 7 jaar (- 7,7% p/jr).

Bijeenkomst 12-03-2019

Maart roert z’n staart.

Op deze stormachtige dag, helaas een paar afzeggingen door ziekte. Opkomstpercentage derhalve 69%.

Er is veel onzekerheid in de wereld: opwarming van de aarde, naderende Brexit, rentepercentage die Japanse vormen aan begint te nemen, komende provinciale verkiezingen, (mislukte) meeting Trump en Kim Jong-un en de onverwachte aankoop van aandelen Air France-KLM door de Nederlandse Staat.

Veel aandelen besproken:
Amazon (wat doet het aandeel na de scheiding van Jeff Bezos), Ahold-Delhaize (aandeel daalde geleidelijk door grotere concurrentie in USA met lager bedrijfsresultaat tot gevolg), BAM (aandeel schommelt al jaren tussen € 2 en € 5). Aankoopkoers is € 3,95, huidig koersdoel volgens BeursadviesPro is € 3,40.

BAM_Grafiek15032019

Kasbank (koers met meer dan 100% gestegen sinds 01.01.2019 door overname het Franse bedrijf Caceis), B&S Group (koers met 17% gedaald in 2019 door tegenvallende resultaten).

Uiteindelijk besloten om Ahold-Delhaize te verkopen en AND International Publishers te kopen. Over het laatste aandeel is weinig bekend en er is besloten dat de aankoop van dit aandeel enkel speculatief is.

AND International Pulishers LOGO

AND International Pulishers is leverancier van digitale kaarten en data voor navigatie en location-based services. AND heeft een wegendatabase opgebouwd met meer dan tweehonderd landen met elkaar verbonden landen. Koersdoelen zijn niet bekend (zie www.beursadviespro.nl).

Op 28.03.2019 worden de jaarcijfers 2018 gepubliceerd. Meer bedrijfsinformatie op www.and.com 

AND_Grafiek12032019

 

 

Bijeenkomst 11-12-2018

Het opkomstpercentage van alle bijeenkomsten in 2018 van onze beleggingsstudieclub Effekt2000 is 80% geweest! Ofwel, gemiddeld zijn er van de 16 leden, 13 gekomen bij de bijeenkomsten.


Tijdens de bijeenkomst van 13-11-2018 is besloten dat we als BSC naar de jaarlijkse bijeenkomst “Visie op de toekomst‘ van de Rabobank gaan. Deze wordt gehouden in Martiniplaza te Groningen en is op maandag 10-12-2018 vanaf 19.00 uur. De uitnodigingen zullen per e-mail worden verstuurd. Tevens is besloten dat de bijeenkomst van dinsdag 11-12-2018 niet doorgaat!

Naast de visie op de financiële markten, zal de avond in het teken van de energietransitie staan. Één van de sprekers die avond is Han Dieperink. Als CIO geeft hij een uniek perspectief op financiële markten voor klanten van de bank, waarbij hij gebruik maakt van researchbronnen binnen en buiten de bank. Hij is verantwoordelijk voor een eenduidige visie op de structuur van beleggingsportefeuilles van klanten. Deze structuur heeft een grote impact op de beleggingsprestaties binnen discretionair beheer, beleggingsadvies en bij zelf beleggende klanten.

De andere spreker van de avond is Diederik Samsom zijn. Hij neemt ons mee in de wereld van de duurzame energie. Tegenwoordig is Diederik Samsom strategisch adviseur energie en voert hij opdrachten uit voor onder andere: HVC Alkmaar (geothermie), DNV-GL (offshore windenergie) en De Rijksoverheid. De komende jaren heeft Diederik de ambitie om met zijn leidinggevende en strategische kwaliteiten in combinatie met zijn strategische achtergrond zich in te gaan zetten om een duurzame energievoorziening te helpen realiseren.

IMG_2568


Beursspel 2019

Voor leden is het belangrijk dat vóór 31-12-2018 de aandelen voor het Beursspel worden doorgegeven. Uiteraard verplichten we de leden nergens toe maar geadviseerd wordt toch een mandje met 5 nieuwe aandelen te kiezen. In het verleden zijn diverse leden geweest die geen wisselingen hebben doorgegeven. Het bestuur stimuleert dat alle leden 5 nieuwe aandelen doorgeeft!


Stern Groep

Na onderzoek is nu wat meer duidelijkheid gekomen inzake de koersdaling van het aandeel Stern Groep in 2018. SternVerloop

  • strengere emissieregels drukken de omzet
  • stakingen monteurs in Amsterdam tegen verplicht stellen werken op zaterdag
  • financieel directeur opgestapt (Hij wil ,,andere belangen buiten Stern nastreven”)
  • personeelskosten en regels hebben negatieve invloed op resultaat gehad
  • lagere omzetten door extreem ziekteverzuim
  • noodgedwongen verkoop van Renault dealers
  • sluiten verlieslatende vestigingen

Dinsdag 20-11-2018

is een zwarte dag voor onze beleggingsstudieclub:

  • Lucas Bols heeft 8,1% verloren nadat het aandeel de laatste weken licht was gestegen. Daling van 20-11-2018 komt door tegenvallende halfjaarcijfers,
  • B&S Group gaat met 6,9% omlaag ondanks de positieve kwartaalcijfers.
  • Wessanen daalt ook nog eens met 5,8% ook door tegenvallende kwartaalresultaten.
  • Adyen verliest 7,2% waarmee het totaal verlies in 2 weken op 25% komt. Dit is een reactie op de enorme stijging in september van 200%. Voor onze BSC is de schade sinds de aankoop maar liefst een verlies van 37%. Grootste miskleun tot nu toe…Adyen

Kan een zwak beursjaar nog goed eindigen?

Dat kan onder de volgende voorwaarden:

  • Een eventuele handelsdeal tussen de VS en China kan voor een opluchtingsrally zal zorgen.
  • Beslissingen FED in week 48.
  • Olieprijzen die blijven dalen.
  • Goedkeuring Brits Parlement over Brexit deal met EU.

Op donderdag 6 december 2018 is aan bovenstaande verwachting abrupt een einde gekomen. De AEX is onder de 500 punten gezakt.

De verder toegenomen spanningen tussen de VS en China vanwege de arrestatie van een Chinese topbestuurder van Huawei, zorgde voor veel onrust onder beleggers. De AEX sloot 3,3% lager op 498,9 punten. De AMX daalde 2,9% naar 662,6 punten. Mogelijk komen Duitsland en Italië in een technische recessie, ofwel twee kwartalen van krimp.

Tevens hebben de lidstaten van de OPEC nog geen afspraken kunnen maken over een beperking van de olieproductie waardoor de prijzen met 3 tot 4% zakten. Saoedi-Arabië zal na de moord op journalist Khashoggi in opdracht van de kroonprins echter niet hard tegen Trump ingaan, die juist een lagere olieprijs wil. De afgelopen 2 maanden is de prijs van olie met 40% gedaald.


De meest recente tussenstanden van ons Beursspel staan nu ook weer online. Met nog maar een paar weken te gaan, is de winnaar zo goed als zeker!

Bijeenkomst 09-10-2018

Heeft RTL Z ons concept van een beursspel gestolen? Zie www.rtlzbeursspel.nl. Sinds 2009 heeft onze beleggingsstudieclub al een een beursspel. Op onze site maken we daar melding van (zie Over ons).

RTLZ_Beursspel


Tijdens de vorige bijeenkomst op 11-09-2018 is er grotendeels gesproken over de opkomende macht van Amazon en de rest van de online webshops. Helaas hebben we geen antwoord gekregen op de vraag wat nu de reden is geweest van de daling van de koers van het aandeel Signify (Philips Lighting) in april van dit jaar. Hopelijk weet iemand het antwoord tijdens de komende bijeenkomst.

De presentatie van het bedrijf Nepi Rockcastle is verplaatst van de september bijeenkomst naar de komende bijeenkomst.

logo-nepirockcastle

Verder is er tijdens de vorige bijeenkomst aandacht besteed aan het recent gekochte aandeel B&S Group. Dit aandeel heeft in zeer korte tijd een rendement gehaald van 19,25% ofwel een rendement op jaarbasis van ruim 35%! Redenen: goede halfjaarcijfers en recente acquisitie in USA.

Wat hebben onze laatste aankopen gedaan de laatste maand? Adyen 5,89% (ofwel € 41,10 inclusief kosten) gedaald en Galapagos ruim 12% gedaald. Met name de daling van Galapagos moet verklaard worden! Wat is er gebeurd met bericht dat at biotechnoloog Galapagos samen met partner Gilead Sciences een studie met het middel filgotinib tegen reuma succesvol heeft afgerond?

Adyen


Vanaf heden worden de tussenstanden van alle aandelen in het Beursspel 2018 elke maand vermeld op de website. Zie de speciale pagina over ons Beursspel! Voor de leden staan alle bestanden voor de bijeenkomst van dinsdag 9 oktober op de beveiligde pagina Downloads.


Percentage opkomst bijeenkomst 09.10.2018:  81%.

Er is veel ter sprake gekomen. Mooie presentatie gehad over Nepi Rockcastle. Eindelijk duidelijkheid waarom aandeel dit jaar bijna 50% in waarde is gedaald (klachten in Zuid Afrika en problemen behalen doelstellingen investeringen vastgoed Oostblok).

Verder hebben we besloten het aandeel Kiadis Pharma te verkopen. Mooi rendement behaald met dit aandeel…in een half jaar ruim 50% winst!

Kiadis

Verder de volgende aandelen besproken:

  • Aegon –  heeft mooi rendement behaald in onze portefeuille maar we houden het aandeel.
  • Heineken – is de laatste tijd wat in waarde gedaald maar het sentiment over bier is negatief. Wellicht kan China nog wat verlichting brengen in een dalende biermarkt.
  • Gemalto – aankoop ± € 85 in 2013, momenteel een koers van € 50 terwijl het doel van analisten € 51 is. Besloten tot houden.

Verder zijn we als BSC erg somber over de nabije toekomst. Er staat ons de komende tijd als beleggers nog veel negativiteit te wachten. Trump en de handelsoorlogen, Harde of zachte Brexit, negative spiraal sentiment in Italië, Griekenland moet volgend jaar forse leningen afsluiten, waar eindigt de hackersoorlog van Rusland, hoe nu verder met de Deutsche Bank…

Bijeenkomst 11-09-2018

…come back in September. Dat is wat we doen. De eerste bijeenkomst na het zomerreces staat gepland op de memorabele dag 9/11.

Aandachtspunten voor de bijeenkomst van dinsdag 11 september 2018:

  • Wat is exact de reden van de koersdaling van Signify (Philips Lighting) eind april 2018?
  • Signify
  • Wat heeft het aandeel Randstad gedaan na onze verkoop in mei 2018?
  • Wat is het bedrijf Nepi Rockcastle?
  • Gaan we het nog een keer hebben over Doc Data/Easy2Pay?
  • Wordt Amazon straks de grootste bedreiging van de online detailhandel in Nederland? En wat is de toekomst van Bol.com?
  • Hoe gaat het met ons nieuwste beursaandeel B&S Group na de presentatie van de halfjaarcijfers?

wordpress-pdf-icon  B&S Analyst-presentation-HY-2018


De bestanden voor de bijeenkomst van 11 september 2018 staan klaar in het menu DOWNLOADS.


Mooie bijeenkomst gehad op dinsdag 11 september 2018 met 13 van de 16 leden. Veel is ter sprake gekomen (Amazon/Randstad/OCI/Bol.com/B&S Group/Nepi). Opkomstpercentage was hedenavond 81%.

In het beursspel een aantal positieve uitschieters:

  • Easy2Pay (+ 302,17%)
  • Kiadis Pharma (+ 57,81%)
  • Fagron (+ 40,25%)

Een een aantal negatieve aandelen:

  • Beter Bed (- 63,07%)
  • Esperite (- 45,65%)
  • Nepi Rockcastle (- 44,92)

Het aandeel Gemalto wordt verkocht aan Thales voor € 51,00. Dit moet op de agenda gezet worden voor januari 2019.

Niets verkocht maar wel gekocht:

  • Adyen (€ 691 – wel erg duur voor één aandeel…)
  • Galapagos (€ 88,91 – na aanleiding bericht dat biotechnoloog Galapagos samen met partner Gilead Sciences een studie met het middel filgotinib tegen reuma succesvol heeft afgerond)

Volgende bijeenkomst is op 9 oktober 2018

Zomer reces 2018

Sell in may and go away. But remember to come back in september

Sell in may and go away. But remember to come back in september is één van de bekende beleggingswijsheden. Volgens deze wijsheid moeten aandelen dus worden verkocht in Mei, en dan weer gekocht worden in september.

Wat gaat BSC “Effekt 2000” doen met deze wijsheid…

Te bespreken aandelen:

  • Gemiste kans: “Doc Data”? Wat vertegenwoordigd het aandeel?
  • OCI verkocht op 15.05.2018 voor € 23.74

OCI 08062018

  • Randstad volgen we sinds april maar  tot nu toe hebben we goed er aan gedaan deze niet te verkopen:
  • Randstad0806018
  • Wat doet ons in mei aangekochte aandeel STERN?

    Tijdens de bijeenkomst van 12.06.2018 zijn de volgende aandelen ter sprake gekomen:

    • Altice (Beursspel2018 – gesplist?).
    • Philips Lighting (Signify) is behoorlijk gedaald in 2018 (ruim 19%) maar niemand heeft hier een reden voor.
    • Randstad, toch de knoop doorgehakt en het aandeel verkocht wegens gebrek aan verwachtingen. Brunel niet aangekocht daar dit aandeel in dezelfde branche zit.
    • Wessanen niet verkocht, ondanks de hoge koers/winst-verhouding van 32%.
    • Nepi Rockcastle wordt tijdens de bijeenkomst van september nader toegelicht.

Bijeenkomst 08-05-2018

OCI verkocht, Kiadis Pharma gekocht, Randstad nog steeds volgend om te verkopen en hoe gaat het met het nieuwste aandeel op de AEX, B&S Group… Genoeg te bespreken tijdens de volgende bijeenkomst van Effekt2000.

Deze bijeenkomst waren er 13 leden aanwezig, ofwel 81%.


Bespreekpuntje voor de bijeenkomst van 08-05-2018: “Is het een goed besluit geweest om het aandeel OCI te verkopen?”

OCI


Hedenavond unaniem besloten met om aandeel STERN te kopen. Is het een goede koop? Lees meer in ons volgend nieuwsbericht.


Tijdens de bijeenkomst van april werd de vraag gesteld of het aandeel DocData overgaan is in Ease2Pay. Dit is bevestigd tijdens de bijeenkomst van 08-05-2018. Lees HIER meer.

Betalingsdienst Ease2Pay heeft vorig jaar tonnen verlies geleden. Het beursgenoteerde bedrijf had nauwelijks inkomsten en rapporteerde een negatief resultaat van 273.000 euro.

De betaaldiensten van Ease2Pay zijn halverwege vorig jaar ingebracht in de voormalige lege beurshuls Docdata. Met die diensten kunnen automobilisten makkelijker tanken en parkeren en ook sommige winkels accepteren het systeem. Eerder deze maand nam het bedrijf concurrent MyOrder over van Rabobank.

Ease2Pay kondigde ook de algemene aandeelhoudersvergadering aan. Op 11 juni mogen de aandeelhouders onder meer de jaarrekening officieel vaststellen en de directie en commissarissen afrekenen op het gevoerde beleid.

Zo is te lezen op de site IEX.

Nieuw aandeel-nieuwe kansen?

Als beleggingsstudieclub is het altijd interessant om in nieuwe aandelen te handelen. Enerzijds vanwege het leereffekt, anderzijds om rendement te halen. Vandaag in de Telegraaf het bericht dat er 3 nieuwe aandelen op de AEX komen waaronder het aandeel BS-Group. Wellicht is dit iets voor onze beleggingsstudieclub om te kopen…

Meer info op www.bs-group-sa.com.  Prospectus HIER te downloaden.